【文章內(nèi)容簡介】 抵減當(dāng)期利潤，從而減少所得稅額的支出，因此，并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時，可以結(jié)合企業(yè)本身的財務(wù)杠桿強(qiáng)度，通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息抵稅效應(yīng)。 [案例分析 ]：若甲公司為實行并購需融資 400萬元，假設(shè)融資后息稅前利潤有 80萬元?，F(xiàn)有三種融資方案可供選擇： 方案一，完全以權(quán)益資本融資；方案二，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為10∶ 9；方案三，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為 50： 50。假設(shè)債務(wù)資金成本率為 10％，企業(yè)所得稅稅率為 30％。在這種情況下應(yīng)如何選擇方案呢 ? 當(dāng)息稅前利潤額為 80萬元時，稅前投資回報率＝ 80+400 100％ =20％ 10％(債務(wù)資金成本率 )，稅后投資回報事會隨著企業(yè)債務(wù)融資比例的上升而上升。因此，應(yīng)當(dāng)選擇方案三，即 50％的債務(wù)資本融資和 50％的權(quán)益資本融資，這種方案下的納稅額最小，即：應(yīng)納企業(yè)所得稅＝ (80400 50％ 10％ ) 30％ =18(萬元 ) 選擇并購會計處理方法的稅收籌劃 對企業(yè)并購行為，一般有兩種會計處理方法：權(quán)益結(jié)合法與購買法。購 買法在企業(yè)合并 實踐中被普遍應(yīng)用，并購企業(yè)可根據(jù)具體情況進(jìn)行選擇。從稅收的角度看，購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用。 企業(yè)資本運(yùn)營中的稅收籌劃案例分析 資本運(yùn)營是一種資產(chǎn)重組及產(chǎn)權(quán)交易行為，它可以改變企業(yè)的組織形式及內(nèi)部股權(quán)關(guān)系。資本運(yùn)營與稅收籌劃有著千絲萬縷的聯(lián)系。通過并購重組及產(chǎn)權(quán)交易，可以創(chuàng)造性的改變組織形式，快速實現(xiàn)股權(quán)關(guān)系的優(yōu)化，甚至可以實現(xiàn)關(guān)聯(lián)性企業(yè)或上下游企業(yè)流通環(huán)節(jié)的減少，合理規(guī)避所得稅、流轉(zhuǎn)稅，這是并購重組與產(chǎn)權(quán)交易的優(yōu)勢之所在。 1．利用并購行為規(guī)避營業(yè)稅。 [案例分析 ]：乙公司因經(jīng)營不善，連年虧損， 20xx年 12月 31日，資產(chǎn)總顴1200萬元 (其中，房屋、建筑物 1000萬元 )，負(fù)債 1205萬元，凈資產(chǎn) 5萬元。公司股東決定清算并終止經(jīng)營。甲公司與乙公司經(jīng)營范圍相同，為了擴(kuò)大公司規(guī)模，決定出資 1205 萬元購買乙公司全部資產(chǎn)，乙公司將資產(chǎn)出售收入全部用于償還債務(wù)和繳納欠稅，然后將公司解散。乙公司在該交易中涉及不動產(chǎn)銷售，需繳納營業(yè)稅及相關(guān)附加，納稅情況如下： 營業(yè)稅 =1000 5％ =50(萬元 ) 城建稅及教育費附加＝ 50 (7％ +3％ )＝ 5(萬元 ) 財稅 [20xx]191 號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》、國稅函 [20xx]165號《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》和國稅函 [20xx]420 號《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的通知》規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的。所以，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、銷售貨物及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同，既不屬于營業(yè)稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)既不應(yīng)交納營業(yè)稅，也不應(yīng)交納增值稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓 中涉及的無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)風(fēng)險的行為．不征收營業(yè)稅，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營業(yè)稅。 對于上述交易，如果甲公司將乙公司吸收合并，乙企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債全都轉(zhuǎn)移至甲公司賬下，則甲公司無需立即支付資金即可獲得乙公司的經(jīng)營性資產(chǎn)，而且乙公司也無需繳納營業(yè)稅及其附加，可以實現(xiàn)節(jié)稅 55萬元。 2．利用并購行為節(jié)省消費稅。企業(yè)銷售自產(chǎn)應(yīng)稅消費品時需要繳納一道消費稅，而購買方如果將該項應(yīng)稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品時還需再繳納一道消費稅。為了避免重復(fù)征稅，我國稅制規(guī)定了外購或委托加工應(yīng)稅消 費品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品允許抵扣已納稅額的優(yōu)惠政策。 