【文章內(nèi)容簡介】 銀行卡占比 結(jié)算及現(xiàn)金管理 結(jié)算業(yè)務(wù)占比 資料來源：大型商業(yè)銀行20072011年年報 從表22可以看出我國大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展呈良好態(tài)勢，平均每年增長30%，總體呈較快發(fā)展態(tài)勢。在整個中間業(yè)務(wù)持續(xù)上漲的同時，大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生持續(xù)性變化。其中，平均每年增長34%；，平均每年增長50%；，平均每年增長28%；，平均每年增長29%。中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品內(nèi)不同產(chǎn)品由于其自身不同的增長速度，也開始對中間類業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化。其中最明顯的在于投資銀行類產(chǎn)品，投資銀行類產(chǎn)品占整個中間收入的比重由過去的占比12%上升到21%，對整個銀行中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品收入貢獻(xiàn)上升了9%。近年來，我國大型銀行中中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展速度較快，但距發(fā)達(dá)國家銀行仍然有一定距離。目前，我國大型商業(yè)銀行通過銷售中間類業(yè)務(wù)產(chǎn)品得到的收入占整個銀行收入的比例約為20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)水平。 中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀評析中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品本身具有風(fēng)險小、創(chuàng)新潛力大以及收益高的特點(diǎn)，從技術(shù)需求上來講，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品本身對于相關(guān)銀行技術(shù)的要求較其他銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品業(yè)更高。最近幾年來，銀行業(yè)整體在資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品、負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的競爭逐漸加劇。同時考慮到資產(chǎn)、負(fù)債類銀行產(chǎn)品對整個銀行的風(fēng)險體系所構(gòu)成的影響。銀行一方面為了規(guī)避競爭，一方面為了管理銀行自身的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，開始發(fā)展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。圖21 我國大型銀行中間業(yè)務(wù)構(gòu)成分布從整體上來講，我國大型銀行中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品收入占整個銀行產(chǎn)品收入中的比重較小，直到2011年，中間業(yè)務(wù)收入占我國大型商業(yè)銀行總業(yè)務(wù)收入為10%20%。中間業(yè)務(wù)整體規(guī)模仍然較小，需要進(jìn)一步發(fā)展。從結(jié)構(gòu)上來講，占我國大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)最大的一塊仍然是結(jié)算類業(yè)務(wù)（占比23%），整個中間收入中50%以上是簡單的銀行中間業(yè)務(wù)，簡單的銀行中間業(yè)務(wù)一方面限制了新有客戶的拓展，另一方面業(yè)降低了現(xiàn)有銀行客戶的深度挖掘及忠實(shí)度培養(yǎng)。相對來說，目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中，投資銀行、個人理財業(yè)務(wù)整體占比40%，仍然具有較大的上升空間。從我國大型商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品的發(fā)展上來講，我國目前中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展仍然處于較低水平，其原因一方面是由于我國目前仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，另一方面在于我國大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)整體起步較晚?？偟膩碚f，我國大型銀行中間業(yè)務(wù)不論是絕對量還是其在整個銀行收入中的占比仍然較小。 大型銀行負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)狀負(fù)債類業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行通過對外負(fù)債的方式從客戶那里得到資金的使用權(quán)，對于大型商業(yè)銀行來說，其自身的負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成了資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。具體來說，大型銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括各項(xiàng)存款、金融債券、向中央銀行借款和同業(yè)往來。其中存款根據(jù)不同主體的性質(zhì)劃分，大型商業(yè)銀行的各項(xiàng)存款又可以劃分為包含單位存款、個人存款和臨時性存款。