【正文】 寸限額風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額希臘字母限額最大損失限額市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心手段之一 —— 限額管理年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 63頁(yè)q 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值往往不能涵蓋那些可能引起巨大虧損的情景，因此需要運(yùn)用壓力測(cè)試的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行補(bǔ)充。q 壓力測(cè)試是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，可以幫助銀行識(shí)別和管理極端但仍有可能發(fā)生的市場(chǎng)變化下的損益狀況。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的 分析 —— 壓力測(cè)試年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 64頁(yè)壓力測(cè)試的流程在進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，首先需要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的驅(qū)動(dòng)力。然后，需要獲取足夠的數(shù)據(jù)并確定分析所使用的情景。壓力測(cè)試的主要步驟見(jiàn)下圖。1. 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素2. 獲取測(cè)試數(shù)據(jù)3. 確定分析的情景4. 進(jìn)行情景分析5. 計(jì)算壓力損失6. 報(bào)告結(jié)果7. 重新評(píng)估壓力測(cè)試假設(shè)，校正壓力測(cè)試年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 65頁(yè)事件性壓力測(cè)試 —— 歷史情景舉例 年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 66頁(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的主要流程 q 直通式（ STP）的交易處理q 交易控制中臺(tái)的監(jiān)控流程216。 電子化審批流程216。 交易前授權(quán)及限額控制q 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和報(bào)告流程216。 交易流程外的抽查和監(jiān)督216。 獨(dú)立的估值流程216。 超額事件的報(bào)告線路q 以首席交易員制度為基礎(chǔ)的組合投資決策機(jī)制216。 制定每日投資計(jì)劃216。 監(jiān)控組合頭寸變化，風(fēng)險(xiǎn)變化216。 及時(shí)報(bào)告重大投資組合相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化年 月 第 頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理 /流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理講座PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 68頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理? 資產(chǎn)負(fù)債管理的定義? 利率風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理? 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 69頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理q 資產(chǎn)負(fù)債管理216。 資產(chǎn)負(fù)債管理是完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而對(duì)其各種收息資產(chǎn)和付息負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)一平衡的綜合管理過(guò)程。216。 銀行通過(guò)評(píng)估全行整體資產(chǎn)負(fù)債組合的內(nèi)在利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，采取適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債管理決策，在銀行可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平范圍內(nèi)最大限度地獲取凈利差收入。216。 對(duì)于任何商業(yè)銀行，資產(chǎn)負(fù)債管理都是最基本的和最重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工作之一。q 與 資產(chǎn)負(fù)債 管理相關(guān)的主要 風(fēng)險(xiǎn)216。 利率 風(fēng)險(xiǎn) ： 來(lái)自利率 變動(dòng)對(duì) 利 潤(rùn) 及資產(chǎn)價(jià)值 的可能影響。216。 流 動(dòng) 性 風(fēng)險(xiǎn) ： 來(lái)自 銀 行缺乏足 夠現(xiàn) 金來(lái)支付客 戶 而造成的可能 損 失。216。 上述 風(fēng)險(xiǎn) 都源于 銀 行 資產(chǎn) 與 負(fù)債 的差 別 。年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 70頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理 的主要內(nèi)容q 利率 風(fēng)險(xiǎn) 管理216。 