我國證券經(jīng)紀(jì)人制度發(fā)展中存在的風(fēng)險與防范對策(編輯修改稿)
2025-05-14 13:50 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 神秘失蹤。客戶找不到經(jīng)紀(jì)人，只好找營業(yè)部索賠。結(jié)果既害了客戶，又害了營業(yè)部，更害的自己。（二） 因經(jīng)紀(jì)人和客戶“人為”流動導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險由于證券經(jīng)紀(jì)人屬證券公司的非正式員工，沒有地位，更沒有歸屬感，這就造成了證券經(jīng)紀(jì)人流動性大的特點。證券經(jīng)紀(jì)人的流動導(dǎo)致客戶大量流失，給營業(yè)部的經(jīng)營帶來了巨大的風(fēng)險。證券經(jīng)紀(jì)人的客戶資源成為維系證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人聘用關(guān)系的紐帶。有的證券經(jīng)紀(jì)人為了個人利益，運用各種方式開展?fàn)I銷，探聽各家證券經(jīng)營機構(gòu)經(jīng)營情況，甚至采取“挖角”的策略，不斷擴大自己的客戶隊伍，并以此作為其與證券公司談判的籌碼，在同等交易量的情況下，經(jīng)紀(jì)人明顯趨向于提成高的營業(yè)部。證券經(jīng)紀(jì)人的流動會帶著客戶資源轉(zhuǎn)投到其他證券公司，他們往往不僅帶走自己的客戶，還會帶走公司甚至其他經(jīng)紀(jì)人的客戶，并抓住營業(yè)部某一方面的弱點在客戶中無限夸大，以達到帶走大批客戶的目的，這種客戶資源的流動不是基于正常市場競爭條件下的良性流動，帶有鮮明的“人為”色彩，客戶的流失導(dǎo)致營業(yè)部的收入和利潤大幅下降，導(dǎo)致券商的經(jīng)營風(fēng)險。（三） 勞動糾紛的風(fēng)險盡管證券經(jīng)紀(jì)人作為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的參與者，為證券公司的業(yè)務(wù)拓展發(fā)揮了重要作用，但合法權(quán)益卻得不到保障，既不利于證券經(jīng)紀(jì)人隊伍的健康成長和壯大，也易使證券營業(yè)部陷于勞動糾紛之中。目前，不管證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司是否簽定勞動合同，證券經(jīng)紀(jì)人都被看成是非正式員工，證券經(jīng)紀(jì)人的聘用主要取決于考核期內(nèi)客戶資產(chǎn)和客戶交易量［５］，除了所屬客戶資源豐富，交易量較大的證券經(jīng)紀(jì)人聘用關(guān)系相對穩(wěn)定外，其他證券經(jīng)紀(jì)人基本上都處于頻繁流動狀態(tài)。筆者曾經(jīng)所在的一家營業(yè)部，證券經(jīng)紀(jì)人業(yè)績達到規(guī)定的要求，也簽定勞動合同，并為其購買社會保險，但他們和正式員工下崗后的待遇完全不同，正式員工下崗不僅可以享受《勞動法》規(guī)定的經(jīng)濟補償，而且可以無償?shù)玫揭慌鸂I業(yè)部劃撥的客戶并直接轉(zhuǎn)為證券經(jīng)紀(jì)人，而證券經(jīng)紀(jì)人如考核不合格，情況好的可先轉(zhuǎn)為兼職經(jīng)紀(jì)人，無底薪、無社保，沒有任何經(jīng)濟補償。還有相當(dāng)一部分證券營業(yè)部根本不與經(jīng)紀(jì)人簽定勞動合同，其管理游離于營業(yè)部之外，營業(yè)部在行情好時往往大量招聘經(jīng)紀(jì)人，而在行情不好時則大量減員，或者在經(jīng)紀(jì)人將客戶拉來之后，單方面降低當(dāng)初答應(yīng)給經(jīng)紀(jì)人的傭金比例，導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)人自身權(quán)益得不到保護，營業(yè)部經(jīng)常會陷于與經(jīng)紀(jì)人的勞動糾紛之中。