表23 我國大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)收支表 單位：億元 百分比除外年度20082009201020112012資金來源總計 671424各項(xiàng)存款 各項(xiàng)存款占比 單位存款 個人存款 239907資料來源：中國人民銀行網(wǎng)站根據(jù)我國大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)收支表（表23）從規(guī)模上來看，我國大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)保持較快上升趨勢。大型商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模在四年內(nèi)翻了一倍多，平均每年增長50%。從結(jié)構(gòu)上來看，我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要依靠社會公眾的各項(xiàng)存款，各項(xiàng)存款在整個商業(yè)銀行的占比保持在80%的水平上。 負(fù)債類業(yè)務(wù)現(xiàn)狀評析關(guān)于負(fù)債業(yè)務(wù)認(rèn)識，我國大型商業(yè)銀行經(jīng)歷了三個時期，第一個時期為上世紀(jì)80年代末到2000年初，此時銀行界普遍認(rèn)為“存款立行”。各銀行通過顯性和隱性手段來吸引客戶存入存款，顯性手段包括各銀行在中央銀行規(guī)定的利率基礎(chǔ)上增加一定的利率。隱性手段主要為吸收不到期限的存款按滿期限的存款給客戶付息。第二個階段為2000年初到2005年，此時商業(yè)銀行開始考慮自身成本并開始認(rèn)識到銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險性。此階段銀行對于負(fù)債業(yè)務(wù)的競爭則主要是為了爭奪市場占有率。在此階段，銀行開始注重營銷手段，如給與客戶一些小禮品。第三個階段為2005年至今，此階段是在我國大型商業(yè)銀行能夠發(fā)行金融債券并且開始普遍構(gòu)建自身負(fù)債管理模型，對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合管理的背景下產(chǎn)生的。2005年，我國央行發(fā)布《全國銀行間債券市場管理辦法》，為我國大型商業(yè)銀行融資提供了新的方法。自此以后，大型商業(yè)銀行普遍認(rèn)識到存款所帶來的成本及風(fēng)險，開始調(diào)整各項(xiàng)存款在整個負(fù)債業(yè)務(wù)中的占比。目前，我國商業(yè)銀行存款占比由2005年的97%下降并穩(wěn)定于目前的80%左右。圖2 我國20082012 全國大型銀行存款業(yè)務(wù)占比變化表資料來源：中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司不論在哪個時期，我國大型商業(yè)銀行存款占比都處于較高水準(zhǔn)，從外部環(huán)境的來看，原因主要在于：我國由于計劃生育的原因，使得家庭對于子女教育的儲蓄處于較高水準(zhǔn)；我國進(jìn)入老齡化階段，人們處于養(yǎng)老動機(jī)，一般會保持一定量的儲蓄；我國目前銀行產(chǎn)品相對不是很健全，無法提供完善的除存款以外有較高利息的理財產(chǎn)品。從我國大型商業(yè)銀行自身發(fā)展來看，我國大型商業(yè)銀行設(shè)立年代較為久遠(yuǎn)、經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)較多、營業(yè)機(jī)構(gòu)遍布于我國各大城市，這就使得在利率為官定利率的背景下，我國大型銀行在吸收存款方面具有較大的優(yōu)勢。也是由于以上諸多因素，使得我國大型銀行存款占比保持在一個較高的水準(zhǔn)。而大型銀行由于依靠自身優(yōu)勢就可以吸收到較為充足的資金，就使得大型銀行對其他負(fù)債類業(yè)務(wù)（如發(fā)行金融債券）沒有較大的興趣。在了解自身的優(yōu)勢及現(xiàn)狀的情況下，我們必須注意到，目前我國大型銀行的資產(chǎn)類業(yè)務(wù)普遍傾向于中長期、利息較高、風(fēng)險較高的貸款類業(yè)務(wù)，而自身所吸收的存款中有大部分是流動性較高的居民活期儲蓄存款和公司存款，這就會使得大型商業(yè)銀行在日常經(jīng)營自身的業(yè)務(wù)中會有隱性的流動性風(fēng)險。因此，我國大型銀行需要注意自身負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問題，適當(dāng)提高金融債券等非存款性資金來源的比重。 我國大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與資本金約束近幾年來，我國大型商業(yè)銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)及負(fù)債類業(yè)務(wù)的整體規(guī)模呈逐漸增大的趨勢。平均每年業(yè)務(wù)規(guī)模上漲20%左右，大型銀行在新增業(yè)務(wù)的快速增長的同時，也會受到巴塞爾協(xié)議中資本金中的硬性約束。大型商業(yè)銀行在面臨資本金不足的情況下，往往會選擇再融資。然而，不論是內(nèi)源融資還是外援融資，其規(guī)模都是有限的。因此，對我國大型商業(yè)銀行來說，最應(yīng)該做的是調(diào)整自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在如何調(diào)整大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)自身發(fā)展的論述中，學(xué)界普遍認(rèn)為，大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)推廣自身中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是提高相關(guān)技術(shù)含量較高的中間業(yè)務(wù)水平（如投資銀行、個人理財?shù)龋?