衡量與管理源于利率水平 變動(dòng)對(duì)銀 行 資產(chǎn)負(fù)債 表造成的 經(jīng)濟(jì) 影響。216。 通 過(guò)創(chuàng) 造在 現(xiàn) 水平下 凈 利息收入與 凈 利差的 穩(wěn) 定增 長(zhǎng) 而加 強(qiáng) 股 東 價(jià) 值 。216。 通 過(guò)維護(hù)組 合的市 場(chǎng) 價(jià) 值 來(lái)保障未來(lái)盈利。q 資金 轉(zhuǎn) 移定價(jià) （ FTP）216。 使得 業(yè)務(wù)單 位免受利率 變動(dòng) 的影響。216。 將 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 移到能得到有效管理之 處 。q 流 動(dòng) 性管理216。 保障 銀 行在未來(lái)任何情況下都能 滿 足 資產(chǎn) 增 長(zhǎng) 與存款提取的需要。年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 71頁(yè)遞 增復(fù) 雜度與數(shù)據(jù)要求1. 利率敏感性的不平衡(利率敏感的 資產(chǎn) 減利率敏感的 負(fù)債 )2. 期限 /重 定價(jià)缺口 分析3. 久 期 缺口 分析4. 模 擬 分析和動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)衡量源自利率 變動(dòng) 而造成的 經(jīng)濟(jì) 影響的能力日益復(fù) 雜利率風(fēng)險(xiǎn)管理 的主要方式年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 72頁(yè)缺口分析：利率風(fēng)險(xiǎn)分析的兩個(gè)角度q 銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要有兩個(gè)不同的角度：會(huì)計(jì)角度和經(jīng)濟(jì)價(jià)值角度。216。 再定價(jià)缺口：會(huì)計(jì)角度主要是對(duì)利潤(rùn)表的分析， 側(cè)重于由于市場(chǎng)利率的變化引起的對(duì)銀行凈利息收入的短期影響；216。 久期缺口：經(jīng)濟(jì)價(jià)值角度從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，研究由于利率的變化引起的對(duì)銀行凈現(xiàn)值的長(zhǎng)期影響。年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 73頁(yè)缺口分析樣例年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 74頁(yè)靜態(tài)模擬分析q 指假設(shè)利率上升或下降某一固定的基點(diǎn)，分析不同產(chǎn)品對(duì)于銀行凈利息收入和凈現(xiàn)值的影響。q 這種分析方法的局限性在于簡(jiǎn)單地假定收益曲線的平行移動(dòng)，不能夠反映實(shí)際的利率市場(chǎng)變化年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 75頁(yè)動(dòng)態(tài)模擬分析q 指利用蒙特卡羅方法或二叉樹(shù)模型等方法，在各種利率變動(dòng)的假設(shè)下，計(jì)算利率變化對(duì)于銀行的凈利息收入或凈現(xiàn)值的影響。q 這種方法的假設(shè)符合實(shí)際的市場(chǎng)利率變動(dòng)的情況，但是由于這種方法較為復(fù)雜，所耗費(fèi)的成本也較高年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 76頁(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)的 限額管理年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 77頁(yè)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)成本分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)成本+凈中間業(yè)務(wù)收入利息收入FTP利息 費(fèi) 用=資產(chǎn)凈利息收入FTP利息 收入利息支出=負(fù)債凈利息收入貸款損失準(zhǔn)備直接費(fèi)用=稅 前凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)稅=稅后 凈營(yíng)業(yè) 利 潤(rùn)平均經(jīng)濟(jì)資本X資本成本率=資本成本=EVA資產(chǎn)和負(fù)債凈利息收入間接費(fèi)用資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（ FTP）年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 78頁(yè)每一筆貸款由利率錯(cuò)配中心提供資金存款存款部門(mén)部門(mén) 利率錯(cuò)配利率錯(cuò)配 中心中心 (司庫(kù)司庫(kù) )貸款貸款部門(mén)部門(mén)資金提供者 資金使用者每一筆存款借給利率錯(cuò)配中心FTP成本成本 FTP收入收入司庫(kù)職能和 FTP是利率 /流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中管理模式的前提利率利率 /流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中單獨(dú)衡量其存款、貸款產(chǎn)品對(duì)銀行利潤(rùn)的真實(shí)貢獻(xiàn)度單獨(dú)衡量其存款、貸款產(chǎn)品對(duì)銀行利潤(rùn)的真實(shí)貢獻(xiàn)度業(yè)務(wù)條線業(yè)務(wù)條線 /分支機(jī)構(gòu)專注于業(yè)務(wù)發(fā)展和營(yíng)銷職能分支機(jī)構(gòu)專注于業(yè)務(wù)發(fā)展和營(yíng)銷職能年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 79頁(yè)流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)q 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法獲得充足資金或無(wú)法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或到期債務(wù)支付的風(fēng)險(xiǎn)。