【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣。（　?。?　　13．基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)是組合管理部。（　?。?　　14．基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的起始階段。（　?。?　　15．基金托管人可為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，也可以進(jìn)行合并管理。（　?。?　　16．基金托管銀行應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的托管部門(mén)專門(mén)從事基金托管業(yè)務(wù)。（　?。?　　17．基金托管人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)由財(cái)務(wù)人員對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)。（　?。?　　18．基金財(cái)產(chǎn)屬于管理人和托管人的固定財(cái)產(chǎn)。（　　） 　　19．基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)該具備相應(yīng)的投資咨詢和基金從業(yè)資格。（　?。?　　20．系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在移動(dòng)硬盤(pán)上保存15年。（　?。?　　21．基金托管人要編制基金資產(chǎn)凈值、份額凈值、申購(gòu)贖回價(jià)格，對(duì)管理人的基金定期報(bào)告和定期更新的招募說(shuō)明書(shū)等進(jìn)行復(fù)核、審查。（　?。?　　22．基金管理公司董事會(huì)中獨(dú)立董事的人數(shù)不應(yīng)多于公司最大限制委派的董事人數(shù)。（　?。?　　23．證券交易所會(huì)員轉(zhuǎn)讓席的有關(guān)管理規(guī)定由交易所審批。（　　） 　　24．基金的形式性原則包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則和公平披露原則。（　?。?　　25．按照謹(jǐn)慎性原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須已建立相關(guān)的規(guī)章制度。（　?。?　　26．基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)期費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般按月計(jì)提，并于當(dāng)月確認(rèn)為費(fèi)用。（　?。?　　27．在基金份額發(fā)售前5日，應(yīng)將基金合同、托管人協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。（　?。?　　28．持有封閉式基金超過(guò)基金總額10%的，還應(yīng)該按規(guī)定進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。（　?。?　　29．基金管理公司的內(nèi)部控制制度的適時(shí)性原則要求公司內(nèi)部控制制度隨相關(guān)法律法規(guī)變動(dòng)作相應(yīng)的修改。（　?。?　　30．有的債券流動(dòng)性差，基金管理人可以連續(xù)少量買(mǎi)入以“制造”出較高的價(jià)格，從而提高基金的業(yè)績(jī)，這不屬于價(jià)格操作。（　?。?　　31．基金逐月對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)月將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。（　?。?　　32．封閉式基金如有上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以按比例先彌補(bǔ)一部分虧損，其余的部分再進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。（　　） 　　33．基金收益分配表反映基金收益分配情況和期末未分配收益結(jié)余情況。（　?。?　　34．持有基金管理公司股權(quán)未滿3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。（　?。?　　35．現(xiàn)金股息可以在除息日直接計(jì)入基金收益。（　?。?　　36．基金管理者向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，須再扣繳10%的個(gè)人所得稅。（　　） 　　37．傭金與雜費(fèi)屬于固定成本，有時(shí)也合稱為買(mǎi)賣價(jià)差，一般按照交易金額的固定比例收取。（　?。?　　38．每個(gè)基金單位享有的分配權(quán)相同。（　?。?　　39．半年度報(bào)告需要披露所有的關(guān)聯(lián)交易。（　?。?　　40．當(dāng)基金將驗(yàn)資報(bào)告提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)后，應(yīng)當(dāng)存檔，不作任何披露。（　?。?　　41．證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金參與者的行為進(jìn)行的監(jiān)督和管理。（　?。?　　42．在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越高，存續(xù)期限越長(zhǎng)修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（　?。?　　43．一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越高，價(jià)格越低，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。（　　） 　　44．證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。（　?。?　　45．如果認(rèn)為市場(chǎng)是無(wú)效的，應(yīng)采取消極的投資管理策略。（　　） 　　46．小公司效應(yīng)一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。（　?。?　　47．完全預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。（　?。?　　48．當(dāng)實(shí)際價(jià)格低于均衡價(jià)格時(shí)，說(shuō)明該證券是廉價(jià)證券，我們應(yīng)該賣出該證券；相反，我們則應(yīng)買(mǎi)入該證券。（　?。?　　49．基本分析是以市場(chǎng)上歷史的交易數(shù)據(jù)(股價(jià)和成交量)為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場(chǎng)上的一切行為都反映在價(jià)格變動(dòng)中。（　　） 　　50．買(mǎi)入并持有資產(chǎn)配置策略是消極型的策略，在市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)不采取行動(dòng)，其支付模式為曲線。（　?。?　　51．恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整基于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)或者投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變動(dòng)。（　?。?　　52．對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，它需要在市場(chǎng)下跌時(shí)買(mǎi)入而市場(chǎng)上漲時(shí)賣出。（　?。?　　53．積極型股票投資管理的目標(biāo)是獲得利益最大化。（　?。?　　54．證券組合管理就是力爭(zhēng)將期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。（　　） 　　55．內(nèi)含報(bào)酬率就是在在凈現(xiàn)值不等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映了股票投資的內(nèi)在收益情況。（　?。?　　56．當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取規(guī)避策略，爭(zhēng)取獲得更高的收益。（　?。?　　57．將不同期限同類債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。（　　） 　　58．凸性對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是不利的。（　?。?　　59．根據(jù)夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效進(jìn)行排序，夏普指數(shù)越小，績(jī)效越好。（　?。?　　60．消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作非均衡交易價(jià)格。（　?。?證券投資基金真題模考試卷一答案與解析　　一、單項(xiàng)選擇題 　　1．【解析】答案為A。將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金的一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。 　　2．【解析】答案為B。招募說(shuō)明書(shū)是基金設(shè)立申報(bào)過(guò)程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 　　3．