【正文】 法。第 47頁銀行賬戶和交易賬戶交易賬戶 銀行賬戶n 交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。 股票價格風險216。 利率風險216。第 46頁廣義市場風險概念利率風險 匯率風險 股票價格風險 商品價格風險市場風險q 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。第 43頁IRB成果應用 —— 總結?業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略和計劃?風險偏好和風險戰(zhàn)略?資本優(yōu)化配置和內(nèi)部資本評估?資本計量的風險敏感度顯著提高?預測、評估和控制風險的能力得到有效提升?規(guī)模、效益以及風險水平三個維度的平衡?信用風險、市場風險、操作風險的整合?統(tǒng)一的風險語言?前瞻性?信貸組合管理和組合優(yōu)化?組合層面限額?集中度風險管理?不同維度的信貸組合管理和組合優(yōu)化?風險 /收益分析、經(jīng)濟資本分配、 RAROC和 SVA等量化手段?與銀行的資本管理目標、風險偏好、業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的整合、對集中度風險的良好控制?信貸審批和準入和退出?客戶貢獻度評價?貸款定價?單一客戶限額?風險緩釋?風險區(qū)分能力大幅度提升?降低不良率的同時讓更多的優(yōu)質(zhì)客戶通過審批?信貸資產(chǎn)質(zhì)量和信貸業(yè)務收益的雙重改善?評級與信貸審批流程的改善和有機的結合?細化的信貸準入和退出門檻?為貸款定價以及貸款審批提供重要參考?單一客戶限額的改進全行戰(zhàn)略層面組合層面單一客戶 /債項層面應用領域 主要收益市場風險管理介紹 全面風險管理講座PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 資本回報率應用示例（ 6）：信貸準入和退出（續(xù)）PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 RAROC：風險調(diào)整后的 此外，風險的量化，進一步精確計量了 AA、 AA+的風險差異，將使銀行原來信貸政策 “信用貸款必須為 AA級客戶以上 ”的規(guī)定進一步細化。第 41頁資金成本 3%經(jīng)營成本 1%營業(yè)稅率 5%操作風險經(jīng)濟資本（收入占比）10%RAROC最低標準 16%貸款金額 5億貸款期限 10年客戶 A 客戶 B 客戶 B利率 % % %評級 AA AA+ AA違約概率 % % %地區(qū) 上海 陜西 陜西行業(yè) 公路投資 食品制造 食品制造貸款方式 信用 信用 信用違約損失率 25％ 75％ 75%RAROC % 19.第 40頁若某客戶（評級 AA,違約概率為 %）提出如下兩筆貸款需求，則以 RAROC（ 16％為可接受的最低標準）做為衡量標準，應當制定如下信貸政策 A貸款 B貸款 A＋ B貸款貸款金額 1億 4億 5億貸款期限 1年 5年貸款利率 % %客戶評級 AA AA AA違約率 PD % % %資金成本 3% 3% 3%經(jīng)營成本 1% 1% 1%操作風險 10% 10% 10%營業(yè)稅率 5% 5% 5%地區(qū) 上海 上海 上海行業(yè) 鋼鐵 鋼鐵 鋼鐵貸款方式 信用 廠房抵押違約損失率 LGD 45% 40%RAROC % % %是否接受 √ √該客戶的 A貸款的RAROC雖不能滿足銀行要求的最低回報，但考慮到發(fā)放 B貸款后， A＋ B貸款組合的總體回報高于銀行要求的最低回報，因此，該銀行在不能只接受 B貸款的情況下，可以同時接受兩筆貸款業(yè)務的申請。只有在 同時符合總體額度和風險加權后額度 的情況下，四級審批員才有權審批該筆貸款l 在貸款審批權限矩陣中，國際領先銀行一般不會過于考慮單獨債項的債項評級 － 銀行需關注的主要是在借款人的信用評級中反映出的借款人自身的總體財務狀況 /還款能力應用示例（ 4）：審批授權（續(xù)）PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 （ 400） 1,200（ 480） 2,300（ 1,200） 4,000（ 4,200） 16,000（ 9,000） 26,000（ 16,800） 35,000第 38頁總體信用敞口 +風險加權后信用敞口（百萬元人民幣）信用評級 審批 人員 （四級）總體額度（風險加權額度）審批 人員（三級）總體額度（風險加權額度）審批 人員 （二級）總體額度（風險加權額度）審批 人員 （一級）總體額度（風險加權額度）AAA 200（ 120） 16,000（ 9,600） 40,000（ 24,000） 50,000第 37頁應用示例（ 4）：審批授權按照信用審批人員的級別、授信申請人的信用級別（ RR等級）以及債項數(shù)額為維度，制定不同的審批授權額度。期限167。產(chǎn)品類型167。體現(xiàn)客戶評級和償還能力167。償債倍數(shù)167。有效凈資產(chǎn)167。第 36頁應用示例（ 3）：限額（續(xù)）銀行可以在客戶評級和 PD的基礎上設定客戶評級限額，作為控制集中度風險的有效手段之一定量因素167。