q 流動(dòng)性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。q 流動(dòng)性不僅直接決定著單個(gè)銀行的安危存亡，對(duì)金融系統(tǒng)乃至整個(gè)國(guó)家甚至全球的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都至關(guān)重要。q 流動(dòng)性的管理需要 識(shí)別 來(lái)自表內(nèi)與表外可能的 資 金來(lái)源 。年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 80頁(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具q 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括存量工具和流量工具。q 存量工具主要指流動(dòng)性存量比例指標(biāo)q 流量工具主要指流動(dòng)性缺口管理216。 靜態(tài)流動(dòng)性缺口216。 靜態(tài)調(diào)整流動(dòng)性缺口216。 動(dòng)態(tài)流動(dòng)性缺口q 其他 方式和工具216。 最大累計(jì)現(xiàn)金凈流出 (MCO)限額216。 批發(fā)借款限額216。 大額資金提供者報(bào)告216。 壓力測(cè)試216。 流動(dòng)性應(yīng)急 方案年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 81頁(yè)靜態(tài)分析 —— 流動(dòng)性期限缺口分析樣例年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 82頁(yè)靜態(tài)分析 —— 分幣種現(xiàn)金流預(yù)測(cè)缺口分析樣例年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 83頁(yè)基于客戶行為的靜態(tài)調(diào)整流動(dòng)性缺口分析q 基于客戶行為的靜態(tài)調(diào)整流動(dòng)性缺口分析：指在預(yù)測(cè)約定合同產(chǎn)生的現(xiàn)金流基礎(chǔ)上，引入客戶行為分析（如提前還款、存款提前支取、滾動(dòng)貸款、壞帳等）而得到的流動(dòng)性分析。q 如下例所示（例如：等額償付貸款，期限 6個(gè)月，合同金額 6000，提前償付率為月合同金額的 2%）：年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 84頁(yè)基于客戶行為和新業(yè)務(wù)計(jì)劃的動(dòng)態(tài)流動(dòng)性缺口分析q 指在約定合同和客戶行為分析的基礎(chǔ)上，再考慮未來(lái)新業(yè)務(wù)的變化對(duì)于流動(dòng)性缺口的影響。這是較為高級(jí)的流動(dòng)性分析方法。年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 85頁(yè)常用的 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)q 凈貸 款與 資產(chǎn) 比率 q 不良 資產(chǎn) 與 貸 款比率q 杠桿比率q 貸 款 損 失指 標(biāo) 占 資產(chǎn) 比率q 在 6個(gè)月到期的 貸 款，在 612個(gè)月內(nèi)到期的 貸 款，一年后到期的 貸 款q 貸 款 組 合內(nèi)有易于出售的押品抵押的 貸 款所占比率q 消 費(fèi) 者 貸 款占整體 貸 款的比率q 與同 業(yè) 相比的盈利能力q 短期 債項(xiàng)評(píng)級(jí)q 長(zhǎng) 期 債項(xiàng)評(píng)級(jí) 年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 86頁(yè)銀監(jiān)會(huì)的主要流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)名稱 公式 監(jiān)管限額 流動(dòng)性資產(chǎn) /負(fù)債 大于 25% （超額準(zhǔn)備 +庫(kù)存現(xiàn)金） /各項(xiàng)存款 大于 2% 核心負(fù)債 /負(fù)債總額 大于 60% （流動(dòng)性缺口 +未使用不可撤銷承諾） /到期流動(dòng)性資產(chǎn)大于 10% 存款準(zhǔn)備 /存款總額 不低于 % （ %） 外幣存款準(zhǔn)備 /外幣存款總額 不低于 5% 貸款總額 /存款總額 不大于 75%年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 87頁(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的限額管理及預(yù)警年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 88頁(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試年 月 第 頁(yè)P(yáng)ricewaterhouseCoopers 89財(cái)務(wù)指標(biāo)得分：普通公司信用評(píng)級(jí)方法示例（ 1）示例示例PricewaterhouseCoopers 90定性指標(biāo)得分示例：示例示例普通公司信用評(píng)級(jí)方法示例（ 2）PricewaterhouseCoopers 91打分卡最終結(jié)果：主標(biāo)尺：普通公司信用評(píng)級(jí)方法示例（ 3）示例示例示例示例