【文章內(nèi)容簡介】 現(xiàn)象的出現(xiàn)。同時(shí)，由于銀行業(yè)存在嚴(yán)重的信息不對稱，小額存款者對銀行進(jìn)行監(jiān)管的成本非常高，存款保險(xiǎn)制度還可以保護(hù)這部分存款者利益，使之不會成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。不僅如此，支持者還對存款保險(xiǎn)模式進(jìn)行了深入研究。他們認(rèn)為，政府具有私人機(jī)構(gòu)所無法替代的權(quán)威性，只有政府提供的存款保險(xiǎn)才能樹立起存款者的信心，而私人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金來源有限，缺乏強(qiáng)有力的流動性保證，會導(dǎo)致存款者的信心不強(qiáng)，進(jìn)而引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，而且私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)極有可能從自身利益出發(fā)，關(guān)閉流動性差但尚有清償能力的銀行，造成金融業(yè)的損失。這些研究是隨著西方金融業(yè)實(shí)踐的飛速發(fā)展而不斷演化深入的。支持者以博弈論為理論指導(dǎo)，從存款保險(xiǎn)制度實(shí)行的必要性入手進(jìn)行探討，認(rèn)為擠兌問題的存在是建立存款保險(xiǎn)制度的根本原因，此制度是維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定所必需的制度安排。他們建立了很多擠兌模型用以探討解決擠兌問題的思路，并設(shè)計(jì)出多種存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作模式，但是缺少支持此制度存在必要性的實(shí)證分析，與實(shí)踐結(jié)合程度不夠深。此外，他們沒有深入探討制度績效，僅看到存款保險(xiǎn)有利的一面，卻未分析存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮效用的前提。當(dāng)然，對存款保險(xiǎn)制度是否真正具有穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作等功能持懷疑態(tài)度的也大有人在。他們認(rèn)為存款保險(xiǎn)并不能減弱銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且在金融業(yè)未達(dá)到充分市場化的條件下，存款保險(xiǎn)極有可能加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。Sangkyun Park(1992)認(rèn)為導(dǎo)致銀行恐慌甚至金融危機(jī)的傳染性效應(yīng)與信息不對稱密切相關(guān)，阻止這種傳染性效應(yīng)的有效手段就是提供更多銀行特有信息，而以保證流動性為主要措施的存款保險(xiǎn)制度并不能有效地解決這一問題。Dowd(1993)認(rèn)為，只有在充分競爭的市場環(huán)境下，銀行才能更有效率地運(yùn)行，競爭可以使銀行家在保護(hù)存款人和投資收益之間找到最優(yōu)均衡，政府支持的存款保險(xiǎn)只能弱化銀行競爭能力并導(dǎo)致其更易失敗。Matutes和Vives(1992000)認(rèn)為，在市場規(guī)模均衡條件下，追求個(gè)人利益最大化的存款者期望會導(dǎo)致個(gè)人或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且存款者保護(hù)會激勵(lì)更激烈的爭奪存款的競爭，進(jìn)而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為經(jīng)濟(jì)造成更大損失。在進(jìn)一步研究中，他們還懷疑存款保險(xiǎn)會促使銀行制定更吸引存款者的利率來爭奪存款，從而增大了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度發(fā)展到今天，國外有許多成功的經(jīng)驗(yàn)，以下就是值得我國的借鑒的外國發(fā)展成功經(jīng)驗(yàn)：一，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)是獨(dú)立型的。國外許多國家的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都是獨(dú)立型的，如美國，德國。從我國的實(shí)際情況看，中國人民銀行擔(dān)負(fù)著制定貨幣政策和對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的職能，因此不宜再承擔(dān)其它的金融業(yè)務(wù)。因此，中國也應(yīng)采取單獨(dú)設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的模式。二，存款保險(xiǎn)的形式應(yīng)是漸進(jìn)型的。存款保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍應(yīng)是先中小銀行逐漸擴(kuò)大到國有獨(dú)資商業(yè)銀行。中國建立存款保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)是保護(hù)存款人的利益和兼顧防止銀行危機(jī)，因此，應(yīng)對所有存款機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)。如果將四大國有商業(yè)銀行納入到存款保險(xiǎn)體系，會對整個(gè)金融體系的穩(wěn)定起到重大作用。但是，由于目前中國的市場化程度不高，金融組織體系需要逐步完善，以及考慮到四大國有商業(yè)銀行是國有獨(dú)資商業(yè)銀行，有國家財(cái)政的支持和其有較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，一旦建立存款保險(xiǎn)制度和收取保費(fèi)對其收益影響較大等因素，暫時(shí)不將其納入存款保險(xiǎn)體系。根據(jù)以上情況，中國可先建立中小金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，待條件成熟后，再擴(kuò)大到全部金融機(jī)構(gòu)。三，存款保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)從統(tǒng)一費(fèi)率向差別費(fèi)率過渡。由于中國銀行業(yè)正處于體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，其資產(chǎn)分類和管理的改革也正在逐步探索，因此，目前宜采用統(tǒng)一的保費(fèi)率，同時(shí)可規(guī)定存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有調(diào)整保費(fèi)率的權(quán)力，并逐步向差別費(fèi)率過渡。四，存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度可以采用有限責(zé)任保險(xiǎn)的方式。