高財第五章企業(yè)集團財務管理概述(編輯修改稿)
2025-02-14 10:21 本頁面
【文章內容簡介】 ? 一、財務管理體制的涵義與特征 ? （一） 財務管理體制的含義 ? 財務管理體制是企業(yè)管理當局或集團總部為界定各方面財務管理的責權利關系，規(guī)范理財行為所確立的基本制度，簡稱財務體制，包括 財務組織制度 、 財務決策制度 、 財務控制制度 三個主要方面。 （二）財務管理體制的基本特征 ? 1．研究范疇的特征 ? 財務體制主要限于財務管理方面； ? 集團管理體制所研究的內容不僅包括財務管理方面，還包括經營管理以及總務、人士管理等； ? 2．管理目標的特征 ? 集團管理體制旨在通過各方面責權利關系的合理界定與有效處理，實現集團整體價值最大化，這種價值不僅包括經濟性價值，也包括非經濟性價值。 ? 財務管理體制界定與處理各方面責權利關系，首要的也是最直接的目的在于實現現金 /資金運轉的高效率性，并以此為集團整體價值目標發(fā)揮貢獻作用，且這種貢獻主要是經濟性的； ? 3．集權與分權特征 ? 企業(yè)集團經營上將會越來越傾向于一體化戰(zhàn)略下的分權制； ? 企業(yè)集團在財務上則將更多地趨向于一體化的集權體制。 ? 受到股權控制權的影響 ? 如果總部或其核心企業(yè)擁有強大的核心產業(yè)優(yōu)勢、市場網絡優(yōu)勢、技術信息優(yōu)勢及其復合優(yōu)勢，且上述優(yōu)勢足以吸引各成員企業(yè)對其產生高度的依附性，即便相互間沒有產權控制關系，總部也完全可以在經營上實施集權決策體制； ? 如果沒有股權控制關系，總部要想在財務上對成員企業(yè)實施集權控制通常是困難的； （三）財務管理體制趨于集權化的原因 ? 1．財務資源整合的考慮 ? 價值形態(tài)的 財務資源 本身具有自由的聚合與分割性，無論是配置、重組還是轉移都較少受到空間跨度、市場領域的限制，因而具有集權的客觀基礎； ? 2．財務支持的考慮 ? 財務管理通常不直接針對商品勞務市場，因而也就不是特別強調成員企業(yè)自身財務上的應變能力。況且，只有總部能夠統(tǒng)馭整體財務資源的配置與融通，才能更好地為經營活動市場應變能力的提高從財務上提供有效的支持； ? 3．財務控制的考慮 ? 財務管理上集權與分權除了要考慮考慮戰(zhàn)略需要外，還必須充分考慮控制問題； ? 財務權限涉及著各方面利益的根本，財務管理又是集團資金運動控制的中樞，如果總部不能在財務上集中必要的權利的話，也就難以從整體上處理好集團與內外部各利益相關者的關系，特別是無法對各層階成員企業(yè)實施有效的控制。 二、企業(yè)集團財務管理體制設計的原則 ? （一）母子公司間關系的處理必須以產權制度安排為基本依據 ? （二）充分體現財務管理的戰(zhàn)略思想 ? （三）適應集團不同的組織結構 三、企業(yè)集團財務組織與決策制度 ? 財務組織與決策制度所要解決的問題主要包括： ? 財務管理機構設置、 ? 財務人員配備、 ? 財務管理機構與財務人員的職能定位與權限劃分、 ? 財務決策的程序安排等。 （一） 母公司董事會及其財務權限 ? 就財務方面而言，董事會的職能與權責主要定位于如下幾個方面： ? 1． 財務戰(zhàn)略、財務政策 （投資政策、融資政策、收益分配政策等）制定權、調整變更權、解釋權、督導實施權； ? 2．
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