【文章內(nèi)容簡介】 （ IRB）應(yīng)用領(lǐng)域PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 32頁n “ 商業(yè)銀行應(yīng)確保 內(nèi)部評級和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的結(jié)果應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 。商業(yè)銀行的內(nèi)部評級結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)值應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定、信貸審批、資本分配和治理等方面發(fā)揮重要作用。n “ 商業(yè)銀行應(yīng)向監(jiān)管部門證明，內(nèi)部評級體系所使用的、產(chǎn)生的、并用于計(jì)量監(jiān)管資本要求的信息，與信用風(fēng)險(xiǎn)管理使用的信息應(yīng)保持一致 ”包括使用相同的信息來源、相同的風(fēng)險(xiǎn)因素、一致的排序結(jié)構(gòu)、一致的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。若兩者不一致，商業(yè)銀行應(yīng)記錄、披露并向監(jiān)管部門解釋差異存在的原因與合理性，確保兩者之間的差異不會導(dǎo)致資本要求下降。這是獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)實(shí)施內(nèi)部評級法的前提條件之一。n “ 商業(yè)銀行實(shí)施 高級內(nèi)部評級法 ，應(yīng)向監(jiān)管部門證明內(nèi)部評級結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)值在下面所列的 核心應(yīng)用范圍 和 高級應(yīng)用范圍 的所有方面都發(fā)揮了重要作用。 ”n核心應(yīng)用：依據(jù) “ 債務(wù)人或債項(xiàng)的評級結(jié)果 ” – 授信審批、采用不同監(jiān)控手段和頻率、設(shè)置單一債務(wù)人或資產(chǎn)組合限額、差異化的信貸政策、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。n高級應(yīng)用： 重要基礎(chǔ)或重要依據(jù) –構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型、確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提、商業(yè)銀行貸款及投資定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率和績效考核、信息系統(tǒng)建設(shè)等。內(nèi)部評級應(yīng)用介紹 – 監(jiān)管相關(guān)規(guī)定PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 33頁應(yīng)用示例（ 1）：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與股東回報(bào)最大化目標(biāo)有效的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量（包含信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量以及對分散化作用的考慮）和配置是銀行實(shí)現(xiàn)股東回報(bào)最大化目標(biāo)的基本保障之一股東回報(bào)總量戰(zhàn)略和資本分配 股東價(jià)值增加 (SVA) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效考核經(jīng)濟(jì)資本其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 分散化作用操作風(fēng)險(xiǎn)，高級計(jì)量法信用風(fēng)險(xiǎn)，高級 IRB法市場風(fēng)險(xiǎn)， VaR法利潤 業(yè)務(wù)部門甲業(yè)務(wù)部門乙業(yè)務(wù) 部門 丙業(yè)務(wù) 部門 丁 自上而下自下而上PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 34頁某全球性商業(yè)銀行評級及信貸審批流程示例應(yīng)用示例（ 2）：內(nèi)部評級在信貸審批流程中的應(yīng)用PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 35頁應(yīng)用示例（ 3）：限額銀行可以在客戶評級和 PD的基礎(chǔ)上設(shè)定 “單一客戶評級限額 ”，作為控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一客戶評級PD 銀行可接受的單一客戶最大損失（百萬）客戶評級限額（百萬）1 % 50 20,0002 % 50 11,6003 ….. ….. ……4 ….. ….. ………… ….. ….. ……Default 100% 0 0PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 36頁應(yīng)用示例（ 3）：限額（續(xù)）銀行可以在客戶評級和 PD的基礎(chǔ)上設(shè)定客戶評級限額，作為控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一定量因素167?，F(xiàn)金流預(yù)測167。有效凈資產(chǎn)167。財(cái)務(wù)杠桿167。償債倍數(shù)167。歷史限額占用167。體現(xiàn)客戶評級和償還能力167。“鼓勵 ”和 “限制 ”之間的平衡償還能力客戶評級 /PD債項(xiàng)信息 /LGD167。產(chǎn)品類型167。抵質(zhì)押物167。期限167?！瓎我豢蛻粝揞~實(shí)際限額占用限額占用計(jì)算方法PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 37頁應(yīng)用示例（ 4）：審批授權(quán)按照信用審批人員的級別、授信申請人的信用級別（ RR等級）以及債項(xiàng)數(shù)額為維度，制定不同的審批授權(quán)額度。授權(quán)矩陣（樣例）風(fēng)險(xiǎn)評級 審批人級別（ 1） （ 2） （ 3） … … （ n）RR 1 50,000 10,000 5,000 1,000 1,000RR 2 10,000 5,000 1,000 500 100RR 3 5,000 1,000 500 100 50… … 1,000 500 100 50 0RR 11 0 0 0 0 0PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 38頁總體信用敞口 +風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后信用敞口（百萬元人民幣）信用評級 審批 人員 （四級）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批 人員（三級）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批 人員 （二級）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批 人員 （一級）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）AAA 200（ 120） 16,000（ 9,600） 40,000（ 24,000） 50,000（ 30,000）AA+/AA/AA 150（ 90） 8,000（ 4,800） 28,000（ 16,800） 35,000（ 21,000）A+/A/A 80（ 48） 4,000（ 2,400） 15,000（ 9,000） 26,000（ 15,600）BBB+/BBB/BBB 80（ 48） 2,000（ 1,200） 7,000（ 4,200） 16,000（ 9,600）BB+/BB/BB 30（ 18） 500（ 300） 2,000（ 1,200） 4,000（ 2,400）B+/B/B 30（ 18） 200（ 120） 800（ 480） 2,300（ 1,380）CCC+及以下 0 80（ 48） 500（ 400） 1,200（ 720）l 如上表所示，在 AAA評級客戶的 2億元總體信用敞口在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后只是 ，四級審批人員即可進(jìn)行審批。