證券投資學(xué)_技術(shù)指標(biāo)分析(編輯修改稿)
2025-03-20 13:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 )的差。 MACD的計算方法 DIF＝ EMA(12)－ EMA(26) 快速平滑移動平均線（ 12天）計算公式為： 今日 EMA(12)=［ 2/(12+1)］ 今天收盤價 +［ 11/(12+1)］ 昨日EMA(12) 慢速平滑移動平均線（ 26天）計算公式為： 今日 EMA(26)=［ 2/(26+1)］ 今天收盤價 +［ 25/(26+1)］ 昨日 EMA(26) DEA： 是連續(xù)一段時間的 DIF的算術(shù)平均值，計算方法與 MA相同 DEA時，則下跌幅度會較深 MACD的基本原則 DIF和 DEA在 0以上時，大勢屬多頭市場。 DIF向上交叉 DEA(金叉 )為買入點 DIF和 DEA在 0以下時，大勢屬空頭市場。 DIF向下交叉 DEA （死叉）為賣出點 6. 行情的低點比前一次的低點低， DEA指標(biāo)的低點卻比前一次的低點高（底背離）時，暗示行情很快就會反轉(zhuǎn)上漲 MACD的用法 DEA時，則上漲幅度將較大 ， DEA指標(biāo)的高點卻比指標(biāo)前一次的高點低（頂背離）時，暗示行情很快將會反轉(zhuǎn)下跌 運用方法 一、先看 0軸 ? DIF和 DEA處于 0軸以上時，屬于多頭上漲趨勢 ? 2. 當(dāng) DIF和 DEA處于 0軸以下時，屬于空頭下跌趨勢 空頭下跌 多頭上漲 ? 二、再看背離 ? 頂背離：上升途中，價格創(chuàng)新高， DIF與 DEA并未創(chuàng)新高，預(yù)示行情下跌 ? 底背離：下降途中，價格創(chuàng)新低， DIF與 DEA并未創(chuàng)新低，預(yù)示行情上漲 背離！ 背離！ 上證綜指 頂背離 股價逐步抬高 頂背離 上證綜指 底背離 底背離 ? 三、最后看“金叉、死叉” 1. DIF線自下而上穿越 DEA線時是買入信號，稱為 “ 黃金交叉 ” 。 2. DIF線自上而下穿越 DEA線時是賣出信號，稱為 “ 死亡交叉 ” 。 柱狀線的意義 ? 柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強(qiáng)度正在逐漸減弱， ? 柱狀線的持續(xù)放大表明趨勢運行的強(qiáng)度正在逐漸增強(qiáng) 注意 ? 當(dāng)價格并不是自上而下或者自下而上 ? 運行，而是保持水平方向的移動時 ? 我們稱之為“牛皮市道”， ? 此時虛假信號將在 MACD指標(biāo)中產(chǎn)生 ? MACD指標(biāo)出色但不完美，需要大家在實踐中提煉總結(jié)，以此提高分析與決策能力。 一、 強(qiáng)弱指標(biāo)（ RSI） 二、 隨機(jī)指標(biāo)（ KDJ） 三、 威廉指標(biāo)（ W%R） 四、 能量潮指標(biāo)（ OBV） 第三節(jié) 市場動量指標(biāo) 動能原理 V ? 動能指標(biāo)在技術(shù)圖表中通常表現(xiàn)為繪制在價格曲線下方的一個水平的波動帶 ? 動能指標(biāo)以動能原理為基礎(chǔ) ? 在動能指標(biāo)的構(gòu)建中，固定的上下邊界和軸線對于指標(biāo)的研判具有非同尋常的意義 立了標(biāo)準(zhǔn) ? 動能指標(biāo)向上穿越軸線時為買入信號 ? 動能指標(biāo)向下穿越軸線時為賣出信號 強(qiáng)弱指標(biāo)（ RSI） 編 制 方 法 RSI的用法 RSI的優(yōu)點 RSI的缺點 是通過比較一定時期內(nèi)相鄰兩天之間收盤價格的平均上漲數(shù)值與平均下跌數(shù)值來分析市場買、賣盤的方向和實力，進(jìn)而判斷未來市場的走勢 相對強(qiáng)弱指標(biāo)編制方法 1 0 0?? 日內(nèi)平均下跌幅度日內(nèi)平均上升幅度＋ 日內(nèi)平均上升幅度 NN NR S I計算公式： %100??? BA AR S I RSI大于 50為強(qiáng)勢市場，高于 80以上進(jìn)入超買區(qū)，容易形成短期回檔；小于 50為弱勢市場，低于 20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。 RSI原本處于 50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破 50分界，代表股價已轉(zhuǎn)強(qiáng)； RSI原本處于 50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破 50分界，代表股價已轉(zhuǎn)弱。但經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象， RSI取值在研判方面的作用不大。上?？萍荚?2022年 12月 27日 RSI就進(jìn)入超買區(qū)并高位鈍化達(dá) 8日，但這卻是突破后的最佳介入時機(jī)。 在實戰(zhàn)中運用時要注意： 指標(biāo)的取值 上海科技 一般有長、短期兩條 RSI， 短期 RSI大于長期 RSI為多頭市場，反之為空頭市場。短期 RSI在 20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長期 RSI時，為買進(jìn)訊號。短期 RSI在 80以上超買區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長期 RSI時，為賣出訊號。滬綜指在 2022年 1月 23日 RSI發(fā)生金叉，提前發(fā)出見底信號。 RSI指標(biāo)的交叉 RSI金叉 買入信號 上證指數(shù) 形態(tài)分析在 RSI中得到大量的運用，可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號。滬綜指在去年 134 1339二次見底時 RSI在超賣區(qū)出現(xiàn)了 W底（見圖 1）。 RSI指標(biāo)的形態(tài) W底 上證指數(shù) 股價一波比一波低，相反的 RSI卻一波比一波高時，為底背離，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價一波比一波高， RSI卻一波比一波低時，為頂背離，股價很容易反轉(zhuǎn)下跌。滬綜指今年在 1311見底后出現(xiàn)的上攻，于 1月 17日摸高 1492之后 RSI出現(xiàn)了頂背離，因此在 3月 4日摸高 1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。滬綜指在去年 1339的見底時 RSI也明顯出現(xiàn)底背離。 RSI指標(biāo)的背離 上證指數(shù) 1492 頂背離 頂背離 上證指數(shù) 底背離 底背離 連接 RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng) RSI向下跌破這條切線時，為較好的賣出訊號；連接 RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng) RSI向上突破這條切線時，為較好的買進(jìn)訊號。事實上這只是短線買賣訊號，中線效果并不十分好。滬綜指在今年 1月 17日 RSI跌破了 1311開始的上升趨勢線，此賣出信號雖規(guī)避了短線風(fēng)險，但中線離場顯然還是頂背離發(fā)出的信號較好。 RSI指標(biāo)的趨勢線 容易判定行情的強(qiáng)弱勢頭，對制定投資策略有很大的
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