【文章內容簡介】 財務管理權限分配尤為重要，它在企業(yè)內部控制中起著基礎性的作用。分配權限時，投資者既要賦予經(jīng)營者充分的自主經(jīng)營權，又要對經(jīng)營者的權力有適當?shù)闹坪狻? 1．經(jīng)營者財務管理職責內容 在企業(yè)正常經(jīng)營情況下，經(jīng)營者(包括企業(yè)經(jīng)理、廠長以及實際負責經(jīng)營管理的其他領導成員)直接掌握企業(yè)財務的控制權。圍繞企業(yè)價值最大化的財務目標，經(jīng)營者的財務管理職責表現(xiàn)在以下四個方面： （1）遵守國家統(tǒng)一規(guī)定。根據(jù)國家有關企業(yè)財務管理的規(guī)章制度，擬訂企業(yè)內部財務管理制度；編制并向主管財政機關和投資者提供企業(yè)財務會計報告，如實反映財務信息和有關情況；依法繳納稅費；配合有關機構依法做好審計、評估、財務監(jiān)督等工作。 （2）執(zhí)行投資者的重大決策，實施財務控制。按照企業(yè)章程和投資者的決策，組織實施企業(yè)籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務方案；擬訂企業(yè)的財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，編制財務預算；組織財務預測和財務分析；統(tǒng)籌運用企業(yè)資金，對企業(yè)各項資源的配置實施財務控制。 （3）保障債權人合法權益。誠信履行企業(yè)償債責任，不得拖延履行甚至逃廢債務償付義務，維護企業(yè)的良好信用形象。 （4）保障職工合法權益。執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的政策規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等；按規(guī)定應由職工(代表)大會審議或者聽取職工意見的事項，應當嚴格履行相關程序。 2．履行經(jīng)營者職責的主體 （1）公司的董事會和經(jīng)理。《公司法》規(guī)定，董事會行使的職權包括擬訂企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，編制財務預算，組織實施重大財務方案，實施財務控制等；經(jīng)理行使的職權包括擬訂企業(yè)內部財務管理制度，組織實施重大財務方案，執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定、保障職工合法權益，組織財務預測和財務分析，實施財務控制，如實披露信息，配合有關機構依法進行的審計、評估、財務監(jiān)督等工作，等等。 （2）全民所有制企業(yè)的廠長。根據(jù)《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》的規(guī)定，全民所有制企業(yè)的廠長由政府主管部門委任或者招聘，或者由企業(yè)職工代表大會選舉，廠長領導企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中處于中心地位。企業(yè)設立管理委員會或者通過其他形式，協(xié)助廠長決定企業(yè)的重大問題，如經(jīng)營方針、長遠規(guī)劃和年度計劃、基本建設方案和重大技術改造方案，職工培訓計劃，工資調整方案，企業(yè)人員編制和機構的設置和調整，制訂、修改和廢除重要規(guī)章制度的方案等。 可以看出，公司中的董事會和全民所有制企業(yè)的廠長及其管理委員會(現(xiàn)實中大多為廠長辦公會或經(jīng)理辦公會)相似，都同時承擔了投資者和經(jīng)營者的財務管理職責。第二節(jié) 企業(yè)組織形式與財務管理財務管理的基礎是企業(yè)組織形式， 企業(yè)組織性質和特點決定企業(yè)目標及其相應的財務目標。不同類型的企業(yè)，其資本來源結構不同，企業(yè)所適用的法律方面有所不同和差別，財務管理活動開展的空間范圍也不同。企業(yè)究竟采取什么樣的形式來管理自身的財務活動，直接關系到企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)是市場經(jīng)濟的主體，企業(yè)組織形式的不同類型決定著企業(yè)的財務結構、財務關系、財務風險和所采用財務管理方式的差異，而企業(yè)財務管理必須立足企業(yè)的組織形式。企業(yè)的組織形式有獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。 一、獨資企業(yè)及財務管理1．