【正文】 RE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。此外，函數(shù)中允許將未來(lái)邊際收入沖抵75% 的預(yù)期損失。76. 委員會(huì)認(rèn)為，QRRE相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對(duì)消費(fèi)者的貸款方式。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無(wú)擔(dān)保的個(gè)人長(zhǎng)期貸款。77. QIS3并沒(méi)有要求銀行預(yù)測(cè)發(fā)行信用卡而不搞無(wú)擔(dān)保個(gè)人長(zhǎng)期貸款的潛在影響。零售貸款這類變化，可能會(huì)使其資本要求低于考慮到QIS3結(jié)果后委員會(huì)認(rèn)為合適的水平。作為今后對(duì)巴塞爾II以及過(guò)渡期總體資本底線的審議工作，委員會(huì)將考慮這種變化的影響。78. 一般來(lái)說(shuō)，委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類方式，并通過(guò)檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。特別要注意的是，他們要力爭(zhēng)確保銀行不通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行重新分類的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。詳見(jiàn)第202段 至 203段及299段 至 300段。住房抵押貸款 79. 作為一項(xiàng)過(guò)渡性措施，委員會(huì)還提出以居民住房為抵押的零售貸款的LGD為10%。由于房屋價(jià)格存在較長(zhǎng)的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映, 所以在實(shí)施IRB法的頭三年過(guò)渡期中，居民住房抵押的零售貸款的LGD不可低于10%，對(duì)這類貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。委員會(huì)在過(guò)渡期將重新考慮其底線。 80. 委員會(huì)還采取措施，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，對(duì)于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為35%。 詳見(jiàn)235段和45段。 專業(yè)貸款(specialised lending, SL)81. IRB法將專業(yè)貸款作為公司貸款的一個(gè)子項(xiàng)目。專業(yè)貸款指的是指對(duì)單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨(dú)列出，因?yàn)橥渌愋偷膶I(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動(dòng)性較高，稱為高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)。82. QIS3技術(shù)文件指出，不能按照公司IRB法估計(jì)PD值的銀行，需將其專業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的5個(gè)檔次內(nèi)。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這類貸款規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要高，原因在于其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)檔的要求，供銀行參考。 83. 作為各國(guó)自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給”強(qiáng)”、”好”的風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。各項(xiàng)條件包括， 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。詳見(jiàn)244及246段和249段至 251段。高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)（high volatility mercial real estate ，HVCRE)84. 上文已對(duì)HVCRE的處理方法進(jìn)行了介紹。. 第三稿對(duì)IRB初級(jí)法和高級(jí)法有關(guān)各國(guó)自定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說(shuō)明。目的是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。IRB初級(jí)法和高級(jí)法對(duì)HVCRE的處理方式在所有方面與公司貸款I(lǐng)RB法的處理方法相同，有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。不能估計(jì)HVCRE的 LGD 和 EAD 的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。 詳見(jiàn) 252至 253段。 信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會(huì)已決定對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋框架進(jìn)行大幅度的修改。今后，從資本監(jiān)管角度，允許銀行承認(rèn)不涉及重組問(wèn)題的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具，前提是銀行對(duì)相應(yīng)貸款是否進(jìn)行重組有完全的控制。在第三次征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)還將討論對(duì)不包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。詳見(jiàn) 162(a)段。 證券化 86. 2002年10月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)對(duì)處理證券化的交流，特別是IRB法對(duì)證券化的處理。在上次征求意見(jiàn)期間，銀行對(duì)監(jiān)管公式的主要技術(shù)內(nèi)容表示支持，但是，他們對(duì)部分內(nèi)容提出質(zhì)疑，即有關(guān)高度次級(jí)化頭寸、清償順序極高的頭寸以及由此延伸到信用質(zhì)量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當(dāng)局的推翻（overrides）。作為背景資料，監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的，從而確定無(wú)評(píng)級(jí)證券化頭寸的資本要求。