金融穩(wěn)定與巴塞爾協(xié)議doc-金融穩(wěn)定與巴塞爾協(xié)議-資料下載頁(yè)
2024-12-31 22:58本頁(yè)面
【正文】 6，由于墨西哥是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，很少有高信用評(píng)級(jí)的公司，所以新巴塞爾協(xié)議所要求的資本充足率要比舊巴塞爾協(xié)議高。1994年末墨西哥發(fā)生金融危機(jī)，在隨后的2年中，原本要求一個(gè)較為寬松的金融環(huán)境，但是根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，對(duì)資本充足率的要求反而更為嚴(yán)格。而按照舊巴塞爾協(xié)議，資本充足率的要求則并未有多少改變?！ ∪绻袊?guó)現(xiàn)在加入新巴塞爾協(xié)議，那么不僅對(duì)準(zhǔn)備上市的中國(guó)的銀行業(yè)不利，也對(duì)發(fā)展中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)不利?！ 」P者一直對(duì)新巴塞爾協(xié)議持批評(píng)態(tài)度，但是我必須說(shuō)該協(xié)議對(duì)協(xié)周期性已經(jīng)有所修正。首先，巴塞爾委員會(huì)現(xiàn)在也采取了一些參數(shù)和方法，希望可以降低協(xié)周期性。其次，委員會(huì)要求所有參與的銀行更加重視風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理，彌補(bǔ)對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)正相關(guān)性的問題，希望銀行能夠在衰退期不盲目收縮貸款、在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期檢查貸款的膨脹?！ ⌒掳腿麪枀f(xié)議并不是風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)局最終的最佳風(fēng)險(xiǎn)管理方法，很多人認(rèn)為未來(lái)的金融監(jiān)管將更多地依靠各家銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。在美國(guó)也只有十幾家銀行采取新巴塞爾協(xié)議的做法。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄公司1991年完善法案，很多美國(guó)銀行實(shí)施的是更為簡(jiǎn)單的將資本與總資產(chǎn)值聯(lián)系的一種方法，這種方法和新巴塞爾協(xié)議不同的是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前防患于未然。美國(guó)的做法是讓好的銀行來(lái)收購(gòu)差的銀行，或者在資本開始低于某個(gè)水平時(shí)對(duì)其重新注資，通常這個(gè)水平高于新巴塞爾協(xié)議?！ 」P者的想法是資本充足率的要求不應(yīng)該是固定不變的。當(dāng)房?jī)r(jià)上漲時(shí)，按揭貸款的比例應(yīng)該下降；當(dāng)房?jī)r(jià)下降時(shí)，比例上升。同理，消費(fèi)貸款也應(yīng)該在消費(fèi)熱的時(shí)候壓縮，在消費(fèi)不景氣的時(shí)候放松。當(dāng)然，在實(shí)際操作中區(qū)分緊縮和放松的程度并不是一件容易的事情?！ 】傊瑢?duì)金融穩(wěn)定的分析和控制還存在很多不確定性，我們尚不清楚未來(lái)的正確方向?！ 。ū疚南蹈鶕?jù)歌德哈特教授所作發(fā)言整理）作者：Charles . Goodhart 來(lái)源：《新金融》2006年第2期第 8 頁(yè) 共 8 頁(yè)
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