獨資企業(yè)獨資企業(yè)是指依法設立，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對公司債務承擔無限責任的經(jīng)營實體。獨資企業(yè)是最簡單的企業(yè)組織形式。企業(yè)不具有獨立法人資格，依附于業(yè)主存在。獨資企業(yè)的特點主要是：(1)獨資企業(yè)創(chuàng)辦容易，開辦費用低廉，受政府的法規(guī)管束較少。(2)獨資企業(yè)的資金來源主要是業(yè)主個人儲蓄、各類借款，不允許以企業(yè)名義發(fā)行股票、債券籌資。(3)出資人對企業(yè)債務承擔無限責任，也就是說，業(yè)主必須對獨資企業(yè)因投資與經(jīng)營所發(fā)生的債務負責。如果獨資企業(yè)因投資或營運的需要向銀行或其他金融機構借款，當獨資企業(yè)無法清償債務時，業(yè)主必須承擔所有的債務。(4) 獨資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，其收益納入所有者的其他收益一并計算交納個人所得稅。(5)獨資企業(yè)依附于業(yè)主個人而存在，當個體業(yè)主無法履行經(jīng)營職責時，企業(yè)也就終止經(jīng)營，不復存在。我國的國有獨資公司不屬于本類企業(yè)，而是按有限責任公司對待。獨資企業(yè)的財務優(yōu)勢是：(1)由于企業(yè)主個人對企業(yè)的債務承擔無限責任，法律對這類企業(yè)的管理就比較寬松，設立企業(yè)的條件不高，程序簡單、方便；(2)企業(yè)所有權和經(jīng)營權是一致的；(3)所有者與經(jīng)營者合為一體，經(jīng)營方式靈活，一切財務管理決策直接為業(yè)主服務。獨資企業(yè)的財務劣勢則是：(1) 籌資較困難。獨資企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)主個人由于財力有限，并由于受到還債能力的限制，對債權人缺少吸引力，它取得貸款的能力也比較差，因而難于投資經(jīng)營一些資金密集、適合于規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營的行業(yè)；(2)企業(yè)存續(xù)期短，一旦企業(yè)主死亡、喪失民事行為能力或不愿意繼續(xù)經(jīng)營，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動就只能中止；(3)企業(yè)所有權不容易轉讓；(4)由于受到業(yè)主數(shù)量、人員素質、資金規(guī)模的影響，獨資企業(yè)抵御財務經(jīng)營風險的能力低下。二、合伙企業(yè)及財務管理合伙企業(yè)是依法設立，由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營，共享收益，共擔風險，并對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任的營利組織。合伙企業(yè)的法律特征是：(1)有兩個以上合伙人，并且都是具有完全民事行為能力，依法承擔無限責任的人；(2)有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權利，承擔責任；(3)有各合伙人實際繳付的出資，合伙人可以用貨幣、實物、土地使用權、知識產(chǎn)權或者其他屬于合伙人的合法財產(chǎn)及財產(chǎn)權利出資，經(jīng)全體合伙人協(xié)商一致。合伙人也可以用勞務出資，其評估作價由全體合伙人協(xié)商確定；(4)有關合伙企業(yè)改變名稱、向企業(yè)登記機關申請辦理變更登記手續(xù)、處分不動產(chǎn)或財產(chǎn)權利、為他人提供擔保、聘任企業(yè)經(jīng)營管理人員等重要事務，均須經(jīng)全體合伙人一致同意；(5) 合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔。合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔全部虧損。(6)各合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任。合伙企業(yè)的特點主要有以下幾點：(1)合伙企業(yè)創(chuàng)辦較易，開辦費用低廉。相對公司制企業(yè)而言，政府管理較松。(2)合伙企業(yè)融資與獨資企業(yè)相似，企業(yè)開辦的資金來源主要是合伙人的個人儲蓄、各類借款。合伙企業(yè)不能通過出售證券來籌資，籌資渠道較少。