央行業(yè)務(wù)概述ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 07:52 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 采購(gòu)支出 現(xiàn)金投放 現(xiàn)金回籠 吸收存款 收回貸款及利息 2 央行貨幣發(fā)行的種類 ⑴ . 貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行：根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加貨幣供應(yīng) ， 是通過(guò)正常的信用渠道投放的 ， 其目的是為了支持和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ， 活躍市場(chǎng) 。 ⑵ . 貨幣的財(cái)政發(fā)行：為彌補(bǔ)國(guó)家的財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行 ， 是通過(guò)強(qiáng)制的力量 ， 用貨幣發(fā)行 、 銀行透支來(lái)堵窟窿的作法 。 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 3 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度 ⑴ . 含義：在現(xiàn)代信用貨幣制度下 ， 許多國(guó)家的央行都以某種或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備 ， 從而使紙幣的發(fā)行量與這些資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關(guān)系 ，這種做法稱為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度 。 ⑵ . 貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成： ⑶ . 準(zhǔn)備率：指在一國(guó)發(fā)行準(zhǔn)備中 ， 現(xiàn)金與證券準(zhǔn)備占貨幣發(fā)行量的比例 ， 以及在發(fā)行準(zhǔn)備中 ， 現(xiàn)金與證券各自所占的比例 。 ? 現(xiàn)金準(zhǔn)備：包括黃金外匯等具有現(xiàn)實(shí)流動(dòng)性的資產(chǎn) ? 證券準(zhǔn)備：包括商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券等 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 4 貨幣發(fā)行的原則 ⑴ . 壟斷發(fā)行原則 ⑵ . 有可靠信用保證原則 ⑶ . 有一定彈性原則 關(guān)于貨幣發(fā)行原則的另外一種說(shuō)法：消極原則與積極原則 5 貨幣的發(fā)行與回籠程序 三、其他負(fù)債業(yè)務(wù) 發(fā)行中央銀行債券 主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù) 。 其目的一是減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 ， 一是以此作為公開市場(chǎng)操作工具 對(duì)外負(fù)債 為了平衡國(guó)際收支 ， 穩(wěn)定匯率 ， 應(yīng)付危機(jī) 。 資本業(yè)務(wù) （ 1）發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策作用機(jī)制 商業(yè)銀行購(gòu)買中央銀行債券 超額準(zhǔn)備金減少 可貸資金減少 貨幣供應(yīng)量減少 （ 2）中央銀行債券的發(fā)行方式 發(fā)行方式 信用發(fā)行 外匯質(zhì)押發(fā)行 中國(guó)人民銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)采用信用發(fā)行方式。 （ 3）中央銀行債券的計(jì)價(jià)與發(fā)行成本 中央銀行發(fā)行債券，向投資者支付的利息就是中央銀行發(fā)行債券的成本支出。 中央銀行債券在發(fā)行時(shí)，多采用貼現(xiàn)方式計(jì)價(jià)，票面值扣除利息支付就是中央銀行債券的價(jià)格。 （ 4）發(fā)行中央銀行債券的招標(biāo)方式 ? 價(jià)格招標(biāo) ：中央銀行明確招標(biāo)數(shù)量，一級(jí)交易商以中央銀行債券的價(jià)格（利率）為標(biāo)的競(jìng)標(biāo)，最終的成交價(jià)格由競(jìng)標(biāo)產(chǎn)生。 ? 數(shù)量招標(biāo)：中央銀行明確招標(biāo)價(jià)格（利率），一級(jí)交易商在個(gè)體投標(biāo)量上限內(nèi)以數(shù)量為標(biāo)的競(jìng)標(biāo)，如果投標(biāo)總量超過(guò)債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按比例分配；如果投標(biāo)總量不足債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按實(shí)際投標(biāo)量確定。 （ 5）發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐 ? 在發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)化國(guó)家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。 ? 在我國(guó)，中央銀行債券在 2022年 9月以前主要采取中央銀行融資券的形式，之后主要采用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。 中央銀行需要多少資本 ● 從技術(shù)上講，中央銀行可以零資本運(yùn)作（如韓國(guó)銀行）。 ● 實(shí)際中，中央銀行大都或多或少持有一些資本，作為運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最后防線 。 167。 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) ■ 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) ■ 貸款業(yè)務(wù) ■ 證券買賣業(yè)務(wù) ■ 國(guó)際儲(chǔ)備業(yè)務(wù) 一、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) (一 )再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的概念 中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將通過(guò)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的業(yè)務(wù)。 (二 )再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 ? 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)開展的對(duì)象 只有在中央銀行開立了賬戶的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)才能夠成為再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象。 ? 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)和審查 商業(yè)銀行必須以已辦理貼現(xiàn)的未到期的合法票據(jù)，即根據(jù)購(gòu)銷合同開具反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。中央銀行接受商業(yè)銀行所提出的再貼現(xiàn)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)審查票據(jù)的合理性和申請(qǐng)者資金營(yíng)運(yùn)狀況，確定是否符合再貼現(xiàn)的條件。 ? 再貼現(xiàn)金額和利率的確定 ● 再貼現(xiàn)金額 貼息額＝票據(jù)面額 日貼現(xiàn)率 日貼現(xiàn)率＝ (年貼現(xiàn)率 247。 360)＝ (月貼現(xiàn)率 247。 30) ● 再貼現(xiàn)利率 一般而言，再貼現(xiàn)利率不同于隨市場(chǎng)資金供求狀況變動(dòng)的利率，它是一種官定利率，它是根據(jù)國(guó)家的信貸政策所規(guī)定的，在一定程度上反映著中央銀行的政策意向。 ? 再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定 商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的票據(jù)，必須是確有商品交易為基礎(chǔ)的真實(shí)票據(jù) ? 再貼現(xiàn)額度的規(guī)定 為強(qiáng)化貨幣政策與金融監(jiān)管的配合，中央銀行一般對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)總金額加以限制。 ? 再貼現(xiàn)的收回 再貼現(xiàn)的票據(jù)到期，中央銀行通過(guò)票據(jù)交換和清算系統(tǒng)向承兌單位或承兌銀行收回資金。 二、貸款業(yè)務(wù) （一）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的放款 ? 對(duì)金融機(jī)構(gòu)放款是中央銀行放款中最主要的種類 ? 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的放款 ● 對(duì)存款貨幣銀行的放款 ● 對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)的放款 （國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、金融信托投資公司、金融租賃公司） ● 對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的放款 （四大資產(chǎn)管理公司、面臨清算的證券公司） ? 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的用途 ● 流動(dòng)性貸款 ● 專項(xiàng)政策性貸款 ● 金融穩(wěn)定貸款 ? 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款浮動(dòng)計(jì)息
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