，適當(dāng)降低資產(chǎn)類業(yè)務(wù)收入占比，尤其是降低帶來較大風(fēng)險的資產(chǎn)類業(yè)務(wù)比重，與此同時改善自身負(fù)債業(yè)務(wù)中結(jié)構(gòu)，讓整個負(fù)債業(yè)務(wù)中各期限存款以及各期限債券合理搭配。然而，在確立這些調(diào)整結(jié)構(gòu)以適應(yīng)增長的目標(biāo)后，對于我國大型商業(yè)銀行來說，具體的執(zhí)行才是問題重點(diǎn)。目前，我國大型銀行自身資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、負(fù)債類業(yè)務(wù)都有其社會環(huán)境、銀行自身發(fā)展的一些根深蒂固的問題。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的推廣又往往限制于自身中間業(yè)務(wù)發(fā)展技術(shù)水平未達(dá)到較好層次和現(xiàn)在社會無法立刻產(chǎn)生需求而無法做到大規(guī)模拓展。本文認(rèn)為，在我國大型商業(yè)銀行發(fā)展的同時，我國大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式需要參考一些國際上實(shí)際存在的案例，例如目前，同樣受到巴塞爾協(xié)議資本金約束的國際上外資銀行，外資銀行往往在保持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)合理的情況下，其中間業(yè)務(wù)收入占比一般可以達(dá)到40%—50%。世界上較大的銀行其收入甚至主要是依靠自身的中間業(yè)務(wù)，著名的美國花旗銀行，其自身中間業(yè)務(wù)收入占到總收入的80%，而存貸類業(yè)務(wù)只占到其收入的20%。因此，我國大型商業(yè)銀行需要在日常經(jīng)營中借鑒一些外資銀行的經(jīng)驗(yàn)，通過學(xué)習(xí)外資銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，為我國大型銀行業(yè)務(wù)發(fā)展出謀劃策。 我國大型商業(yè)銀行在資本市場發(fā)展下的擠出在商業(yè)銀行面臨監(jiān)管的同時，我國直接融資市場正逐漸走向成熟，我國商業(yè)銀行逐漸受到來自直接融資市場的競爭壓力。一些優(yōu)質(zhì)的大型企業(yè)開始選擇通過在資本市場發(fā)行股票和債券的方式進(jìn)行融資，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)忠誠度逐漸下降。在此背景下，我國大型商業(yè)銀行就需要開始轉(zhuǎn)變對各類型企業(yè)的銀行產(chǎn)品提供方式，從多元化的角度為企業(yè)提供全方位的服務(wù)，在向企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)的同時，需要向外資銀行學(xué)習(xí)發(fā)展自身項(xiàng)目融資、財務(wù)顧問、策略咨詢、貿(mào)易融資、銀團(tuán)貸款和現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。提供直接融資市場無法提供給企業(yè)的特殊化服務(wù)，增強(qiáng)自身差異性、競爭力。第三章 外資銀行進(jìn)入對大型股份制銀行業(yè)務(wù)影響在銀行準(zhǔn)入監(jiān)管存在的情況下，外資銀行的目標(biāo)在于以最小的成本進(jìn)入銀行市場進(jìn)而獲得盈利。而銀行監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)則是防范金融風(fēng)險，保證進(jìn)入銀行市場的銀行本身的質(zhì)量。因此，在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定不同的銀行準(zhǔn)入條件下，外資銀行會面臨不同的進(jìn)入成本。隨著我國對外資銀行的法律思想的演變，外資銀行進(jìn)入我國發(fā)展主要經(jīng)歷了四個階段。 我國外資銀行進(jìn)入的發(fā)展歷程第一個階段為1980年1991年，在此階段，我國設(shè)立了第一家外資銀行在北京的代表處——日本輸出入銀行，并在接下來的幾年內(nèi)相繼允許外資銀行在我國經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立自身的代表處，這一時期外資銀行的引進(jìn)是配合經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的需要，引入國內(nèi)的外資銀行主要以香港地區(qū)的銀行和少數(shù)經(jīng)營大陸業(yè)務(wù)的歐美和日本銀行為主，特別是同沿海經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展加工貿(mào)易往來的香港金融機(jī)構(gòu)。外資銀行的分支機(jī)構(gòu)都設(shè)在直接貿(mào)易往來秘籍的地區(qū)，如廈門、深圳等，代表處絕大部分設(shè)立在北京，這表明這一階段外資銀行對中國市場主要保持觀望和摸索態(tài)度。第二階段為1991年1997年，這個階段是我國歷史上對外貿(mào)易和吸收外商直接投資發(fā)展最快的階段。外資企業(yè)融資需求旺盛，國內(nèi)居高不下的存款利率產(chǎn)生套利機(jī)會，以及外資銀行資金所具有的成本優(yōu)勢，促使外資銀行進(jìn)入。政策上也逐漸放松對外資銀行的進(jìn)入限制，1990年允許外資銀行進(jìn)入上海。1992年又有七個沿海城市批準(zhǔn)對外資銀行開放。在這些因素的影響下，外資銀行加快進(jìn)入我國市場，每年都有十幾家以上的外資銀行分支機(jī)構(gòu)開業(yè)，其中營業(yè)性分行占很大比重。第三階段為1998年2000年。1997年我國受東南亞金融危機(jī)沖擊，韓國和日本的許多銀行出現(xiàn)大量壞賬，為重組資產(chǎn)，1998年這些銀行撤并部分在華經(jīng)營機(jī)構(gòu)和辦事處。