【文章內(nèi)容簡介】 大小 和準確程度有區(qū)別。 通常應(yīng)以 4－ 5個技術(shù)指標為主。 技術(shù)指標分析法 （一）移動平均線（ MA） ? ： ?求連續(xù)若干天市場價格（收盤價）的算術(shù)平均數(shù)。 ? ： ?追蹤趨勢 ?穩(wěn)定性和滯后性 （不被暫時小波動迷惑，但趨勢反轉(zhuǎn)時反應(yīng)遲緩） ?助漲助跌性和支撐線壓力線的特性 ? 3. 移動平均線的意義： ?當(dāng)行情運行在移動平均線之上時，意味著市場的買力（需求）較大；反之，當(dāng)價格運行在平均價之下時，則意味著供過于求，賣壓較重。 簡單移動平均線圖例 ? 4. 葛蘭維 爾 （ Granville)法則 －－ MA的應(yīng)用 葛蘭維 爾 均線法則 ? 葛蘭維 爾（ Granville）法則－－買入信號： ??平均線從下降開始走平或回升，價格從下上穿平均線； ??價格連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升； ??價格 下跌，跌破平均線 , 但跌幅不大 , 且短時間內(nèi)又回到平均線之上 (平均線一直保持上升 )。 ??價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線。 ? 葛蘭威爾（ Granville）法則－－賣出信號： ? ⑤ 價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線 。 ? ⑥ 平均線從上升開始走平或下跌，價格從上下穿平均線； ? ⑦ 價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下跌； ? ⑧ 價格 上升，向上突破平均線 , 但突破幅度不大 , 且短時間內(nèi)又跌回到平均線之下 (平均線一直保持下降 ). 買賣信號 ?⑤較模糊 ,可結(jié)合乖離率 BIAS去把握 ? 附：乖離率 BIAS 乖離率又叫偏離率，它是將股價與平均移動線之間的差距用百分比表示。這是由葛蘭維均線法則衍生的一個指標。即 股價離均線太遠，就會隨時都有反轉(zhuǎn)的可能。 ? N日 BIAS=（當(dāng)日收盤價 N日移動平均價） 247。 N日移動平均價 100% 10日 BIAS通常在 8%左右開始反彈，謹慎一點選擇 10%左右買入，然后在 +8%左右賣出。 非常態(tài)下 ,如遇突發(fā)的利好或利空 ,個股 10日 BIAS +30%賣出 ,15%買進。 5日 BIAS 通常 （－ 7%， +5%） — 但要結(jié)合大盤及個盤情況適當(dāng)調(diào)整。 ? （ 1）流通市值的大小 流通市值越大的票，機構(gòu)越不容易控盤，散戶比重比較大，因此越是遵循投資人本能反應(yīng)，使用 BIAS成功率越高。 （ 2）盡量選擇在低價區(qū)域應(yīng)用 股價在低價時，籌碼多在散戶手中，更遵循投資人的本能反應(yīng)，成功率相對高。在高價區(qū)，機構(gòu)往往控盤充分，股價容易暴漲暴跌。 （ 3）公司業(yè)績 業(yè)績越好，持股人心態(tài)越穩(wěn)定，運用 BIAS越成功。 ? 3. bias用法： （ 1）是否過大或過小 也可以判斷是否接近歷史上的最低點、最高點 （ 2）背離（準確率不如其它指標的背離） 葛蘭威爾 （ Granville)法則：買入信號 買入 1： 當(dāng)均線由下降開始走平 ，股價向上突破均線時 買入 2： 均線持續(xù)上升 ，股價跌破均線后即迅速拉回均線之上 買入 3：股價回檔，未跌破均線就再度回升 買入 4：當(dāng)股價暴跌，遠離均線時 葛蘭威爾（ Granville)法則：賣出信號 賣出 1： 移動平均線由上升轉(zhuǎn)平 ，股價自上向下跌破移動平均線 賣出 2： 均線持續(xù)下跌 ，股價向上突破均線即迅速回到均線之下 賣出 3：價格反彈，未突破均線就再度下跌 賣出 4：當(dāng)股價暴漲，遠離均線時 移動平均線系統(tǒng)的應(yīng)用 當(dāng)短期均線急速向上穿越中期、長期均線時，是買點 中期均線向上穿越長期均線，形成黃金交叉 短、中、長均線自上而下排列稱為“ 多頭排列 ” 當(dāng)短期均線，從滯脹狀態(tài)的高點出現(xiàn)下降的傾向時，應(yīng)賣出 當(dāng)短、中、長期均線無規(guī)則的交叉時，應(yīng)考慮賣出 中期均線向下跌破長期均線，稱為死亡交叉 短中長均線自下而上排列稱為“空頭排列 移動平均線系統(tǒng)的應(yīng)用 —— 均線的粘合 “多條均線粘合后 ， 大都會產(chǎn)生異變 ” ， 均線粘合后向上發(fā)散 + 成交量放大，上漲概率 〉 80% 移動平均線系統(tǒng)的應(yīng)用 30日線運用之 底部中線黃金買入法： ? 