【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 % % % % % % % 交易與銷售 % % % % % % % % % 零售銀行業(yè)務(wù) % % % % % % % % % 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) % % % % % % % % % 支付與清算 % % % % % % % % % 代理服務(wù) % % % % % % % % % 資產(chǎn)管理 % % % % % % % % % 零售經(jīng)紀(jì) % % % % % % % % % 無業(yè)務(wù)部門信息 % % % % % % % % % 總體 % % % % % % % % % 我國(guó)現(xiàn)狀（ 1990年 — 2022年） 研究所涉及的我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件全部來自于國(guó)內(nèi)外媒體的公開報(bào)道。共有操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件 71起，涉及我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行 7家，時(shí)間跨度由 1990年至 2022年，給銀行帶來的損失多至 ，少至 2500元。 每一筆損失，我們都記錄了其損失事件類型（ Loss Event Type）、業(yè)務(wù)部門（ Business Line）、損失金額 . 如果相應(yīng)的損失事件中清楚提及商業(yè)銀行名稱、所屬地域的，也對(duì)這些信息做了記錄。 國(guó)有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目 （根據(jù)公開媒體報(bào)道） 不同銀行的損失事件數(shù)目13149 90246810121416工商銀行 農(nóng)業(yè)銀行 建設(shè)銀行 中國(guó)銀行國(guó)有商業(yè)銀行損失金額 四大商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失值與總資產(chǎn)39846219082538630618020220400006000080000100000120220工商銀行 農(nóng)業(yè)銀行 建設(shè)銀行 中國(guó)銀行損失值（萬元）銀行總資產(chǎn)（億元）損失按地區(qū)劃分 不同地區(qū)的損失事件數(shù)目711121371302468101214東北 華北 華東 華南 西北 西南不同地區(qū)的損失金額138510100002022030000400005000060000700008000090000100000東北 華北 華東 華南 西北 西南操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型 操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估 操作風(fēng)險(xiǎn)的定量度量方法 新巴塞爾資本協(xié)議中的度量方法 操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量模型及其應(yīng)用 操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估 自我評(píng)估（ Selfassessment） 風(fēng)險(xiǎn)圖（ Risk Mapping） 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（ Key Risk Indicators，KRIs） 情景分析（ Scenario Analysis） 操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法體系 由上至下法 (Topdown Approaches) 由上至下法著眼點(diǎn)在于 總體的目標(biāo) (例如凈收入、凈資產(chǎn) )，然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)其造成的影響。 這一類的模型包括證券因素模型、收入模型、開支模型、操作杠桿模型、情景分析、風(fēng)險(xiǎn)概括模型。 一般的步驟是： 。 。 ，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系。 ，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。 證券因素模型 (Stock Factor Model) 證券因素模型 (Stock Factor Model)可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。 rt＝ α＋ b1(△ P t /P t)＋ b2(△ P t /P t)＋ b3(△ P t /P t)＋K＋ εt 其中， rt是公司股票的收益率， △ P t /P t 是第 i個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的收益率， bi代表了對(duì)這些因素的敏感程度。我們?cè)诖_定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型，然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，即操作風(fēng)險(xiǎn)。 收入模型 (Inebased Models) 收入模型 (Inebased Models)的著眼點(diǎn)在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險(xiǎn)因素作為解釋變量。這些因素可以是市場(chǎng)因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時(shí)可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù)。 開支模型 (Expensebased Models) 開支模型 (Expensebased Models)將企業(yè)的歷史開支和操作風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動(dòng)率作為操作風(fēng)險(xiǎn)值，因?yàn)殚_支的波動(dòng)可能來自操作失誤、罰款、經(jīng)營(yíng)中的損失。開支模型的特點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會(huì)成本以及影響收入的損失則沒有考慮。 操作杠桿模型 (Operating Leverage Models) 在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，一般可變成本近似地與收入同步增長(zhǎng)，因此它對(duì)凈收入的波動(dòng)率沒有太大的影響。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是指由于收入波動(dòng)率和開支波動(dòng)率的不同所引起的風(fēng)險(xiǎn)，它依賴于資產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)開支的比率。一般我們選取固定資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)開支的簡(jiǎn)單函數(shù)來代表操作杠桿。例如，銀行可以將操作杠桿定義為 10%的固定資產(chǎn)加上 25%的 3個(gè)月的運(yùn)營(yíng)開支。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)概況模型 (Risk Profiling Models) 選取一些可以反映企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)，連續(xù)跟蹤這些指標(biāo)的值，但是并不把它們和某種目標(biāo)變量聯(lián)系起來。例如這些指標(biāo)可以是交易量、操作不當(dāng)引起的損失、意外報(bào)告的數(shù)目、人員流失比率、人員空缺率等等，所有可以反映或者預(yù)測(cè)運(yùn)行異常的指標(biāo)都可以包括進(jìn)來。 由下至上法 (Bottomup Approaches) 自下而上的方法首先考慮企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一些 基本要素 (例如資產(chǎn)、負(fù)債、重要的經(jīng)營(yíng)過程、重要的資源等 )，然后考慮這些因素的潛在變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量 (以市場(chǎng)方式標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)價(jià)值、凈收入等 )帶來怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險(xiǎn)因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。 經(jīng)常使用的自下而上的模型包括資產(chǎn)負(fù)債管理、市場(chǎng)因素模型、精算損失模型、隨機(jī)模型、操作方差、壓力測(cè)試、操作清單等。 建立一個(gè)由下至上模型的步驟包括： ，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價(jià)值。 。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)含在很少的幾個(gè)重要過程和資源中。 件。 ，同時(shí)也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對(duì)于它們的統(tǒng)計(jì)分布，可以使用參數(shù)估計(jì)，也可以使用蒙特卡羅 (Monte Carlo)模擬。 ，給出對(duì)目標(biāo)變量的可能影響。 巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)推行的度量方法 （一）基本指標(biāo)法（ The Basic Indicator Approach， BIA） （二）標(biāo)準(zhǔn)法（ The Standardised Approach， SA） （三）高級(jí)計(jì)量法 (Advanced Measurement Approaches， AMA) 基本指標(biāo)法 采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例 (用 α表示 )。資本計(jì)算公式如下： KBIA = GI x ? 其中， KBIA = 基本指標(biāo)法需要的資本， GI = 前三年總收入的平均值， ? = 15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來。 總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。這種計(jì)算方法旨在 (1)反映所有準(zhǔn)備 (例如，未付利息的準(zhǔn)備 )的總額； (2)不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn) (或損失 ) ； (3)不包括特殊項(xiàng)目以及保險(xiǎn)收入。 標(biāo)準(zhǔn)法 在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為 8個(gè)產(chǎn)品部門：公司金融 (corporate finance)、交易和銷售 (trading amp。 sales)、零售銀行業(yè)務(wù) (retail banking)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù) (mercial banking)、支付和清算 (payment amp。 settlement)、代理服務(wù) (agency services)、資產(chǎn)管理 (asset management)和零售經(jīng)紀(jì) (retail