【文章內(nèi)容簡介】 務(wù)決策是整個財務(wù)管理的核心。財務(wù)決策是一種多標(biāo)準(zhǔn)的綜合決策，決定方案取舍既有貨幣化、可計量的經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)，又有非貨幣化、不可計量的非經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)，因此決策方案往往是多種因素綜合平衡的結(jié)果。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié) （ Financial Budget） 財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計現(xiàn)金流量表等內(nèi)容。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié) （ Financial Control） 財務(wù)控制是指對企業(yè)的資金投入及收益過程和結(jié)果進(jìn)行衡量與校正，目的是確保企業(yè)目標(biāo)以及為達(dá)到此目標(biāo)所制定的財務(wù)計劃得以實現(xiàn)。財務(wù)控制總體目標(biāo)是在確保法律法規(guī)和規(guī)章制度貫徹執(zhí)行的基礎(chǔ)上，優(yōu)化企業(yè)整體資源綜合配置效益，實現(xiàn)資本保值和增值的委托責(zé)任目標(biāo)與其他各項績效考核標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)控制貫穿于企業(yè)資金運動全過程，主要包括：（ 1）資金控制，指對流動資金控制和非流動資金控制。（ 2）成本控制，指對成本耗費水平的控制。（ 3）銷售收入控制，指對銷售收入形成和銷售收入水平的控制。（ 4）利潤控制，指對利潤水平和利潤分配的控制。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié) 、業(yè)績評價與激勵（ Financial Analysis and Performance Evaluation and Incentive） 財務(wù)分析是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)三 熟悉企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié) 、業(yè)績評價與激勵（ Financial Analysis and Performance Evaluation and Incentive） 財務(wù)分析是以財務(wù)報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。財務(wù)管理各環(huán)節(jié)之間關(guān)系如 圖 13所示。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財務(wù)管理體制 企業(yè)集團財務(wù)管理體制 (centralized) 集權(quán)型財務(wù)管理體制是指重大財務(wù)決策權(quán)都集中在母公司，母公司對子公司采取嚴(yán)格控制和統(tǒng)一管理方式的財務(wù)管理體制。集權(quán)制的優(yōu)點在于：由集團最高管理層統(tǒng)一決策，有利于規(guī)范各成員企業(yè)的行動，促進(jìn)集團整體政策目標(biāo)的貫徹與實施；最大限度地發(fā)揮集團公司各項資源的復(fù)合優(yōu)勢，集中力量，達(dá)到集團公司的整體目標(biāo)；避免集團擴張造成的失控，降低財務(wù)風(fēng)險。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財務(wù)管理體制 （ decentralized） 分權(quán)型財務(wù)管理體制是指對大部分的重大決策權(quán)集中在子公司，母公司對子公司以間接管理方式為主的財務(wù)管理體制。集團母公司對子公司在財務(wù)上充分放權(quán)，子公司自行掌握財務(wù)管理權(quán)與決策權(quán)，集團最高層只集中少數(shù)關(guān)系集團全局利益和發(fā)展的重大財務(wù)決策。其優(yōu)點是：可以調(diào)動子公司各層次管理者的積極性；市場信息反應(yīng)靈敏，決策快捷，易于捕捉商業(yè)機會，增加創(chuàng)利機會；使最高層管理人員將有限的時間和精力集中于企業(yè)最重要的戰(zhàn)略決策問題上。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財務(wù)管理體制 (bined) 結(jié)合型財務(wù)管理體制實質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán) ,母公司對子公司在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán) ,子公司對一切具體的經(jīng)濟活動具有較大自主權(quán)。集權(quán)與分權(quán)的適當(dāng)結(jié)合，既能發(fā)揮集團母公司的財務(wù)調(diào)控職能，激發(fā)子公司的積極性和創(chuàng)造性，又能有效控制經(jīng)營者及子公司風(fēng)險。集權(quán)與分權(quán)結(jié)合旨在以企業(yè)集團整體經(jīng)濟效益為中心，將重大財務(wù)活動決策權(quán)集中于母公司，同時賦予子公司自主經(jīng)營權(quán)。