（四） 營業(yè)部經(jīng)理權(quán)利尋租的風(fēng)險目前，各證券經(jīng)營機構(gòu)對證券經(jīng)紀(jì)人的管理制度不一，一般由各營業(yè)部自己掌握，這就給一些不夠慎重的管理者留下了可乘之機，甚至出現(xiàn)違法違規(guī)的風(fēng)險。如招聘親信做經(jīng)紀(jì)人，然后將公司新進的自然戶掛其名下，增加自己的收益；在經(jīng)紀(jì)人的待遇上隨心所欲。如2007年年底，許多券商借年底考核相繼對證券經(jīng)紀(jì)人進行了一次“整風(fēng)運動”，券商被指“過河拆橋”，遭到證券經(jīng)紀(jì)人的強烈反對。具體表現(xiàn)在：部分券商營業(yè)部借“整風(fēng)運動”無償收編證券經(jīng)紀(jì)人的客戶資源，無故克扣證券經(jīng)紀(jì)人的提成和獎金，導(dǎo)致營業(yè)部與證券經(jīng)紀(jì)人的矛盾激化；有的券商則以總部政策為由，改變現(xiàn)行的獎金分配制度，導(dǎo)致部分證券經(jīng)紀(jì)人的提成出現(xiàn)大幅縮水；有的則制定苛刻的工作任務(wù)，推行所謂的“壓力競爭”逼迫部分經(jīng)紀(jì)人出局；更有甚者，部分營業(yè)部老總隨心所欲，任意開除經(jīng)紀(jì)人，然后將其客戶資源分配給其親信人員。如果說券商推行的“整風(fēng)運動”本意是想通過各種措施淘汰不符合要求的證券經(jīng)紀(jì)人，出現(xiàn)一定的“矛盾”和“怨聲”都屬正常，但出現(xiàn)營業(yè)部經(jīng)理為了私人利益，無故淘汰證券經(jīng)紀(jì)人則屬違法違規(guī)行為。［６］三、 證券經(jīng)紀(jì)人制度發(fā)展風(fēng)險的成因?qū)е乱陨巷L(fēng)險的原因很多，主要包括以下幾個方面（一） 證券經(jīng)紀(jì)人的法律地位不明確、定位存在偏差我國《證券法》對自然人形態(tài)的證券經(jīng)紀(jì)人沒有規(guī)定。法律層面上對證券經(jīng)紀(jì)人的范圍界定，證券經(jīng)紀(jì)人的權(quán)利、義務(wù)、管理方式都缺乏統(tǒng)一、明確的規(guī)定。此外，在證券經(jīng)紀(jì)人從業(yè)資格認定上也沒有明確的規(guī)定，這是導(dǎo)致以上風(fēng)險的根本原因。（二） 證券經(jīng)紀(jì)人整體質(zhì)量不高、培訓(xùn)跟不上1．證券經(jīng)紀(jì)人整體不高由于目前經(jīng)紀(jì)人政策還不到位，證券經(jīng)紀(jì)人的進入門檻低。我國現(xiàn)有證券經(jīng)紀(jì)人的主要來源包括：證券市場分析、股評人士，證券營業(yè)部原來的大、中客戶、期貨經(jīng)紀(jì)人、保險代理人、營業(yè)部原來的從業(yè)人員或下崗紅馬甲、其他金融中介機構(gòu)的從業(yè)人員等，證券部選擇錄用的標(biāo)準(zhǔn)是能拉到客戶。他們普遍缺乏專門的訓(xùn)練、學(xué)歷層次不高，知識結(jié)構(gòu)不合理，其中不少沒有證券從業(yè)資格，嚴(yán)重缺乏與證券相關(guān)的專業(yè)知識，對上市公司報表、股票技術(shù)分析等知識知之甚少，有些甚至對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作卻不太了解，他們的服務(wù)層次低，活動目標(biāo)是為券商爭奪客戶或獲取傭金。［７］2．對證券經(jīng)紀(jì)人培訓(xùn)跟不上對經(jīng)紀(jì)人的培訓(xùn)
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