投資風(fēng)險和收益的建模(編輯修改稿)
2025-07-21 03:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ≤a ≤a. ≤a≤axi≥0(i=0，1，…，4)由于a是任意給定的風(fēng)險度，到底怎樣給定沒有一個準(zhǔn)則，不同的投資者有不同的風(fēng)險度.我們從a=0開始，以步長 =進(jìn)行循環(huán)搜索，編制程序如下：a=0。while()1c=[]。Aeq=[1]。beq=[1]。A=[0000。0000。0000。0000]。b=[a。a。a。a]。vlb=[0,0,0,0,0]。vub=[]。[x,val]=linprog(c,A,b,Aeq,beq,vlb,vub)。ax=x39。Q=valplot(a,Q,39。.39。)，axis([00])，holdona=a+。3endxlabel(39。a39。),ylabel(39。Q39。)計算結(jié)果：a=x=Q=a=x=0 Q=a=x=Q=a=x=0 0 0 Q=a=x=0 0 0 Q=a=x=0 0 Q=結(jié)果分析，收益也大.，投資者承擔(dān)的風(fēng)險越小，:冒險的投資者會出現(xiàn)集中投資的情況，保守的投資者則盡量分散投資.險的承受能力，選擇該風(fēng)險水平下的最優(yōu)投資組合.a=附近有一個轉(zhuǎn)折點，在這一點左邊，風(fēng)險增加很少時，利潤增長，風(fēng)險增加很大時，利潤增長很緩慢，所以對于風(fēng)險和收益沒有特殊偏好的投資者來說，應(yīng)該選擇曲線的拐點作為最優(yōu)投資組合，大約是a*=%，Q*=20%，所對應(yīng)投資方案為:風(fēng)險度 收益 x0 x1 x2 x3 x4 0 模型2的求解令x5=max{qixi}則有x5大于或等于{qixi}中的任意一個，可得模型2為：minf=x54kRx0x1x2x3x4++++179。k239。239。..............................................................x5163。0..............................................................x5163
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