【文章內(nèi)容簡介】 務(wù)目標(biāo)更具有可操作性。資本的最優(yōu)化配置，不僅包括資本總量的積聚，還包含了智力資本和物質(zhì)資本的比重調(diào)整、現(xiàn)有財(cái)務(wù)資本的有效利用。一般地說，可以從資本收益和資本結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面來量化考核。而且應(yīng)在資本結(jié)構(gòu)相對合理的前提下注重資本收益的提高。不顧資本結(jié)構(gòu)而一味追求資本收益是一種短期行為，蘊(yùn)涵著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患；而長期不顧資本收益追求資本結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)，是一種保守的理財(cái)觀。在知識型企業(yè)的架構(gòu)過程中，企業(yè)家智力資本的介入，導(dǎo)致企業(yè)面臨著資本總量的重新認(rèn)定和結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整，資本結(jié)構(gòu)比資本收益的地位更為重要?；窘Y(jié)構(gòu)的調(diào)整可能會降低資本收益，但并不意味著企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的失敗。（4）從財(cái)務(wù)經(jīng)營的角度看，資本配置最優(yōu)化始終站在財(cái)務(wù)決策的高度，為新經(jīng)濟(jì)下企業(yè)利用物質(zhì)資本市場和智力資本市場展開有效的財(cái)務(wù)經(jīng)營提供了有利的導(dǎo)向。[9]2 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的變化創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析是評價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績、診斷企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測未來發(fā)展趨勢的有效手段。隨著企業(yè)知識資本的增加，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢越來越受制于知識資本的作用，對知識資本的分析也因此構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容：評估知識資本價(jià)值，定期編制知識資本報(bào)告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益，使信息需要者了解企業(yè)核心競爭力的發(fā)展情況。設(shè)立知識資本考核指標(biāo)，一是創(chuàng)新指標(biāo)，如知識資本創(chuàng)新力；二是效率指標(biāo)，如知識資本利用率、知識資本利潤率；三是市場價(jià)值，如每股知識資本賬面價(jià)值、知識資本與每股盈余比率；四是穩(wěn)定指標(biāo)，如知識資本增長率、知識資本損耗率等。設(shè)立知識資本與物質(zhì)資本匹配指標(biāo)和綜合指標(biāo)。[10]財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的變化在投資和分配兩方面得到具體體現(xiàn)：（1）投資。傳統(tǒng)的投資對象主要是實(shí)物資本及貨幣資本。投資目標(biāo)主要考慮財(cái)務(wù)效益。知識經(jīng)濟(jì)社會中，企業(yè)投資對象主要是知識資本。投資效益評價(jià)以企業(yè)人力資源質(zhì)量，企業(yè)創(chuàng)新能力及持續(xù)發(fā)展能力的增長為標(biāo)準(zhǔn)。相應(yīng)的將建立適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)的投資評價(jià)模型、投資評價(jià)指標(biāo)和投資評價(jià)方法。（2）分配。分配應(yīng)體現(xiàn)“效率原則”，即綜合考慮有關(guān)利益各方，以最大限度地調(diào)動各方積極性。在知識經(jīng)濟(jì)社會里，由于知識資本對企業(yè)發(fā)展將發(fā)揮越來越重要的作用，其“貢獻(xiàn)”越來越大。為調(diào)動知識資本投入者的積極性，知識資本的投入者將得到企業(yè)全部利潤中越來越大的份額。例如：目前許多高層管理人員及高級技術(shù)人員的工資比例比歷史總體呈上升趨勢。（三） 全方位更新企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念面對全新的理財(cái)環(huán)境，我們應(yīng)樹立全新的理財(cái)觀念。財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問題的出發(fā)點(diǎn)。面對嶄新的理財(cái)環(huán)境，企業(yè)若不全方位更新財(cái)務(wù)管理觀念，就很難在激烈的國際競爭中贏得一席之地。筆者認(rèn)為，入市后企業(yè)應(yīng)樹立以下觀念：1 財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略國際化觀念企業(yè)財(cái)務(wù)國際化是順應(yīng)經(jīng)營戰(zhàn)略國際化而產(chǎn)生的，企業(yè)置身于國際大環(huán)境中謀劃經(jīng)營戰(zhàn)略，企業(yè)財(cái)務(wù)自然也應(yīng)從國際化的角度來加以配合，譬如說，海外上市、跨國兼并、利用各種合法手段來規(guī)避稅負(fù)等。[11]2 資本多元化觀念入世后，資本市場開放，市場準(zhǔn)入門檻降低，大批外資銀行和外國企業(yè)都將進(jìn)駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。企業(yè)應(yīng)抓住這一契機(jī)，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)。3 人本化財(cái)務(wù)管理觀念重視人的發(fā)展是現(xiàn)代管理的基本趨勢，也是知識經(jīng)濟(jì)的客觀要求。人是發(fā)展的主體和動力，只有樹立“以人為本”的思想，建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化對人的約束和激勵(lì)，才能充分調(diào)動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。