【正文】 第 88頁流動性風險的壓力測試年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 89財務指標得分：普通公司信用評級方法示例（ 1）示例示例PricewaterhouseCoopers 90定性指標得分示例：示例示例普通公司信用評級方法示例（ 2）PricewaterhouseCoopers 91打分卡最終結果：主標尺：普通公司信用評級方法示例（ 3）示例示例示例示例。第 86頁銀監(jiān)會的主要流動性風險監(jiān)管指標及標準指標名稱 公式 監(jiān)管限額 流動性資產 /負債 大于 25% （超額準備 +庫存現(xiàn)金） /各項存款 大于 2% 核心負債 /負債總額 大于 60% （流動性缺口 +未使用不可撤銷承諾） /到期流動性資產大于 10% 存款準備 /存款總額 不低于 % （ %） 外幣存款準備 /外幣存款總額 不低于 5% 貸款總額 /存款總額 不大于 75%年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 84頁基于客戶行為和新業(yè)務計劃的動態(tài)流動性缺口分析q 指在約定合同和客戶行為分析的基礎上，再考慮未來新業(yè)務的變化對于流動性缺口的影響。第 83頁基于客戶行為的靜態(tài)調整流動性缺口分析q 基于客戶行為的靜態(tài)調整流動性缺口分析：指在預測約定合同產生的現(xiàn)金流基礎上，引入客戶行為分析（如提前還款、存款提前支取、滾動貸款、壞帳等）而得到的流動性分析。第 81頁靜態(tài)分析 —— 流動性期限缺口分析樣例年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 壓力測試216。 批發(fā)借款限額216。 動態(tài)流動性缺口q 其他 方式和工具216。 靜態(tài)流動性缺口216。第 80頁流動性風險管理工具q 流動性風險管理工具包括存量工具和流量工具。q 流動性的管理需要 識別 來自表內與表外可能的 資 金來源 。q 流動性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴重的流動性危機，就可能導致銀行破產倒閉。中心中心 (司庫司庫 )貸款貸款部門部門資金提供者 資金使用者每一筆存款借給利率錯配中心FTP成本成本 FTP收入收入司庫職能和 FTP是利率 /流動性風險集中管理模式的前提利率利率 /流動性風險集中流動性風險集中單獨衡量其存款、貸款產品對銀行利潤的真實貢獻度單獨衡量其存款、貸款產品對銀行利潤的真實貢獻度業(yè)務條線業(yè)務條線 /分支機構專注于業(yè)務發(fā)展和營銷職能分支機構專注于業(yè)務發(fā)展和營銷職能年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 78頁每一筆貸款由利率錯配中心提供資金存款存款部門部門 利率錯配利率錯配 EVA資產和負債凈利息收入資本成本率=經濟稅=稅 前凈營業(yè)利潤貸款損失準備利息支出=資產凈利息收入FTP利息 收入凈中間業(yè)務收入第 76頁利率風險的 限額管理年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 75頁動態(tài)模擬分析q 指利用蒙特卡羅方法或二叉樹模型等方法，在各種利率變動的假設下，計算利率變化對于銀行的凈利息收入或凈現(xiàn)值的影響。第 74頁靜態(tài)模擬分析q 指假設利率上升或下降某一固定的基點，分析不同產品對于銀行凈利息收入和凈現(xiàn)值的影響。年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 側重于由于市場利率的變化引起的對銀行凈利息收入的短期影響；216。 第 72頁缺口分析：利率風險分析的兩個角度q 銀行對于利率風險的管理主要有兩個不同的角度：會計角度和經濟價值角度。年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 q 流 動 性管理216。216。q 資金 轉 移定價 （ FTP）216。216。216。第 70頁資產負債管理 的主要內容q 利率 風險 管理216。 上述 風險 都源于 銀 行 資產 與 負債 的差 別 。 流 動 性 風險 ： 來自 銀 行缺乏足 夠現(xiàn) 金來支付客 戶 而造成的可能 損 失。 利率 風險 ： 來自利率 變動對 利 潤 及資產價值 的可能影響。 對于任何商業(yè)銀行，資產負債管理都是最基本的和最重要的風險管理工作之一。 銀行通過評估全行整體資產負債組合的內在利率風險、外匯風險和流動性風險，采取適當?shù)馁Y產負債管理決策，在銀行可接受的風險水平范圍內最大限度地獲取凈利差收入。 資產負債管理是完成既定的經營目標而對其各種收息資產和付息負債進行統(tǒng)一平衡的綜合管理過程。第 68頁資產負債管理? 資產負債管理的定義? 利率風險的分析和管理? 資金轉移定價? 流動性風險的分析和管理PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 監(jiān)控組合頭寸變化，風險變化216。 超額事件的報告線路q 以首席交易員制度為基礎的組合投資決策機制216。 交易流程外的抽查和監(jiān)督216。 電子化審批流程216。第 65頁事件性壓力測試 —— 歷史情景舉例 年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 壓力測試的主要步驟見下圖。第 64頁壓力測試的流程在進行壓力測試時，首先需要識別風險因素，分析風險發(fā)生的驅動力。q 壓力測試是風險管理的重要手段，可以幫助銀行識別和管理極端但仍有可能發(fā)生的市場變化下的損益狀況。限額體系止損限額風險限額交易限額總交易頭寸限額凈交易頭寸限額風險價值限額希臘字母限額最大損失限額市場風險管理的核心手段之一 —— 限額管理年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。