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)四 了解企業(yè)財務(wù)管理體制 企業(yè)集團財務(wù)管理體制的構(gòu)建原則 選擇適應(yīng)于自身的財務(wù)管理體制 ,在不同的發(fā)展階段更新財務(wù)管理模式 ,在企業(yè)集團財務(wù)管理中占有重要地位。企業(yè)集團考慮財務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循如下以下原則 : （ 1）母子公司法人地位各自獨立 （ 2）決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權(quán)分立 （ 3）財務(wù)管理的綜合管理和分層管理 （ 4）與企業(yè)集團組織體制相對應(yīng) 上一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境包括國家的經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、國家的產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟體制改革方案、國家的財政稅收政策和稅收制度、金融制度等。經(jīng)濟環(huán)境會直接影響企業(yè)的財務(wù)活動，同時它還將通過影響國家法律、政治、文化從而間接影響企業(yè)的財務(wù)活動。 經(jīng)濟體制又稱經(jīng)濟管理體制，是指在一定的社會制度下，生產(chǎn)關(guān)系的具體形式以及組織、管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的體系、制度、方式和方法的總稱。在市場條件下，國家賦予了企業(yè)自主權(quán)、經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，企業(yè)的一切財務(wù)活動要面向市場，根據(jù)自身情況開展財務(wù)活動。經(jīng)濟體制決定了企業(yè)的經(jīng)營方式，從而影響了企業(yè)的財務(wù)行為和財務(wù)決策。 下一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財環(huán)境 在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟發(fā)展總是帶有一定的波動性。當(dāng)經(jīng)濟持續(xù)增長，處于經(jīng)濟繁榮時期，公眾收入增加，市場需求旺盛，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境良好，盈利增加，資金比較充足，投資風(fēng)險減小。此時應(yīng)抓住機遇，擴大生產(chǎn)，開拓市場，增加投資。當(dāng)經(jīng)濟增長速度放慢，處于經(jīng)濟衰退時期，企業(yè)的產(chǎn)、銷量下降，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境惡化，當(dāng)產(chǎn)品積壓不能變現(xiàn)時，則需要籌資以維持經(jīng)營。經(jīng)濟周期中企業(yè)的財務(wù)策略如 表 15所示。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財環(huán)境 （ 1）貨幣金融政策 貨幣金融政策是政府對國民經(jīng)濟進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段之一。在市場經(jīng)濟條件下，貨幣金融政策直接影響到經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟發(fā)展速度、企業(yè)效益、公眾收入、市場利率和市場運行等各個方面。 （ 2）財政政策 財政政策同貨幣政策一樣是政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。財政政策可以通過增減政府收支規(guī)模和稅率等手段來調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展的速度。當(dāng)政府通過減低稅率、增加財政支出刺激經(jīng)濟發(fā)展時，企業(yè)的利潤就會上升，社會就業(yè)增加，公眾收入也增加；反之亦然。 上一頁 下一頁 返回 任務(wù)五 分析企業(yè)理財環(huán)境 （ 3）產(chǎn)業(yè)政策 產(chǎn)業(yè)政策是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要手段之一。政府的產(chǎn)業(yè)政策對各個行業(yè)有不同的影響，國家對重點發(fā)展、優(yōu)先扶持的行業(yè)，往往給予特殊優(yōu)惠的政策，企業(yè)的發(fā)展前景較好，利潤有望增加；而對限制發(fā)展的行業(yè)，往往會增加種種限制措施。因而產(chǎn)業(yè)政策會具體地影響企業(yè)的風(fēng)險與收益。 通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展的影響是復(fù)雜的。一般而言，適度的通貨膨脹對投資市場的發(fā)展是有利的，但過度的通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展則會產(chǎn)生破壞作用。通貨膨脹發(fā)生時，貨幣購買力下降。這不僅對消費者不利，也給企業(yè)財務(wù)管理帶來不利的影響。它主要表現(xiàn)在：資金需要量