采用有限的保險(xiǎn)責(zé)任的方式，即根據(jù)存款的期限和數(shù)額，對一部分存款人的存款進(jìn)行保險(xiǎn)和制定保險(xiǎn)額度。同時(shí)通過非明確儲蓄保障制度，即主要通過政府對儲蓄者的保障措施，救助銀行和保護(hù)所有存款人的利益。五，政府部門應(yīng)在立法、政策、資金上為存款保險(xiǎn)制度的建立提供支持和保障。在組建存款保險(xiǎn)公司的同時(shí)，應(yīng)盡快對存款保險(xiǎn)進(jìn)行立法，確立其法律地位，增強(qiáng)存款保險(xiǎn)公司開展工作的權(quán)威性。國家對存款保險(xiǎn)制度的建立應(yīng)給予政策支持和資金投入。國家財(cái)政可先對建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投入一定數(shù)額的資本金，以后視情況發(fā)展再追加投入。存款保險(xiǎn)公司為履行保險(xiǎn)責(zé)任，如資金出現(xiàn)困難，應(yīng)可向財(cái)政部、中央銀行申請批準(zhǔn)特別融資。鑒于存款保險(xiǎn)是一項(xiàng)政策性較強(qiáng)的工作，國家應(yīng)給予免征一切稅費(fèi)的優(yōu)惠政策，以加快保險(xiǎn)基金的積累，保證其正常運(yùn)營 國外存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的失敗教訓(xùn)不可否認(rèn)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是在20世紀(jì)80年代的金融自由化浪潮中，以美國為代表的國家發(fā)生了嚴(yán)重的銀行危機(jī)，表明存款保險(xiǎn)制度存在著自身的缺陷，某些舊的配套制度和發(fā)展模式已經(jīng)不能適應(yīng)或者開始束縛現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這就需要我們結(jié)合我國的實(shí)際情況，對某些理論和模式進(jìn)行深入分析，防止因?yàn)轶w制原因而產(chǎn)生的危機(jī)。經(jīng)濟(jì)全球化帶來了金融風(fēng)險(xiǎn)的全球化，隨著我國加入WTO后銀行業(yè)的競爭不斷加劇，金融體系的市場化改革不斷深入，金融市場全面開放的日期也日益迫近，我國銀行的倒閉將成為可能。1996年中國銀行信托投資公司被關(guān)閉，1997中國農(nóng)業(yè)發(fā)展信托投資公司被清盤，1998年海南發(fā)展銀行、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、廣東國際信托公司相繼被關(guān)閉，這些事件為我們敲響了警鐘，在社會上造成了相當(dāng)程度的恐慌，嚴(yán)重影響了公眾對金融體系的信心，也說明了保護(hù)我國存款人利益，維護(hù)金融體系穩(wěn)定已是擺在我們面前的重大課題。所以，建立我國的存款保險(xiǎn)制度已是當(dāng)務(wù)之急。誠然，我國的條件還不夠完全具備，但國內(nèi)的需求和國際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境要求使然。我們可以先建立存款保險(xiǎn)制度，然后在發(fā)展中不斷完善和改進(jìn)。建立存款保險(xiǎn)是為了維護(hù)金融體系的安全還是為了保護(hù)廣大中小存款人的利益。如果是為了金融體系的安全，建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)就會多考慮銀行的生存問題。如果是為了存款人的利益，我們就有可能在設(shè)立保險(xiǎn)費(fèi)率、確定對有問題銀行的處置方式上不再過多地考慮銀行的意愿和要求，而主要考慮怎樣保護(hù)廣大存款人的合法權(quán)益。鑒于我們還有其他的方式來維護(hù)金融體系的安全，例如加強(qiáng)銀行的監(jiān)管，所以筆者認(rèn)為應(yīng)該把目標(biāo)定在保護(hù)廣大中小存款人的利益上。其實(shí)保護(hù)廣大中小存款人也是維護(hù)金融體系安全的根本目的，二者是一致的。目前主要有3 種組織形式：一是由政府建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國、英國、加拿大；二是由民間建立的以協(xié)會形式存在的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國、法國、意大利；三是由官方和民間共同建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)、西班牙。由政府出資創(chuàng)辦并管理的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其優(yōu)點(diǎn)是具有很大的權(quán)威性，但政府獨(dú)資建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會進(jìn)一步加重國家的財(cái)政壓力，也不利于調(diào)動各大銀行參與的積極性，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完全由銀行業(yè)自行出資創(chuàng)辦，雖然有助于減輕國家財(cái)政負(fù)擔(dān)，但不利于提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和宏觀調(diào)控能力，如果政府與銀行共同出資合辦，既可以減輕國家財(cái)政負(fù)擔(dān)，又可以提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。筆者認(rèn)為在創(chuàng)建初期可以采用官方獨(dú)資的方式，以增加它的可信度，在之后的運(yùn)行過程中可逐步吸收金融機(jī)構(gòu)的資金，實(shí)行官民共建。立法先行，保證存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。由于存款保險(xiǎn)制度在我國金融發(fā)展史上尚屬新鮮事物。因此，在推出這一制度的過程中，應(yīng)該讓公眾了解和理解存款保險(xiǎn)制度，增強(qiáng)他們的存款風(fēng)險(xiǎn)意識。存款保險(xiǎn)制度的推出首先需要通過制定相關(guān)的法律，賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)有的法律地位，使其今后的實(shí)踐活動有法可依。健全的法律規(guī)范是存款保險(xiǎn)制度良好運(yùn)行的有力保障。各種法律條文是維護(hù)經(jīng)濟(jì)活動正常進(jìn)行的必要條件，是處理各種經(jīng)濟(jì)問題的依據(jù)。專門的存款保險(xiǎn)法規(guī)和相關(guān)配套的法律規(guī)范必將為存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)架與運(yùn)營提供堅(jiān)實(shí)的法律依據(jù)，也會增強(qiáng)公眾的信心，使存款保險(xiǎn)真正發(fā)揮出其作用。因此，加強(qiáng)立法工作，強(qiáng)化執(zhí)法力度，不斷建立