市場風險的 分析 —— 敏感性分析年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 敏感性分析是快速衡量市場變化如何影響組合價值的有效工具。 壓力測試市場風險管理的核心是風險分析和限額管理年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 波動性167。 頭寸167。 事后檢測167。 波動性167。 頭寸167。 希臘字母體系167。PVBP167。 風險頭寸分析167。優(yōu)缺點比較年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 如果沒有足夠的場景數(shù)量，可能存在取樣風險；?解決了統(tǒng)計學概念的厚尾問題（但只有在市場場景設置有效的情況下）。能夠計算非線性的資產組合的風險價值；?計算復雜而且需求的時間長，對 IT資源要求高。?解決了統(tǒng)計學概念的厚尾問題（但只有在歷史數(shù)據(jù)包含厚尾事件的情況下）?拋棄了正常分布的假設；?能夠計算非線性的資產組合的風險價值；?存在厚尾問題。?計算簡單快捷；? 方差 /協(xié)方差法 歷史模擬法 蒙特卡羅模擬法綜合不同風險的容易性 √ √ √用 Excel方差 /協(xié)方差法同其他方法相比具有較高的可行性，因為這類方法可以充分利用假設密度函數(shù)所包含的數(shù)學上的特性，只需利用公式即可計算出風險價值，但是如果假設的密度函數(shù)和實際損失數(shù)據(jù)不符，則會導致計算結果的錯誤方差 /協(xié)方差法歷史模擬法蒙特卡羅模擬法年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 q舉 例：假 設組 合回 報 呈正 態(tài) 分布年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 57頁不同置信區(qū)間下的風險 價 值q不同置信區(qū) 間 下 風險值 不同。100個交易日中有 1天發(fā)生的平均每日損失會高于 風險價值 （ VaR）年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 %最大損失例如：風險價值 =100m資產每日收益分布置信水平在 99%的置信水平下 , 最大損失為 %均值每日收益頻度 %1%99%風險價值 =資產價值 第 54頁可選方案標準法根據(jù)監(jiān)管要求區(qū)分利率、股權、外匯和商品風險分別計算加總內部模型法基于銀行的內部風險價值 （ VaR） 模型計算兩者結合的方法在滿足一定條件的情況下，對于不同的風險類型，分別使用標準法或內部模型法市場風險計量年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 q 監(jiān)管當局應當特別關注 “非正常值銀行 ”(即在遭受一次標準的利率沖擊或類似情況后，一級和二級資本之和的經濟價值下跌 20%以上的銀行 )的資本充足性，各監(jiān)管當局也可決定提高對整個銀行系統(tǒng)的資本要求。第 52頁資本計量的邊際 —— 銀行賬戶的利率風險 q 雖然巴塞爾委員會目前沒有對銀行賬戶利率風險提出強制性資本要求，但所有銀行必須擁有足夠的資本以抵御風險。6 信用風險 信用風險是指由于對手方不愿意或不能履行合同中規(guī)定的義務而造成損失的風險。4 商品風險 商品風險是由于商品價格可能發(fā)生的變化而產生的，這些商品包括農產品、金屬和能源產品。2 股票風險 股票風險由系統(tǒng)性風險和單個證券的特殊風險組成。交易中面臨的主要風險 如 下：風險類型 定義1 利率風險 利率風險是指銀行在利率的不利變動下面臨的風險敞口。 新增：交易賬戶交易對手信用風險。 交易賬戶中與利率相關的金融工具以及權益所面臨的各種風險；216。第 50頁第 II和第 III支柱的內容，市場風險應用和管理的延伸第三支柱－信息披露風險治理和組織架構 資本管理計量模型 政策與流程 風險報告市場風險銀行帳戶 *利率與匯率風險模型交易賬戶管理的政策與流程 交易賬戶風險報告信用風險交易帳戶模型 *流動性風險模型銀行帳戶利率與匯率風險管理的政策與流程流動性風險管理的政策與流程 流動性風險報告數(shù)據(jù)管理 IT系統(tǒng)整合與架構新資本協(xié)議下市場風險管理的主要內容銀行賬戶風險報告年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 年 月 第 頁PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 管理工具敏感性分析（重定價缺口分析、久期分析和標準利率沖擊）、情景分析、 VaR、壓力測試采用多維度指標體系來進行管理，通過關鍵市場風險因子（如限額、集中度等）并建立相關模型（如 VaR模型等）來系統(tǒng)識別交易賬戶的市場風險主要衡量變量 反映資產質量的指標非常重要 回報穩(wěn)定 按日監(jiān)測和報告 主要適用 頻繁變化 來源：銀監(jiān)會 《 商業(yè)銀行市場風險管理指引》來源：銀監(jiān)會 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 q 商業(yè)銀行可以采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險。n與交易賬戶相對應，銀行的其他業(yè)務歸入銀行賬戶n最典型的銀行賬戶業(yè)務是存貸款業(yè)務年 月 第 頁q 商業(yè)銀行應當按照銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本充足率管理的有關要求劃分銀行賬戶和交易賬戶，并根據(jù)銀行賬戶和交易賬戶的性質和特點，采取相應的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制方