銀行流動性過剩分析(編輯修改稿)
2025-07-22 04:16 本頁面
【文章內容簡介】 款已形成不斷上升的趨勢，人民幣升值壓力會越來越強烈，為保持匯率基本穩(wěn)定，央行需要通過投放人民幣以買入外匯，而基礎貨幣投放又以乘數效應擴大廣義貨幣供給，從而進一步增加了流動性過剩。（三）城鄉(xiāng)居民儲蓄持續(xù)增長高儲蓄率是導致流動性過剩的一個重要原因。我國現(xiàn)階段家庭儲蓄率較高與我國的文化傳統(tǒng)、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關。未來收入的不確定性，使居民更傾向于增加儲蓄降低消費。2008年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額217885億元，2009年，全國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額繼續(xù)高速增長，達到260772億元。我國城鄉(xiāng)居民儲蓄的高速增長態(tài)勢已經是不容置疑，同時政府儲蓄也在不斷增加，加上企業(yè)的高儲蓄，以致在金融系統(tǒng)形成了流動性過剩局面。（四）貸款有效需求相對不足導致商業(yè)銀行流動性過剩的另一個主要原因是貸款有效需求相對不足。貸款有效需求相對不足的出現(xiàn)，主要原因在于全國工業(yè)企業(yè)整體盈利狀況下滑導致信貸萎縮。2006年一季度，在國家統(tǒng)計局調查的66個行業(yè)中，利潤減少或虧損增加的行業(yè)多達24個，比上季度增加9個。企業(yè)效益的下滑，虧損面的擴大，將直接減少對銀行的信貸需求。今年以來，由于地方政府融資平臺、房地產開發(fā)貸款、個人住房按揭貸款三大業(yè)務全線收縮，銀行從過去一些主力投放領域撤退后，貸款有效需求不足問題又一次凸顯，甚至不排除低于這一目標的可能。儲蓄的不斷增多，貸款需求的不足導致商業(yè)銀行存貸差的擴大，進一步增加了流動性過剩。三、解決我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的對策流動性過剩不僅會帶來銀行體系過度競爭，增大利率風險，影響銀行盈利能力，而且加大了通貨膨脹的風險，加大了央行宏觀調控的難度，影響我國經濟的平穩(wěn)運行。鑒于流動性過剩的負面影響，特提出以下對策來緩解我國商業(yè)銀行目前流動性過剩的困境。（一）削弱居民儲蓄動機，疏導巨額儲蓄向消費領域分流鑒于我國目前城鄉(xiāng)居民儲蓄持續(xù)增長的現(xiàn)狀，想要改善流動性過剩的局面，應當不斷增加金融創(chuàng)新，努力改善投資環(huán)境，刺激居民投資，從而削弱居民為高層消費進行積累的儲蓄動機, 疏導巨額儲蓄向消費領域分流。首先，應當提供多樣化的金融工具，不斷開發(fā)新的金融產品，大力發(fā)展商業(yè)保險和社會保險，拓寬居民投資渠道，引導居民儲蓄資金的合理分流。其次，要進一步發(fā)展和完善股票市場，規(guī)范上市公司的市場行為，逐步建立完善的、公開的信息披露制度，增強居民的投資信心。再次，需要大力發(fā)展債券市場，尤其是企業(yè)債券市場，充分發(fā)揮債券融資的優(yōu)勢，加大企業(yè)從資本市場直接融資的比重。最后，政府應該積極引導民間投資，用新型的融資方式拓寬民間投融資的渠道，穩(wěn)定發(fā)展民營金融機構，建立民間投資退出機制，加強民間投資的信用體系建設。（二）優(yōu)化產業(yè)結構，提高資金運用效率商業(yè)銀行的資產主要包括貸款和投資，這兩類資產占到商業(yè)銀行總資產的80%左右，是商業(yè)銀行的主要盈利來源，因此商業(yè)銀行優(yōu)化資產結構應該調整貸款和投資兩類資產之間的比例。我國商業(yè)銀行應從自身情況出發(fā)，改進金融服務，提高營銷和風險管理能力，調整投放信貸結構，增加對中小企業(yè)的信貸支持，提高資金運用效率。針對目前我國中小企業(yè)貸款難的具體情況，特提出以下三點建議：一是大力扶持和發(fā)展城市商業(yè)銀行和農村信用社，建立一些專為中小企業(yè)服務的中小銀行；二是簡化借貸手續(xù)，及
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