特征： ? 30日線由 下跌開始走平并轉(zhuǎn)為翹頭向上 ； ? 股價在底部有過一次連續(xù)放量上漲過程； ? 目前處于 縮量回調(diào) 或 強勢橫盤 整理狀態(tài)； ? 結(jié)論：一旦股價縮量 回調(diào)至 30日線附近 (尤其是出現(xiàn)極度縮量十字星 K線 ) ，再次放量上漲 時，即可大膽果斷買入，后市必然會出現(xiàn)一次漲幅較大的中線上漲行情。 變形走勢：大幅快速殺跌至 30日線附近 均線蛟龍出海與斷頭鍘刀 ? 陽線實體較大，往上突破時，一下子把短期、中期、長期均線全部吞沒。 ?陽線越大上漲越可靠； ?成交量放大較可靠 ?如日后股價重心往上移動，可再加碼 ? 陽線實體較大，往下一下子把短期、中期、長期均線全部吞沒。 ?成交量放大下跌空間大 ?日后下跌概率 80% 均線再次向上發(fā)散－上漲更可靠，安全性高 粘合向上 交叉向上 離上一次向上發(fā)散時間較長，再上發(fā)散后上漲潛力較大。 均線再次向上發(fā)散 + 成交量放大，上漲概率 〉 80% 黃金交叉風(fēng)險比較 移動平均線快速上漲后的走勢可能性 跌破 MA作為賣出參考信號 ? 原來沿著什么均線上升，當(dāng)股價跌破該均線，就是一個轉(zhuǎn)勢信號（賣出信號） 日均線與周均線結(jié)合運用 技術(shù)指標分析法 （一） MA （二）平滑異同移動平均線 MACD ? ： ? 是從兩條（指數(shù)）移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線畫出一條線， 通過運用這條線和其平均線的聚合交叉關(guān)系，及穿越 0軸的情況，用以研判買賣時機。 ? 優(yōu)： 可以去掉移動平均線 MA頻繁出現(xiàn)的假信號。 ? 缺：在市場沒有明顯趨勢而進入整理時， MACD失誤較多。對價格升降幅度不能給予建議。 ? 2. 計算方法： ? DIF: EMA(12)EMA(26)。 快速與慢速移動平均線的差 ? DEA: 是對連續(xù)數(shù)日的 DIF的進行移動平均。 EMA(DIF,9)。 ? MACD: 2*(DIFDEA), COLORSTICK 以 0軸為中心畫彩色柱狀圖， 0以上紅，以下綠色 其實， 一個完整的 MACD由 DIF、 DEA、 MACD 和 0軸構(gòu)成！ 大家觀察 持續(xù)上升或持續(xù)下跌時的 MACD圖，能發(fā)現(xiàn)什么？ ? 3. MACD的運用 （ 1） DIF 與 DEA處于 0軸 上，股票處強勢多頭市場， 0軸之下，弱勢 （ 2）交叉情況： 黃金交叉，死亡交叉 （ 3）背離情況： 頂背離，不支撐股價上漲 底背離，不支持股價下跌 但有時一次背離并不馬上轉(zhuǎn)向 （ 4）柱線圖： 0軸上方紅柱變短賣出，紅柱變綠柱賣出，但其拐點的變化十分敏感，雖可捕捉先機，但有時因小失大。 0軸之上的黃金交叉還是 0軸之下的黃金交叉 買入安全 ？ 0 軸之上的死亡交叉還是 0軸之下的死亡交叉 危險？ 在一段持續(xù)上漲的過程中，快線與慢線之間的距離必將越拉越遠， DIF越來越大 反之，則兩者間的距離必然縮小 0軸 DIF在 0軸以下向上穿越 DEA為買入信號 在 0軸之上向下穿越 DEA為賣出信號 4. MACD的應(yīng)用實例 MACD的背離信號 股價不斷創(chuàng)新高，而 MACD的高點卻連續(xù)降低，是頂部背離現(xiàn)象， 應(yīng)賣出 ? 高檔兩次以上向下交叉（柱狀圖翻綠），但 股價都沒有完成對均線系統(tǒng)的穿越，這樣的交叉一般不改變原有趨勢，僅為局部整理。 ? 低檔兩次以上向上交叉（柱狀圖翻綠 ） 同理， 不能簡單看多。 ? 但若這交叉處與價格走向相背離，則反轉(zhuǎn)可信度較高。 ? 背離次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)的可能性越大 ? 