第 35頁應用示例（ 3）：限額銀行可以在客戶評級和 PD的基礎上設定 “單一客戶評級限額 ”第 33頁應用示例（ 1）：信用風險計量與股東回報最大化目標有效的經(jīng)濟資本計量（包含信用風險計量、其他風險的計量以及對分散化作用的考慮）和配置是銀行實現(xiàn)股東回報最大化目標的基本保障之一股東回報總量戰(zhàn)略和資本分配 股東價值增加 (SVA) 風險調(diào)整的績效考核經(jīng)濟資本其他風險的計量 分散化作用操作風險，高級計量法信用風險，高級 IRB法市場風險， VaR法利潤 業(yè)務部門甲業(yè)務部門乙業(yè)務 部門 丙業(yè)務 部門 丁 自上而下自下而上PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 構建經(jīng)濟資本計量模型、確定風險偏好和制定風險戰(zhàn)略、貸款損失準備計提、商業(yè)銀行貸款及投資定價、風險調(diào)整后資本收益率和績效考核、信息系統(tǒng)建設等。n高級應用： 重要基礎或重要依據(jù) ”n核心應用：依據(jù) “ 債務人或債項的評級結果 ” 這是獲得監(jiān)管部門批準實施內(nèi)部評級法的前提條件之一。n “ 商業(yè)銀行應向監(jiān)管部門證明，內(nèi)部評級體系所使用的、產(chǎn)生的、并用于計量監(jiān)管資本要求的信息，與信用風險管理使用的信息應保持一致 ”包括使用相同的信息來源、相同的風險因素、一致的排序結構、一致的風險參數(shù)。第 32頁n “ 商業(yè)銀行應確保 內(nèi)部評級和風險參數(shù)量化的結果應用于信用風險管理實踐 。第 31頁IRB治理和內(nèi)部評級應用治理和內(nèi)部評級應用 IRB治理體系 內(nèi)部評級體系應用組織架構政策流程風險戰(zhàn)略資本管理風險限額風險預警組合管理風險報告非零售敞口客戶評級非零售敞口客戶評級 /PD， 債項評級債項評級/LGD和和 EAD 零售敞口貸款池劃分、零售敞口貸款池劃分、 PD/LGD/EAD對任何一個貸款池，銀行必須對其 違約概率（ PD）與違約損失率（ LGD）進行估算；或者估計預期損失（ EL）和 PD或 LGD中任一參數(shù)，然后再推導出另一個參數(shù)216。第 29頁零售內(nèi)部評級法 —— 資產(chǎn)池的劃分PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 27頁零售內(nèi)部評級法 —— 敞口的定義不考慮小企業(yè)敞口的情況下 :PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 第 26頁零售信貸業(yè)務中的計量模型應用M卡 A卡 B卡 C卡簡稱所對應的管理流程客戶營銷客戶營銷 信貸審批信貸審批 風險監(jiān)控風險監(jiān)控 逾期催收逾期催收所對應的管理流程客戶營銷客戶營銷 信貸審批信貸審批 風險監(jiān)控風險監(jiān)控 逾期催收逾期催收客戶營銷客戶營銷 信貸審批信貸審批 風險監(jiān)控風險監(jiān)控 逾期催收逾期催收風險管理 /101%*1000=(10015)/101%*1,200=100/115%*1000=100/101%*1000=100/低 風險項100%50%20%0%內(nèi)部評級高 級法 除初級法要求 CCF為 100%的產(chǎn)品 自 行估算 **需要 至少 7年觀察期內(nèi)的數(shù)據(jù)（零售為 5年）PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 中 風險項?第 24頁非零售 表 外項的信用轉(zhuǎn)換因子方 法 描 述 信 用轉(zhuǎn)換因子內(nèi)部評級初級法 ? 銀 行可以在任何時候無需事先通知，就可以無條件取消，或者當借款人信用狀況惡化時可有效的自動取消的承諾 0%? 與貨物貿(mào)易有關的短期自償性信用證（無論對于開證行還是保兌行） 20%? 其他 承諾、票據(jù)發(fā)行便利、循環(huán)認購工具 75%? 上 述以外的表外項：?第 23頁非零售 違 約風險暴露（ EAD）例 ：公 司貸款限 額貸 款通常是全部提取的，因此EAD等于限額透 支平 均利用率EAD第 21頁+++=直 接成本間 接成本償 付金額? 律師 費? 訴 訟費? 其他 回收成本? 監(jiān)控成本? 執(zhí) 行成本折 扣效應回 收金額風 險敞口導 致的損失違 約損失率 =100%違 約損失 100%非零售 違 約損失率（ LGD）作為 “ 經(jīng)濟損失 ” 的組成要素違約損失率（ LGD）指 借款人 一旦違約將給債權人造成的損失數(shù)額占風險暴露 (債權 )的百分比，即損失的嚴重程度PricewaterhouseCoopers 2022年 7月 (PD, LGD, M)違約風險暴露(EAD)風險加權資產(chǎn)(RWA)RWA 調(diào)整后的 非預期損失 (UL)xxPricewaterhouseCoopers 2022年 7月 項目融資 、 物品融資、商品融資、收益性房地產(chǎn)和高變動性商業(yè)房地產(chǎn)內(nèi)部評級內(nèi)部評級基本法基本法內(nèi)部評級內(nèi)部評級高級高級法法零售敞口處理方法基于市場的方法巴塞爾新資本協(xié)議下信用風險暴露的劃分違約率/違約損失率