只有在 同時(shí)符合總體額度和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后額度 的情況下，四級審批員才有權(quán)審批該筆貸款l 在貸款審批權(quán)限矩陣中，國際領(lǐng)先銀行一般不會過于考慮單獨(dú)債項(xiàng)的債項(xiàng)評級 － 銀行需關(guān)注的主要是在借款人的信用評級中反映出的借款人自身的總體財(cái)務(wù)狀況 /還款能力應(yīng)用示例（ 4）：審批授權(quán)（續(xù)）PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 39頁應(yīng)用示例（ 5）：貸款定價(jià)管理會計(jì)系統(tǒng) 收入、利息與 費(fèi)用資金轉(zhuǎn)移定價(jià)非利息成本分配總收入 營運(yùn)成本 資金成本收益 預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本某項(xiàng)產(chǎn)品的 RAROC客戶評級體系債項(xiàng)評級體系PDLGD＝EAD產(chǎn)品 /業(yè)務(wù)定價(jià)貸款決策最低回報(bào)率PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 40頁若某客戶（評級 AA,違約概率為 %）提出如下兩筆貸款需求，則以 RAROC（ 16％為可接受的最低標(biāo)準(zhǔn)）做為衡量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)制定如下信貸政策 A貸款 B貸款 A＋ B貸款貸款金額 1億 4億 5億貸款期限 1年 5年貸款利率 % %客戶評級 AA AA AA違約率 PD % % %資金成本 3% 3% 3%經(jīng)營成本 1% 1% 1%操作風(fēng)險(xiǎn) 10% 10% 10%營業(yè)稅率 5% 5% 5%地區(qū) 上海 上海 上海行業(yè) 鋼鐵 鋼鐵 鋼鐵貸款方式 信用 廠房抵押違約損失率 LGD 45% 40%RAROC % % %是否接受 √ √該客戶的 A貸款的RAROC雖不能滿足銀行要求的最低回報(bào)，但考慮到發(fā)放 B貸款后， A＋ B貸款組合的總體回報(bào)高于銀行要求的最低回報(bào)，因此，該銀行在不能只接受 B貸款的情況下，可以同時(shí)接受兩筆貸款業(yè)務(wù)的申請。應(yīng)用示例（ 6）：信貸準(zhǔn)入和退出PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 41頁資金成本 3%經(jīng)營成本 1%營業(yè)稅率 5%操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本（收入占比）10%RAROC最低標(biāo)準(zhǔn) 16%貸款金額 5億貸款期限 10年客戶 A 客戶 B 客戶 B利率 % % %評級 AA AA+ AA違約概率 % % %地區(qū) 上海 陜西 陜西行業(yè) 公路投資 食品制造 食品制造貸款方式 信用 信用 信用違約損失率 25％ 75％ 75%RAROC % 19.71% %在貸款方式同為信用，期限相同的情況下，對于上海的公路投資項(xiàng)目， AA級企業(yè)就可以接受，對于陜西的食品制造企業(yè)的貸款必須要 AA+才能接受， AA級企業(yè)就必須增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。此外，風(fēng)險(xiǎn)的量化，進(jìn)一步精確計(jì)量了 AA、 AA+的風(fēng)險(xiǎn)差異，將使銀行原來信貸政策 “信用貸款必須為 AA級客戶以上 ”的規(guī)定進(jìn)一步細(xì)化。167。RAROC：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的 資本回報(bào)率應(yīng)用示例（ 6）：信貸準(zhǔn)入和退出（續(xù)）PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 42頁應(yīng)用示例（ 7）：報(bào)告體系準(zhǔn)確一致的風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，有效地支持銀行監(jiān)控其信貸業(yè)務(wù)總量和資產(chǎn)組合質(zhì)量的變化趨勢PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 43頁IRB成果應(yīng)用 —— 總結(jié)?業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和計(jì)劃?風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略?資本優(yōu)化配置和內(nèi)部資本評估?資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感度顯著提高?預(yù)測、評估和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力得到有效提升?規(guī)模、效益以及風(fēng)險(xiǎn)水平三個維度的平衡?信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的整合?統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語言?前瞻性?信貸組合管理和組合優(yōu)化?組合層面限額?集中度風(fēng)險(xiǎn)管理?不同維度的信貸組合管理和組合優(yōu)化?風(fēng)險(xiǎn) /收益分析、經(jīng)濟(jì)資本分配、 RAROC和 SVA等量化手段?與銀行的資本管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的整合、對集中度風(fēng)險(xiǎn)的良好控制?信貸審批和準(zhǔn)入和退出?客戶貢獻(xiàn)度評價(jià)?貸款定價(jià)?單一客戶限額?風(fēng)險(xiǎn)緩釋?風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力大幅度提升?降低不良率的同時(shí)讓更多的優(yōu)質(zhì)客戶通過審批?信貸資產(chǎn)質(zhì)量和信貸業(yè)務(wù)收益的雙重改善?評級與信貸審批流程的改善和有機(jī)的結(jié)合?細(xì)化的信貸準(zhǔn)入和退出門檻?為貸款定價(jià)以及貸款審批提供重要參考?單一客戶限額的改進(jìn)全行戰(zhàn)略層面組合層面單一客戶 /債項(xiàng)層面應(yīng)用領(lǐng)域 主要收益市場風(fēng)險(xiǎn)管理介紹 全面風(fēng)險(xiǎn)管理講座PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 45頁概覽? 廣義市場風(fēng)險(xiǎn)? 風(fēng)險(xiǎn)來源? 銀行賬戶和交易賬戶? 市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架? 狹義市場風(fēng)險(xiǎn)和資本計(jì)量PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 46頁廣義市場風(fēng)險(xiǎn)概念利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)q