化工技術(shù)經(jīng)濟的基本原理(編輯修改稿)
2025-02-17 21:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 、某企業(yè)擬向國外銀行商業(yè)貸款 1500萬美元， 5年后一次性還清。現(xiàn)有一家美國銀行可按年利率 17％貸出，按年計息。另有一家日本銀行愿按年利率 16％貸出，按月計息。問該企業(yè)從哪家銀行貸款較合算？ C化學(xué)工程系 2022/2/16 29 資金的等效值計算 1000元 100元 105元 年利率為 5％ 等值 如： 又如： (i=8%) 一年后 現(xiàn)在的 今年的 3年后的 5年后的 i i 化學(xué)工程系 2022/2/16 30 在考慮資金時間價值因素后，不同時間點上數(shù)額不等的資金在一定利率條件下具有相等的實際經(jīng)濟價值。 一、資金等效值的概念 ? 資金額 時間 利率 資金等效值三要素 時間基準(zhǔn)點 （計算期起點） 通常取最初存款、借款或投資的時間 現(xiàn)值（初值） 終值（將來值） 化學(xué)工程系 2022/2/16 31 利用資金等值的概念，可以把不同時間發(fā)生的資金收支換算成同一時間， 以滿足時間可比原則 ，這樣就可以更科學(xué)地對不同技術(shù)方案的經(jīng)濟情況進行比較和分析?！?意義 將某一時間點上發(fā)生的資金金額按照某一利率折算成另一時點上的等值金額的過程就叫做 資金等值計算 。 化學(xué)工程系 2022/2/16 32 折現(xiàn)與折現(xiàn)率 折現(xiàn)（ 貼現(xiàn)）：把將來某一時間點的現(xiàn)金流量換算成基準(zhǔn)時間點的等效值現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率） ：折現(xiàn)時所采用的利率 資金 現(xiàn)在 的價值。即把將來某個時間點的資金金額折現(xiàn)后的等值金額叫做 現(xiàn)值 P。 現(xiàn)值在 將來 某一時間點上的等值資金額叫做終值（未來值） F。 等額 、 定期 的系列收支叫做年金。 化學(xué)工程系 2022/2/16 33 ? ? niniPF )1(/ ????二、資金等效值的計算 一次支付復(fù)利終值計算 0 1 2 n1 n P（已知） F＝？ i（已知） ? ?niPFPiPF n ，/)1( ???? ?/ , ,F P i n—— 一次支付終值系數(shù) 化學(xué)工程系 2022/2/16 34 ? ?niFPFiFP n ????? ? /1 ）（? ? ? ? niniFP????11/（ P/F, i, n） —— 一次支付現(xiàn)值系數(shù)（折現(xiàn) /貼現(xiàn)系數(shù)） 2． 一次支付現(xiàn)值計算 0 1 2 n1 n P=? F（已知） i（已知） 化學(xué)工程系 2022/2/16 35 例 準(zhǔn)備 10年后從銀行取 10萬元，銀行 存款年利率為 10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 例 準(zhǔn)備 10年后從銀行取 10萬元，銀行存款年利率為 10%，如果在本年末存款，應(yīng)存入銀行多少元？ 101 1 0 ( 1 0 . 1 )1 0 0 . 3 8 5 5 3 . 8 5 5nP F i ??? ? ? ? ?? ? ?（ ）（ 萬 元 ）91 0 ( 1 0 . 1 )1 0 0 . 4 2 4 1 4 . 2 4 11 nP Fi ?? ? ? ?? ? ???（ 萬 元 ）（ ）化學(xué)工程系 2022/2/16 36 三、等額分付類型等效值的計算 注意圖中 A、 F的位置 等額分付終值計算現(xiàn)金流量圖 F=？ 0 n A（ 已知） 1 2 3 4 n1 1．等額分付 終值公式 化學(xué)工程系 2022/2/16 37 ? ?11 ( / )niF A A F A i ni???? ， ，? ? ? ?iiniAFn 11/ ?????式中： A等額年金 （ F/A,i,n） —— 等額分付終值系數(shù) 等額分付 終值公式 化學(xué)工程系 2022/2/16 38 例 某人每年末在銀行存款 1萬元，存 款期一年，年利率為 8%，自動轉(zhuǎn)存，連續(xù)十年。問十年后可從銀行取出多少萬元？ 10( 1 ) 1 ( 1 8% ) ()nF P i? ? ? ? ? ? 萬 元? ? 1011 1 0. 08 110. 081 14 .4 87 14 .4 87 ( )niAiF???????? ? ?（ ）萬 元化學(xué)工程系 2022/2/16 39 等額分付償債基金計算現(xiàn)金流量圖 注意圖中 A、 F的位置 F（ 已知） 0 n A=？ 1 2 3 4 n1 2．等額分付 償債基金公式 化學(xué)工程系 2022/2/16 40 ? ?( / )11 niA F F A F i ni????， ，? ? ? ?niFAiin ????? /11—— 為償債基金系數(shù) ? ?/ , ,A F i n等額分付 償債基金公式 化學(xué)工程系 2022/2/16 41 3．等額分付 現(xiàn)值公式 0 n A（ 已知） 1 2 3 4 n1 P=？ ? ?? ?11( / )1nniP A P P A i nii?????， ，? ?? ? ? ?11 /1nni P A i nii?? ? ? ??? ?/ , ,P A i n 等額分付現(xiàn)值系數(shù) 化學(xué)工程系 2022/2/16 42 4．等額分付資金回收公式 0 n A=？ 1 2 3 4 n1 P（ 已知） ? ?? ?1( / )11nniiA P P A P i ni?????， ，? ?? ?? ?1 /11nniiA P i ni?? ? ???? ?/ , ,A P i n 等額分付資金回收系數(shù) 化學(xué)工程系 2022/2/16 43 資金等效值計算的應(yīng)用舉例 例 某工廠擬購買一設(shè)備，預(yù)計該設(shè)備 有效使用壽命為 5年 ,在壽命期內(nèi)各年純收益分別為：5萬元、 6萬元、 7萬元、
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