同年，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)全面供需失衡，供給大于需求，為了刺激需求，央行幾年里連續(xù)九次降息，使外資銀行的資金不具有成本優(yōu)勢，導(dǎo)致許多企業(yè)削減外幣貸款。此外，外資金融機(jī)構(gòu)開始關(guān)注中國金融體制所隱藏的市場風(fēng)險，經(jīng)營策略變得較為謹(jǐn)慎不在片面追求資產(chǎn)擴(kuò)張。同時，金融危機(jī)使我國對外貿(mào)易受挫積壓了外資銀行的市場空間。以上種種原因，導(dǎo)致了外資銀行在華業(yè)務(wù)經(jīng)理了三年的收縮時期。第四階段為2001年至今。2001年12月11日我國加入WTO。同一天，中國人民銀行宣布全面放開外資銀行的外匯業(yè)務(wù)，在人民幣業(yè)務(wù)方面，承諾入世兩年內(nèi)允許外資銀行對中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)，五年內(nèi)逐步取消地域限制和客戶閑置。2002年，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》的頒布，使在華外資金融機(jī)構(gòu)有了明確的管理?xiàng)l例和法規(guī)，外資銀行進(jìn)入新的發(fā)展時期。尤其是2006年12月11日以后，我國全面開放人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行從此正式享有“國民待遇”，可同中國居民進(jìn)行人民幣交易，人民幣業(yè)務(wù)地域與客戶的限制至此完全取消。從業(yè)務(wù)發(fā)展來看，隨著我國銀行業(yè)對外開放進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，尤其是2006年底的銀行也全面開放后，外資銀行對中國市場的參與程度越來越深，從最初的追隨客戶，到現(xiàn)在的來中國主動尋求市場機(jī)會。三十年來，外資銀行以不同的模式進(jìn)入中國市場，其機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)快速增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，外資銀行已經(jīng)成為中國銀行業(yè)重要的組成部分。具體來說，不同的外資銀行機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍會有所不同。外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，在外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)中，外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行分行可以經(jīng)營部分或者全部業(yè)務(wù)和除中國境內(nèi)公民以外客戶的人民幣業(yè)務(wù)，只能吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款，不能從事銀行卡業(yè)務(wù)。截止至2011年底，有45個國家和地區(qū)的181家銀行在華設(shè)立209家代表處；14個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立外商獨(dú)資銀行（下設(shè)245家分行）、2家合資銀行（下設(shè)7家分行，1家附屬機(jī)構(gòu)）。外資銀行在我國27個省（市、自治區(qū)）50個城市設(shè)立機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，較2003年初增加了30個城市。35家外資法人銀行、45家外國銀行分行獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，25家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易服務(wù)，5家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣金融債。 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年年報.從外資銀行準(zhǔn)入方面來看，在我國對外資銀行執(zhí)行較嚴(yán)厲的準(zhǔn)入監(jiān)管時，我國外資銀行所面臨的監(jiān)管成本較大，相應(yīng)的，外資銀行在我國的發(fā)展也較慢。而我國對于外資銀行的監(jiān)管較寬松時，會使得外資銀行在進(jìn)入我國時所面臨的進(jìn)入成本較低，因此我國銀行業(yè)所面臨的新進(jìn)入外資銀行競爭的壓力也較大?，F(xiàn)在，我國對于外資銀行的監(jiān)管屬于放松態(tài)勢，外資銀行進(jìn)入我國所面臨的監(jiān)管成本較低，因此我國現(xiàn)存大型銀行所面臨的外資銀行進(jìn)入搶占市場的壓力也呈逐年上升的態(tài)勢。從長遠(yuǎn)立法角度來看，學(xué)界普遍預(yù)期我國會對外資銀行母國實(shí)行政治博弈，但對外資銀行準(zhǔn)入的具體標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)界認(rèn)為會保持較寬松的態(tài)勢。根據(jù)我國外資銀行準(zhǔn)入管理的變化，本文將主要分析我國加入WTO后的2003年12月開始，我國大型股份制銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)、內(nèi)部治理、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的數(shù)據(jù)，通過分析數(shù)據(jù)對比在不同準(zhǔn)入水平下，外資銀行對我國大型股份制商業(yè)銀行的影響。表31 我國大型商業(yè)銀行及外資銀行20032012年負(fù)債變動情況表2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年市