上市公司收購管理制度[001](編輯修改稿)
2025-05-04 22:39 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 成后的后續(xù)計(jì)劃； ?。ㄊ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)要求載明的其他事項(xiàng)?！ 〉诙邨l 收購人應(yīng)當(dāng)在要約收購報(bào)告書中說明有無將被收購公司終止上市的意圖；有終止上市意圖的，應(yīng)當(dāng)在要約收購報(bào)告書的顯著位置做出特別提示?！ ∈召徣藨?yīng)當(dāng)在要約收購報(bào)告書中說明收購?fù)瓿珊螅皇召徆竟蓹?quán)分布發(fā)生變化是否影響該公司的持續(xù)上市地位；造成影響的，應(yīng)當(dāng)就維持公司的持續(xù)上市地位提出具體方案?！ 〉诙藯l 收購人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師對(duì)其要約收購報(bào)告書內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并出具法律意見書。 收購人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)收購人的實(shí)際履約能力做出評(píng)判。財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見應(yīng)當(dāng)予以公告?！ 〉诙艞l 收購人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在發(fā)出收購要約前申請(qǐng)取消收購計(jì)劃的，在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的書面申請(qǐng)之日起十二個(gè)月內(nèi)，不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購?！ 〉谌畻l 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在收到要約收購報(bào)告書后十五日內(nèi)未提出異議的，收購人可以公告其收購要約文件；提出異議的，收購人應(yīng)當(dāng)就有關(guān)事項(xiàng)做出修改或者補(bǔ)充。收購人修改、補(bǔ)充的時(shí)間不計(jì)入上述期間?！ 〉谌粭l 被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)為公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)，分析被收購公司的財(cái)務(wù)狀況，就收購要約條件是否公平合理、收購可能對(duì)公司產(chǎn)生的影響等事宜提出專業(yè)意見，并予以公告?！ 」芾韺?、員工進(jìn)行上市公司收購的，被收購公司的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)為公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)，分析被收購公司的財(cái)務(wù)狀況，就收購要約條件是否公平合理、收購可能對(duì)公司產(chǎn)生的影響等事宜提出專業(yè)意見，并予以公告。財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用由被收購公司承擔(dān)?！ 〉谌l 被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收購人發(fā)出收購要約后十日內(nèi)，將被收購公司董事會(huì)報(bào)告書與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見一并報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，并予以公告?！ ”皇召徆径聲?huì)報(bào)告書應(yīng)當(dāng)就是否接受收購要約向股東提出建議，被收購公司的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見，一并予以公告?！ ∈召徣藢?duì)收購要約條件做出重大更改的，被收購公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就要約條件的更改情況報(bào)送補(bǔ)充報(bào)告書，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表補(bǔ)充意見，一并予以公告?！ 〉谌龡l 被收購公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員針對(duì)收購行為所做出的決策及采取的措施，不得損害公司及其股東的合法權(quán)益?！ ∈召徣俗龀鎏崾拘怨婧?，被收購公司董事會(huì)除可以繼續(xù)執(zhí)行已經(jīng)訂立的合同或者股東大會(huì)已經(jīng)做出的決議外，不得提議如下事項(xiàng)： ?。ㄒ唬┌l(fā)行股份； （二）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券； ?。ㄈ┗刭徤鲜泄竟煞?； ?。ㄋ模┬薷墓菊鲁?； （五）訂立可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的合同；但是公司開展正常業(yè)務(wù)的除外； ?。┨幹?、購買重大資產(chǎn)，調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)；但是面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的公司調(diào)整業(yè)務(wù)或者進(jìn)行資產(chǎn)重組的除外?！ 〉谌臈l 收購人確定要約收購價(jià)格，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則： ?。ㄒ唬┮s收購掛牌交易的同一種類股票的價(jià)格不低于下列價(jià)格中較高者： 在提示性公告日前六個(gè)月內(nèi)，收購人買入被收購公司掛牌交易的該種股票所支付的最高價(jià)格； 在提示性公告日前三十個(gè)交易日內(nèi)，被收購公司掛牌交易的該種股票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值的百分之九十； ?。ǘ┮s收購未掛牌交易股票的價(jià)格不低于下列價(jià)格中較高者： 在提示性公告日前六個(gè)月內(nèi)，收購人取得被收購公司未掛牌交易股票所支付的最高價(jià)格； 被收購公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值。 特殊情況下需要對(duì)上述價(jià)格確定原則做調(diào)整執(zhí)行的，收購人應(yīng)當(dāng)事先征得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意。收購人提出的收購價(jià)格顯失公平的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求其做出調(diào)整?！ 〉谌鍡l 收購人以現(xiàn)金進(jìn)行支付的，應(yīng)當(dāng)在做出提示性公告的同時(shí)，將不少于收購總金額百分之二十的履約保證金存放在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行賬戶，并辦理凍結(jié)手續(xù)?！ ∈召徣艘砸婪梢赞D(zhuǎn)讓的證券進(jìn)行支付的，應(yīng)當(dāng)在做出提示性公告的同時(shí)，將其用以支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管；但是根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則不在保管范圍內(nèi)的除外?！ ∈召徣巳∠召徲?jì)劃，未涉及不當(dāng)行為調(diào)查的，可以申請(qǐng)解除對(duì)履約保證金的凍結(jié)或者對(duì)證券的保管?！ 〉谌鶙l 收購要約的有效期不得少于三十日，不得超過六十日；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外?！ ≡谑召徱s有效期限內(nèi)，收購人不得撤回其收購要約。 第三十七條 收購人在收購要約有效期限內(nèi)更改收購要約條件的，必須事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送書面報(bào)告，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所，通知被收購公司；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，方可執(zhí)行，并予以公告?！ 〉谌藯l 收購要約期滿前十五日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。 出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，初始要約人更改收購要約條件距
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