多頭市場中，紅柱縮小后又復(fù)而變大，買入 ? 多頭市場中，紅柱變綠柱但四日內(nèi)又變紅，買入 ? 與其它技術(shù)理論或指標配合：如底部反轉(zhuǎn) K線 +MACD底背離 +MACD金叉 頂部 K線組合 +MACD頂背離 ？ 軟件 自動選股？ (1)在單邊上升或者單邊下跌較準確，是中線或長線投資的有效工具 （ 2） 看周線上的 MACD更可靠，指導(dǎo)中長期投資 下行趨勢中周 MACD金叉： ? 如果前期跌幅較大，一般意味著中級反彈產(chǎn)生； ? 底部持久底背離，且前期跌幅巨大，一般 中級反彈產(chǎn)生； ? 金叉配合成交量持續(xù)放大，中級反彈或扭轉(zhuǎn)可能性大。 （ 3） 配合成交量、均線系統(tǒng)，成功率更高 (4)不適用于整理形態(tài)中價格小幅波動時短線操作 5. MACD的應(yīng)用總結(jié) （三）相對強弱指標 RSI Relative Strength Index 1. 指標含義： 以 特定時期內(nèi) 股價漲跌幅度顯示市場的強弱，通過比較一段時間內(nèi)的 收盤漲數(shù) 和收盤 跌數(shù) 來分析市場買賣盤的意向和實力，從而作出未來市場的走勢分析 2. 計算公式： ?RSI=N日內(nèi)收盤價漲幅 /N日內(nèi)收盤漲幅、跌幅絕對值之和 100 ?以 12天為例 ， RSI（ 12） =A/（ A＋ B） *100 （ A=12天內(nèi)漲數(shù)值之和； B＝ 12天跌盤的跌數(shù)之和。） N通常取 1 24。 ? RSI取值： ? 3. RSI的運用法則 ?（ 1）兩條不同參數(shù)的 RSI線聯(lián)合。 ? 短期 RSI＞長期 RSI，則屬多頭市場； ? 短期 RSI＜長期 RSI，則屬空頭市場； ?（ 2）從 RSI取值大小考慮。 100－ 80 極強 賣出 80－ 50 強 50－ 20 弱 20－ 0 極弱 買入 市場強勢要買入，但強過了頭就該拋出！ RSI超買超賣，可能反轉(zhuǎn)， 不構(gòu)成真正的入市信號。 有時行情變化得過于迅速， RSI會很快地超出正常范圍 ，失去警示作用。 只有在牛市末期或熊市當(dāng)中，超買才是較可靠的入市信號！ 實際的投資決定 應(yīng)當(dāng)在價格本身也確認轉(zhuǎn)向之后才做出。 在股價盤整期間應(yīng)放棄使用 RSI指標 ?（ 3）從 RSI和價格出現(xiàn)背離考慮 ? 當(dāng) RSI上升而價格下降，或 RSI降而價格升，稱為價格出現(xiàn)背離 。前者為底背離，可逢低買入。后者是頂背離，可逢高賣出。 4. RSI的應(yīng)用實例 RSI在 50之上為強勢， 50之下為弱勢， RSI超過 80為超買，低于 20為超賣。 短期 RSI上穿長期 RSI為買入信號，反之為賣出信號 （四）隨機指標 KDJ 1. 指標含義： 主要研究 最高最低價位與收市價的關(guān)系 ，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現(xiàn)象 。 K指標為快指標， D指標為慢指標。 K指標反應(yīng)敏捷，但容易出錯； D指標反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。 2. KDJ的應(yīng)用法則： KDJ指標的使用從 4個方面考慮： ? KD取值的大小 ? KD曲線的形態(tài)（極端區(qū)鈍化等） ? K與 D的交叉 ? KD與價格的背離 KDJ的應(yīng)用法則 Ｋ在 80以上，Ｄ在 70以上為超買 KD時股價處于上漲趨勢中， K線自下向上穿越 D線為買入信號，反之賣出。交叉在 80以上 或 20以下 較為準確 。 Ｋ值在 20以下，Ｄ值在 30以下為超賣 KDJ的應(yīng)用法則 Ｋ線跌至 0時通常會反彈至 20至 25之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至接近 0，股價應(yīng)開始反彈。如果Ｋ線升至 100，情況則剛好相反。 Ｋ線和Ｄ線上升或下跌的速度減弱，通常都表示短期內(nèi)會轉(zhuǎn)勢 KDJ的應(yīng)用法則 當(dāng) J值升至 100或 100以上時為賣出信號，