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因?yàn)楣叫枰狪RB法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 87. 在第三稿中，委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，次級(jí)程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。發(fā)起行必須將低于KIRB 底線的所有頭寸從資本中扣除。同樣，投資第三方設(shè)立的證券化的銀行，必須將無(wú)評(píng)級(jí)及低信用的頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，從而為沒(méi)有持有或承擔(dān)這類潛在高風(fēng)險(xiǎn)頭寸的銀行提供積極性。對(duì)于證券化中絕大部分頭寸來(lái)說(shuō)，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型提出的資本要求是零。委員會(huì)認(rèn)為，所有形式的證券化都會(huì)給銀行帶來(lái)一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此在使用監(jiān)管公式時(shí)，將繼續(xù)規(guī)定56個(gè)基本點(diǎn)的資本要求底線。 總體來(lái)看，根據(jù)與業(yè)界的磋商，委員會(huì)對(duì)監(jiān)管公式進(jìn)行簡(jiǎn)化。 88. 關(guān)于流動(dòng)性便利，證券化的框架做了一些變化，補(bǔ)充了有關(guān)流動(dòng)性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)IRB法銀行的資本要求還做了一項(xiàng)變動(dòng)。這類銀行提出流動(dòng)性便利時(shí)，必須持續(xù)不斷地計(jì)算對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露的KIRB 。否則，這類風(fēng)險(xiǎn)暴露必須從資本中扣除。計(jì)算KIRB 的方式取決于對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的類別。比如，銀行必須計(jì)算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的IRB資本（即 “從下至上法，‘bottomup’ approach)。相比之下，如果資產(chǎn)池只包括零售資產(chǎn)或合格的公司應(yīng)收款，可計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)池的資本要求（即”自上而下法”， ‘topdown’ approach) 。89. 業(yè)內(nèi)代表對(duì)監(jiān)管公式下使用”自上而下法”決定資本要求表示歡迎。但是，他們認(rèn)為其使用范圍較窄，因?yàn)樗鼉H適用于剩余期限在一年以內(nèi)的無(wú)抵押應(yīng)收款。否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保?？紤]到證券化涉及期限較長(zhǎng)的無(wú)擔(dān)保應(yīng)收款，一年的期限要求在個(gè)別情況可以放寬。只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用“自下而上法”過(guò)于復(fù)雜，銀行可采用”自上而下法”計(jì)算資本要求。如果在證券化框架以外使用”自上而下法”，那么剩余期限一年的規(guī)定仍有效。 90. 如果一家銀行采用”自上而下法”和“自下而上法” 計(jì)算KIRB 都不現(xiàn)實(shí)，在個(gè)別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時(shí)使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計(jì)算合格流動(dòng)性便利的資本。詳見(jiàn)574段和 603段。操作風(fēng)險(xiǎn) 91. 為鼓勵(lì)大的國(guó)際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的AMA法，委員會(huì)計(jì)劃允許部分采用該法。第三稿提出，只要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算部分業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，使用AMA計(jì)算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定，一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法，則不允許銀行再使用其它更加簡(jiǎn)單的計(jì)算方法。 92. 有關(guān)AMA所做另一調(diào)整是，計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)承認(rèn)保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的20% 。93. 委員會(huì)QIS3的結(jié)果表明，十國(guó)集團(tuán)國(guó)家銀行采用簡(jiǎn)單方法（基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法）計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)需要的資本大體符合占現(xiàn)行最低監(jiān)管資本12%的目標(biāo)。但是，不同國(guó)家銀行之間的差別很大。深入的分析表明，這種變化的原因在于總收入與貸款利息收入所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。對(duì)于一些銀行，總收入計(jì)算出的資本要求重復(fù)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。94. 為避免出現(xiàn)這種情況，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自行決定允許銀行采用另外一種標(biāo)準(zhǔn)法，只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，該方法效果更好，比如可以避免對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對(duì)零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量（貸款和其它銀行帳戶資產(chǎn)，而非總收入）的系數(shù)，在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。此外，銀行不對(duì)6種產(chǎn)品線的總收入進(jìn)行細(xì)分，而是采用較為保守的系數(shù)，即18％，來(lái)計(jì)算相對(duì)加總的總收入額，從而求出更為保守的資本要求。詳見(jiàn)610, 611, 637 段和 91段的腳注。13 /