總之，“以人為本”的財(cái)務(wù)管理觀念就是以人的發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，圍繞人的價(jià)值來開展財(cái)務(wù)管理活動，協(xié)調(diào)以財(cái)務(wù)關(guān)系為表現(xiàn)的人的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。4 風(fēng)險(xiǎn)防范觀念企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)重要途徑：一是制定詳實(shí)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，通過計(jì)劃將不確定因素確定下來，使企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)對變化的機(jī)制，減少未來風(fēng)險(xiǎn)的影響；二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)十分必要?？赏ㄟ^下列步驟進(jìn)行：第一，風(fēng)險(xiǎn)識別。確定風(fēng)險(xiǎn)因素、標(biāo)識單位、風(fēng)險(xiǎn)等級，如將風(fēng)險(xiǎn)分為利率、匯率、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，籌資、投資、資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等。第二，風(fēng)險(xiǎn)評估。量化風(fēng)險(xiǎn)損失，包括確立各類風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)與臨界值等。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理。指對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控，它是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。第四，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)組織設(shè)計(jì)工作，包括設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與預(yù)測模型，報(bào)警判斷方式與模式，組織管理預(yù)警業(yè)務(wù)流程等內(nèi)容。[12]5 企業(yè)價(jià)值最大化觀念和現(xiàn)金流量觀念在社會范疇中，企業(yè)是追求經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)組織，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終目標(biāo)是追求利潤最大化。但是，清醒的財(cái)務(wù)管理追求的不是賬面利潤的最大化，而是企業(yè)價(jià)值最大化狀態(tài)下的利潤最大化。財(cái)務(wù)管理是從資金運(yùn)作的視角而展開的管理，它強(qiáng)調(diào)的是在資金良性循環(huán)的條件下資金的增值。在許多情況下，現(xiàn)金流量指標(biāo)比利潤指標(biāo)更加重要。如前所述，高額的賬面利潤可能掩蓋企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的實(shí)情。一個(gè)企業(yè)即使有良好的經(jīng)營業(yè)績，但由于現(xiàn)金流量不足造成財(cái)務(wù)狀況惡化，照樣會使企業(yè)破產(chǎn)。因此，要以現(xiàn)金流量監(jiān)控為重點(diǎn)，分門別類，把好關(guān)鍵點(diǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測，強(qiáng)化監(jiān)控，嚴(yán)格限制無預(yù)算的資金支出。（四） 加大內(nèi)部財(cái)務(wù)控制1 強(qiáng)化資金管理要達(dá)到提高資金的使用效率，使資金的運(yùn)作產(chǎn)生最佳效果的目的，首先，要使資金的來源和運(yùn)用得到有效的配合，比如決不可用短期借款購買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難；其次，準(zhǔn)確預(yù)測資金收受和支付時(shí)間，比如應(yīng)收賬款什么時(shí)候可以收回，什么時(shí)候可以進(jìn)貨，都要做到心中有數(shù)，否則，則會造成收支不均衡，資金拮據(jù)；最后，合理進(jìn)行資金分配，流動資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。2 加強(qiáng)對存貨和應(yīng)收賬款的管理它可以解決流動資金緊缺的難題。企業(yè)要盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評定，定期核算應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對確認(rèn)的死賬、呆賬進(jìn)行妥善的會計(jì)處理。3 加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的管理在現(xiàn)階段，無形資產(chǎn)成為企業(yè)管理的主要對象。因此，企業(yè)要重視對無形資產(chǎn)的投資和管理，調(diào)整原有的管理指數(shù)，增設(shè)反映企業(yè)無形資產(chǎn)投入狀況，使用狀況，收益狀況的指標(biāo)體系，該體系的設(shè)立應(yīng)以是否給企業(yè)帶來人力資源積累，提高人力資源質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)用信息技術(shù)的程度，樹立企業(yè)的產(chǎn)品品牌和公眾形象等增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力及持續(xù)發(fā)展能力的因素為標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)形象是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果在市場上的具體體現(xiàn)。在市場經(jīng)濟(jì)下，作為企業(yè)經(jīng)營舞臺的市場，既為企業(yè)財(cái)務(wù)形象的樹立提供了機(jī)會，也為其評價(jià)提供了依據(jù)，如股份制企業(yè)，其良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果是決定股市行情的基本因素，企業(yè)良好的財(cái)務(wù)形象是股份穩(wěn)定最有力的表示方式。企業(yè)必須堅(jiān)持財(cái)務(wù)政策的連續(xù)性、一貫性，取得各方面了解信任，以爭取最大的經(jīng)濟(jì)效益。