(3) 普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成，合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任。有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。(4)合伙企業(yè)的收入按照合伙人征收個人所得稅。(5)當普通合伙人死亡或撤出時，普通合伙企業(yè)隨之終結。而對于有限合伙企業(yè)來說，有限合伙人可以出售他們在企業(yè)中的利益，選擇退出合伙。許多律師事務所、會計師事務所或聯(lián)合診所都是合伙企業(yè)。與獨資企業(yè)相比較，合伙企業(yè)的主要財務優(yōu)勢是：(1)由于每個合伙人既是合伙企業(yè)的所有者，又是合伙企業(yè)的經(jīng)營者，這就可以發(fā)揮每個合伙人的專長，提高合伙企業(yè)的決策水平和管理水平；(2)由于可以由眾多的人共同籌措資金、提高了籌資能力和擴大了企業(yè)規(guī)模，同時，也由于各合伙人共同負責償還債務，這就降低了向合伙企業(yè)提供貸款的機構風險；(3)由于合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任，因而有助于增強合伙人的責任心，提高合伙企業(yè)的信譽。合伙企業(yè)的主要財務劣勢是：(1)合伙企業(yè)財務不穩(wěn)定性比較大。由于合伙企業(yè)以人身相互信任為基礎，合伙企業(yè)中任何一個合伙人發(fā)生變化(如原合伙人喪失民事行為能力、死亡、退出合伙或者新合伙人加入等)都將改變原合伙關系，建立新的合伙企業(yè)。因而，合伙企業(yè)的存續(xù)期限是很不穩(wěn)定的。(2)合伙企業(yè)投資風險大。由于各合伙人對合伙企業(yè)債務負連帶責任，因此，合伙人承擔的經(jīng)營風險極大，使合伙企業(yè)難以發(fā)展壯大。(3)合伙企業(yè)由于在重大財務決策問題上必須要經(jīng)過全體合伙人一致同意后才能行動，因此，合伙企業(yè)的財務管理機制就不能適應快速多變的社會要求。三、公司制企業(yè)及財務管理公司是依照公司法登記設立，以其全部法人財產(chǎn)，依法自主經(jīng)營、自負盈虧的企業(yè)法人。公司制企業(yè)的主要特征是：(1)公司設立手續(xù)較為復雜。公司的組成必須有公司組織章程，其中規(guī)定企業(yè)成立的目的、可發(fā)行的股數(shù)、董事會如何組成，且組織章程必須符合公司法以及其他相關法律規(guī)范。(2)由于公司是獨立法人，公司有自己的名稱、所在地址，擁有自己獨立的財產(chǎn)。因此，公司可以以自己的名義向金融機構借款或發(fā)行公司債券，也可以發(fā)行股 票籌資。(3)公司實行有限責任制，即股東對公司的債務只負有限責任，在公司破產(chǎn)時，股東所承受的損失以其在該公司的出資額為限。(4)代表公司所有權的股權轉讓方便。公司股權以股票形式被等額劃分為若干份，從而方便股東在證券市場的自由交易。(5)公司經(jīng)營活動實行兩權(所有權和經(jīng)營權)分離。(6)政府對公司制企業(yè)的管制嚴于獨資企業(yè)和合伙企業(yè)，且征收雙重稅收，即公司的收益先要交納公司所得稅，稅后收益以現(xiàn)金股利分配給股東后，股東還要交納個人所得稅。 我國公司法所稱公司指有限責任公司和股份有限公司。1．有限責任公司有限責任公司是指每個股東以其所認繳的出資額為限對公司承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務承擔責任的企業(yè)法人。有限責任公司一般簡稱為有限公司，具有下列一些特征：(1)它的設立程序要比股份公司簡便得多。在我國，設立股份有限公司要經(jīng)過國務院授權的部門或省級人民政府批準，而設立有限公司，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，不需要任何政府部門的批準，可以直接向公司登記機關申請登記。有限公司不必發(fā)布公告，也不必公開其賬目，尤其是公司的資產(chǎn)負債表一般不予公開。(2)有限公司不公開發(fā)行股票。有限責任公司的股東雖然也有各自的份額以及股份的權利證書，但它只是一種證券證明，而不像股票那樣屬于有價證券。而且，各股東的股份由股東協(xié)商確定，并不要求等額，可以有多有少。(3)有限公司的股東人數(shù)有限額。大多數(shù)國家的公司法都對有限公司的股東人數(shù)有上限規(guī)定，即最多不得超過多少人。我國《公司法》規(guī)定，有限責任公司由五十個以下股東出資設立。