但為了調(diào)整白酒產(chǎn)業(yè)，財稅 [20xx]84 號文件規(guī)定，從 20xx年 5月 1 日起，對外購或委托加工已稅酒和酒精生產(chǎn)的酒，其外購酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款不再予以抵扣。 [案例分析 ]：某糧食白酒生產(chǎn)企業(yè) (以下簡稱甲企業(yè) )委托某酒廠 (以下簡稱乙企業(yè) )為其加工酒精 6噸，糧食由委托方提供，發(fā)出糧食成本 510000)元，支付加工費 60000 元，增值稅 10200 元，以銀行存款支付。受托方無同類酒精銷售價。收回的酒精全部用于連續(xù)生產(chǎn)套裝禮品白酒 100 噸，每噸不含 稅售價 30000 元，當(dāng)月全部實現(xiàn)銷售 (糧倉白酒的消費稅稅率為其銷售額的 25％加每 500 克 0． 5元 )。 受托方應(yīng)代收代繳消費稅＝ (510000+60000)247。 (15％ ) 5％＝ 30000(元 ) 由于委托加工已稅酒精不得予以抵扣，委托方支付的 30000 元消費稅將計入原材料的成本。 銷售套裝禮品白酒應(yīng)納消費稅＝ 100 30000 25％ +100 20xx=850000(元 ) 應(yīng)納城建稅及教育費附加 =850000 (7％ +3％ )=85000(元 ) 若不考慮銷售費用，該筆業(yè)務(wù)盈利為：銷售收入－銷售成本－銷售稅金 =100 30000 － (510000+60000+30000) － (850000+85000)=3000000 － 600000 －935000=1465000(元 ) 如果該白酒生產(chǎn)企業(yè)能將提供白酒或酒精的生產(chǎn)企業(yè)“合二為一”，則由原來的“外購或委托加工應(yīng)稅消費品”變成“自產(chǎn)應(yīng)稅消費品”。而自產(chǎn)應(yīng)稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品的不征稅，用于連續(xù)生產(chǎn)非應(yīng)稅消費品的應(yīng)當(dāng)視同銷售。這樣第一道環(huán)節(jié)的消費稅將得到免除。改變方案，甲企業(yè)將乙企業(yè)吸收合并， 甲企 業(yè)在委托加工環(huán)節(jié)支付的 30000元消費稅將得到抵扣，節(jié)省的消費稅、城建稅和教育費附加 33000元將轉(zhuǎn)化為公司利潤。 當(dāng)然，在白酒生產(chǎn)企業(yè)并購上游企業(yè)的過程中，還要考慮被并購企業(yè)股東的意愿。此外，甲企業(yè)如果不采取兼并乙企業(yè)，而是籌集資金投資一個生產(chǎn)酒精的項目，也能達(dá)到節(jié)稅的目的，不過這需要增加投資成本。 3．兼并虧損企業(yè)籌劃節(jié)稅。產(chǎn)權(quán)交易影響著企業(yè)邊界的大小，能夠改變稅收要素，尤其是稅收優(yōu)惠政策與產(chǎn)權(quán)的變更密切相關(guān)：許多企業(yè)通過外部擴(kuò)張，進(jìn)入新的行業(yè)、新的領(lǐng)域，稅收待遇自然不同；許多企業(yè)兼并重組的根本目的在于 利用虧損彌補(bǔ)政策；許多企業(yè)實施并購，引進(jìn)外資股份，其目的是為了變換身份，享受一定的優(yōu)惠政策。 [案例分析 ]： 甲施工企業(yè)兼并乙公司， 乙公司生產(chǎn)建材產(chǎn)品，由于經(jīng)營不善，已連續(xù)虧損 3 年，虧損額達(dá) 500 萬元，實收資本 500 萬元，總資產(chǎn) 5000萬元，總負(fù)債 5000 萬元，所有者權(quán)益為零。經(jīng)當(dāng)?shù)卣块T批準(zhǔn)，同意由甲施工企業(yè)實施兼并，負(fù)責(zé)安置員工及承 擔(dān)所有債務(wù)。 乙公司有 40畝土地，賬面價值為 200萬元，評估后的價值為 800萬元，增值 600萬元。用于安置員工以及處理不良資產(chǎn)損失約為 600萬元。對于甲施工企業(yè)而言 ，通過兼并表面上看沒有收益，但實際上獲得了如下稅收利益： 其一：乙公司 500 萬元的虧損額，按規(guī)定是可以抵減甲施工企業(yè)所得稅的，節(jié)約所得稅＝ 500 33％ =165(萬元 )。 其二：取得了 40畝土地，對下一步的成片開發(fā)極為有利。 4．采用股權(quán)方式購置土地。 [案例分析 ]：乙廠五年前成立并購入土地 50畝，購入單價 20萬元／畝，土地賬面價值為 1000萬元，注冊資金為 800萬元。乙廠賬面累計虧損額為 400萬元。該土地現(xiàn)行市場價值為 20xx萬元。 甲施工企業(yè)欲取得該宗土地，與乙廠協(xié)商，有兩種方案可供選擇： 方案一：甲施工企業(yè)直接用 20xx萬元購入乙廠的土地。乙廠的涉稅處理為： 乙廠轉(zhuǎn)讓土地應(yīng)納營業(yè)稅 =20xx 5％＝ 100(萬元 ) 應(yīng)納城建稅及教育費附加 =100 (7％十 3％ )=10(萬元 ) 土地增值稅 =(20xx1000)／ 1000=100％，適用 40％的稅率，則： 土地增值稅 =(20xx1000) 40％ 1000 5％ =350(萬元 ) 應(yīng)納企業(yè)所得稅 =(20xx100010010350) 33％ =(萬元 ) 乙廠應(yīng)納稅金總額 =100+10+350+=(萬元 ) 假定契稅的適用稅率為 3％，則甲施工企業(yè)應(yīng)納契稅 =20xx 3％ =60(萬元 ) 方案二：甲施工企業(yè)用 1800 萬元購入乙廠的股權(quán)，并承擔(dān)其債務(wù)而取得該土地。乙廠的涉稅處理為： 股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值 =1800800=1