（五） 建設(shè)現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理手段財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化包括兩方面的內(nèi)涵：一是財(cái)務(wù)管理理念現(xiàn)代化，二是財(cái)務(wù)管理手段信息化。這是我國企業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中必然的，不可回避的重大課題。不知難以有為，先知則可先為。在全球經(jīng)濟(jì)一體化時(shí)代，搶占先機(jī)是企業(yè)登上市場至高點(diǎn)的主要攻略，搶占先機(jī)，首先，企業(yè)必須擁有搶占先機(jī)的信息源和分析信息的技術(shù)手段和能力，方可做到先知、先覺、先行。價(jià)值流是企業(yè)信息流的主體，是全面反映企業(yè)運(yùn)營狀況的數(shù)據(jù)集合，將這些信息及時(shí)制作成企業(yè)的知識財(cái)富和決策依據(jù)，傳統(tǒng)的手工工具已力所難及，因此必須尋求新的管理手段。會計(jì)電算化已成為財(cái)務(wù)管理手段的趨勢，而其運(yùn)作過程中，財(cái)務(wù)軟件發(fā)揮著重要的作用。這幾年，我國軟件發(fā)展是很快的。軟件技術(shù)的發(fā)展，始終離不開應(yīng)用企業(yè)，管理需要軟件。使用統(tǒng)一軟件，加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)資金的集中統(tǒng)一管理，有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性；有利于提高企業(yè)資金運(yùn)作的透明度；有利于提高企業(yè)資金使用的效益；有利于提高整個(gè)企業(yè)的管理水平，加快與國際經(jīng)濟(jì)接軌。推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化是當(dāng)前建立現(xiàn)代企業(yè)制度的具體措施，這項(xiàng)工作不僅關(guān)系到企業(yè)發(fā)展，還關(guān)系到國民素質(zhì)的提高，不推不行，它要求高度重視并抓緊推進(jìn)這項(xiàng)工作，爭取過幾年，在大部分國有重點(diǎn)企業(yè)建立起財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)。 從90年代中后期開始，為了確立競爭優(yōu)勢，各國企業(yè)更加關(guān)注進(jìn)入市場的時(shí)間，產(chǎn)品的質(zhì)量，服務(wù)的水平和運(yùn)營成本的降低，并且為適應(yīng)市場全球化需求組織結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)也趨向于分布式和扁平化。企業(yè)家們認(rèn)識到，企業(yè)不僅需要合理規(guī)劃和運(yùn)用自身各項(xiàng)資源，還需將經(jīng)營環(huán)境的各方面，如客戶、供應(yīng)商、分銷商和代理網(wǎng)絡(luò)，制造廠和庫存等的經(jīng)營資源緊密結(jié)合起來，形成供應(yīng)鏈，并準(zhǔn)確及時(shí)地反映各方面的動態(tài)信息，監(jiān)控經(jīng)營成本和資金流向，提高企業(yè)對市場反映的靈活性和財(cái)務(wù)效率。與此對應(yīng)則產(chǎn)生了ERP系統(tǒng)。以求更有效地支持新的供應(yīng)鏈和策略決策。ERP系統(tǒng)的兩大核心是供應(yīng)鏈的概念和集成的財(cái)務(wù)管理，其對財(cái)務(wù)管理的挑戰(zhàn)則體現(xiàn)在對全球市場信息快速反饋；在降低各類經(jīng)營成本和縮短產(chǎn)品進(jìn)入市場的周期間尋求平衡；提高對企業(yè)內(nèi)部其他部門和外部組織的財(cái)務(wù)管理水平，提供更豐富的戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)信息；更強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析和決策支持能力。ERP系統(tǒng)在我國的運(yùn)用并不普遍，效果也并不顯著，但它必竟是一種先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件，有著不可磨滅的優(yōu)點(diǎn)。我國企業(yè)特別是大型的企業(yè)集團(tuán)，國有重點(diǎn)企業(yè)，應(yīng)在權(quán)衡利弊的條件下，考慮是否應(yīng)該引進(jìn)這一系統(tǒng)，在可能的情況下，很好地發(fā)揮它對企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾饔谩亩七M(jìn)我國財(cái)務(wù)管理信息化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程，改變財(cái)務(wù)管理手段落后的局面。（六） 提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)具有經(jīng)營方式集約化、組織形式集團(tuán)化、業(yè)務(wù)活動和資本流動國際化、籌資渠道和投資方向多樣化以及企業(yè)運(yùn)作方式復(fù)雜化等特點(diǎn)，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的巨大變化，使我國財(cái)務(wù)管理人員將面臨著比原來復(fù)雜得多的國際化競爭環(huán)境，這就對理財(cái)人員的素質(zhì)提出了更高的要求，只有高素質(zhì)、專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理人員才能勝任更為復(fù)雜的理財(cái)環(huán)境。[13]筆者建議應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：1 加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德教育為了籌集資金、管好資金、用好資金，應(yīng)增強(qiáng)理財(cái)人員的職業(yè)道德意識。針對財(cái)會人員的職責(zé)，提出“如實(shí)反映、正確核算、堅(jiān)持原則、嚴(yán)格監(jiān)督、全心全意、積極負(fù)責(zé)、忠于職守、廉潔奉公”32個(gè)字的職業(yè)道德要求，同時(shí)還要注意從多方面提高會計(jì)人員的政治思想素質(zhì)。2 加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)制定