【解析】答案為D。ETF基金最早產(chǎn)生于加拿大，成熟于美國(guó)。 　　4．【解析】答案為D?；鹋c股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投 　　資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。 　　5．【解析】答案為D?；鹪u(píng)價(jià)的三個(gè)角度分別是：對(duì)單個(gè)基金的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)。 　　6．【解析】答案為A。貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。 　　7．【解析】答案為B。追求資本增值是增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)。 　　8．【解析】答案為C。證券投資基金從基金的資金來(lái)源和用途劃分可以分為在岸基金和離岸基金。 　　9．【解析】答案為C。公募基金的募集對(duì)象不固定，風(fēng)險(xiǎn)較低，限制和約束比較多。 　　10．【解析】答案為D。保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資 　　到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。為能夠保證本金安全或?qū)崿F(xiàn)最低回報(bào)，保本基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券；同時(shí)，為提高收益水平，保本基金會(huì)將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都能保障其本金不遭受損失。 　　11．【解析】答案為B?；饍糁第H回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%為巨額贖回。 　　12．【解析】答案為B。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0。 　　13．【解析】答案為D。本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)；提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。 　　14．【解析】答案為B。開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)時(shí)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)上不是直接填寫(xiě)需要認(rèn)購(gòu)多少份基金份額，而是填寫(xiě)需要認(rèn)購(gòu)多少金額的基金份額。 　　15．【解析】答案為A。開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 　　16．【解析】答案為C。獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的3個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。 　　17．【解析】答案為B。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 　　18．【解析】答案為D。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，而股東大會(huì)是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 　　19．【解析】答案為C。封閉式基金的合同生效必須滿足的條件是封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上。 　　20．【解析】答案為A。在管理費(fèi)率中，%～%；股票基金約為1%～%；%～%；%～1%。 　　21．【解析】答案為A。基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)，而基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等這些是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金資產(chǎn)承擔(dān)。 　　22．【解析】答案為D。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。 　　23．【解析】答案為C。《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：“當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益?！?　　24．【解析】答案為C?；鸢N是指由中介承銷機(jī)構(gòu)買(mǎi)入全部基金單位，然后承銷機(jī)構(gòu)再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有。 　　25．【解析】答案為C?；鸸芾砉緝?nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則有健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則。審慎性原則是基金管理公司制定內(nèi)部控制制度時(shí)應(yīng)遵循的原則。 　　26．【解析】答案為C。董事會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，它與經(jīng)營(yíng)層是公司法人與各方法律主體之間利益關(guān)系的協(xié)調(diào)人，處于治理結(jié)構(gòu)的核心地位。 　　27．【解析】答案為D。投資管理業(yè)務(wù)控制是指公司應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，明確揭示研究業(yè)務(wù)、投資決策業(yè)務(wù)以及交易業(yè)務(wù)等不同業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施。D項(xiàng)屬于信息技術(shù)系統(tǒng)控制的內(nèi)容。 　　28．【解析】答案為：C。世界各主要國(guó)家和地區(qū)一般都規(guī)定基金托管人必須是由獨(dú)立于基金管理人并具有一定實(shí)力的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司或信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。 　　29．【解析】答案為D。基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的特征中，系統(tǒng)安全運(yùn)作包括：保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)安全運(yùn)行；保證計(jì)算機(jī)軟、硬件平臺(tái)及環(huán)境變更的規(guī)范、正確和有效性；保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)生產(chǎn)數(shù)據(jù)的安全，防止生產(chǎn)數(shù)據(jù)被盜用、篡改或毀壞；保證應(yīng)用軟件變更的規(guī)范性、正確性和有效性；保證計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)行，網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)男畔⒈Ｃ?、完整以及不可否認(rèn)；快速排除計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障；保證基金業(yè)務(wù)應(yīng)用產(chǎn)品符合安全保密要求等，能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作。 　　30．【解析】答案為B?；鸸芾砉镜幕貓?bào)主要來(lái)源于管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，管理費(fèi)按基金規(guī)模計(jì)提，而手續(xù)費(fèi)在基金申購(gòu)和贖回時(shí)提取。 　　31．【解析】答案為A?；鹎逅憬Y(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)公告。 　　32．【解析】答案為C。投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。 　　33．【解析】答案為C?；鸬馁Y金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。其中，場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。 　　34．【解析】答案為B。交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。交易所資金清算流程如下：(1)接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)；(2)制作清算指令。托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值并核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程；(3)執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行；(4)確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜泄苋藢?duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行確認(rèn)，并將清算結(jié)果通知管理人。 　　35．【解析】答案為A。自下而上的投資者主要先選擇單個(gè)股票，然后構(gòu)建投資