但對一人有限責任公司有相應特別規(guī)定，如：一人有限責任公司，是指只有一個自然人股東或者一個法人股東的有限責任公司；一人有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣十萬元。股東應當一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。一個自然人只能投資設立一個一人有限責任公司。該一人有限責任公司不能投資設立新的一人有限責任公司。一人有限責任公司的股東不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東自己的財產(chǎn)的，應當對公司債務承擔連帶責任。其他國家，如日本和英國也都規(guī)定有限公司的股東人數(shù)最多不得超過50人。(4)有限公司的股份不能上市自由買賣。由于有限公司股東持有的股權證書不是可上市的股票，所以這種股權證書只能在股東之間相互轉讓。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權。(5)有限公司的內部管理機構設置靈活。股東人數(shù)較少和規(guī)模較小的有限公司，可以不設立董事會，只設1名執(zhí)行董事，執(zhí)行董事可以兼任公司經(jīng)理。而且，這類公司也可以不設立監(jiān)事會，只設1～2名監(jiān)事，執(zhí)行監(jiān)督的權利。但董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。由于有限責任公司具有上述特點，許多中小規(guī)模的企業(yè)往往采取這種公司形式。這樣，既可享受政府對法人組織給予的稅收等優(yōu)惠和法人制度帶來的其他好處，又能保持少數(shù)出資人的封閉經(jīng)營，所以在一些西方國家中有限責任公司的數(shù)目大大超過股份有限公司。不過，在資本總額上，有限責任公司通常大大小于股份有限公司，因而經(jīng)濟地位相對較弱。2．股份有限公司股份有限公司是指全部注冊資本由等額股份構成并通過發(fā)行股票籌集資本的企業(yè)法人。股份有限公司一般簡稱為股份公司，在英國和美國稱為公開(上市)公司，在日本稱為株式會社。股份公司具有下列一些特征：(1)股份公司是最典型的合資公司。在股份公司中股東的人身性質沒有任何意義，股東僅僅是股票的持有者，他的所有權利都體現(xiàn)在股票上并隨股票的轉移而轉移，持有股票的人便是股東。股份公司必須預先確定資本總額，然后再著手募集資本。任何愿意出資的人都可以成為股東，沒有資格限制。(2)股份公司將其資本總額分為等額股份。資本平均分為股份，每股金額相等，同股同權、同股同價是股份公司的一個突出特點。(3)股份公司的股東人數(shù)有上下限要求。我國《公司》規(guī)定，設立股份有限公司，應當有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內有住所。(4)股份公司設立程序復雜，法律要求嚴格。我國《公司法》規(guī)定，股份公司的設立要經(jīng)過國務院授權的部門或者省級人民政府批準，不得自行設立。股份公司的重要文件，如公司章程、股東名錄、股東大會會議記錄和財務會計報告必須公開，以供股東和債權人查詢。股份公司每年還必須公布公司的財務報表。（5）股份有限公司要設董事會，其成員為五人至十九人。股份有限公司要設監(jiān)事會，其成員不得少于三人。董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。股份有限公司的主要財務優(yōu)勢是：(1) 易于籌資。就籌集資本的角度而言，股份有限公司是最有效的企業(yè)組織形式。因其永續(xù)存在以及舉債和增股的空間大，股份有限公司具有更大的籌資能力和彈性。(2)易于轉讓。由于股票可以在市場上自由流動，所以股東流動性極大。因此，在企業(yè)經(jīng)營不善、面臨虧損或破產(chǎn)危險時，股東可以迅速出售股票，轉而投資到有利的企業(yè)中去。同時，這也能對企業(yè)經(jīng)理人員形成壓力，迫使其提高經(jīng)營管理水平。（3）有限責任。股東對股份有限公司的債務承擔有限責任，倘若公司破產(chǎn)清算，股東的損失以其對公司的投資額為限。而對獨資企業(yè)和合伙企業(yè)，其所有者可能損失更多，甚至個人的全部財產(chǎn)。股份有限公司的主要財務劣勢是：(1)股東的流動性太大，股東對于公司缺乏責任感。因為股東購買股票的目的就是為了取得紅利或為在股市上獲得資本利得收益，而不是為了辦好企業(yè)，往往公司經(jīng)營業(yè)績一欠佳，股東就轉讓、出售股票。(2)股份有限公司的財務管理是最有挑戰(zhàn)性的，幾乎所有的公司財務