財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第二章(編輯修改稿)
2025-02-08 12:34 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 、合同法規(guī)等。財(cái)務(wù)人員要熟悉這些法規(guī)， 在守法的前提下完成財(cái)務(wù)管理。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的宏觀 經(jīng)濟(jì)狀況，即宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 1992 1981 1984 1990 2022 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r 結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期：復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 經(jīng)濟(jì)政策是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的制度、 規(guī)范的總稱(chēng)。 主要包括： 國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、 產(chǎn)業(yè)政策、 財(cái)政政策、 稅收政策等。 經(jīng)濟(jì)政策 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 通貨膨脹 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 %%%%%%%%%%1月 3月 5月 7月 9月 11月2022年2022年2022年2022年2022年我國(guó)近年來(lái) CPI的漲幅 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 通貨膨脹與企業(yè)理財(cái) 總體來(lái)講，物價(jià)上漲，企業(yè)財(cái)務(wù)困難。 具體影響： 企業(yè)資金需求不斷增加： ①物價(jià)上漲，同等數(shù)量存貨站用更多資金； ②由于通貨膨脹，提前進(jìn)貨，超額儲(chǔ)備致使 資金需求增加； ③在通貨膨脹期間，資金供求矛盾比較尖銳， 企業(yè)之間拖欠貨款情況比較嚴(yán)重，應(yīng)收賬款 增加，資金需求增加； ④在嚴(yán)重通貨膨脹時(shí)期，由于會(huì)計(jì)主要采用 歷史成本原則計(jì)價(jià)，就會(huì)造成成本虛低， 利潤(rùn)需增，資金補(bǔ)充不足。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 資金供給持續(xù)性短缺： 因?yàn)椋? （ 1）企業(yè)資金需求膨脹，供求狀況緊張； （ 2）政府為了控制通貨膨脹，采用緊縮貨幣 政策，減少貨幣資金供應(yīng)量； （ 3）利率上升的幅度比不上物價(jià)上漲的幅度， 而且在物價(jià)波動(dòng)劇烈的情況下，投機(jī)利潤(rùn) 往往大于生產(chǎn)利潤(rùn)，導(dǎo)致越來(lái)越多的資金 用于囤積商品、搶購(gòu)黃金、購(gòu)買(mǎi)外匯等投 機(jī)活動(dòng)，使閑置資金轉(zhuǎn)化為信貸資金的過(guò) 程受到嚴(yán)重阻礙，減少了信貸資金的來(lái)源。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 （ 4）物價(jià)上漲，容易引起利率上漲，從而使有 價(jià)證券如股票、債券價(jià)格暴跌，這增加了 企業(yè)在資金市場(chǎng)上籌資的困難。 （ 5）在物價(jià)不斷上漲的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 增大，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升，選擇 貸款對(duì)象更加謹(jǐn)慎，對(duì)財(cái)務(wù)狀況差的公司 往往拒絕貸款。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 貨幣性資金不斷貶值： （ 1）貨幣性資金包括：貨幣性資產(chǎn)和貨幣性負(fù)債 （ 2）貨幣性資產(chǎn)：主要指現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收 款等； 在物價(jià)上漲時(shí)： 由于購(gòu)買(mǎi)力下降，企業(yè)持有貨幣性資產(chǎn)，會(huì) 有 購(gòu)買(mǎi)力損失 。 （ 3）貨幣性負(fù)債：主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、 應(yīng)付利息和應(yīng)付股利等。 在物價(jià)上漲時(shí)： 企業(yè)持有貨幣性負(fù)債，將會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)借款時(shí)貨幣 購(gòu)買(mǎi)力較大，而償還時(shí)用購(gòu)買(mǎi)力較小的貨幣償付，使企業(yè)獲得購(gòu)買(mǎi)力收益。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 實(shí)物性資金相對(duì)升值：包括原材料、在產(chǎn)品、 產(chǎn)成品、固定資產(chǎn)等。 不同的實(shí)物增值幅度不同，總之，企業(yè)在通貨 膨脹時(shí)應(yīng)相應(yīng)增加實(shí)物持有量。 資金成本不斷升值： 通貨膨脹是通過(guò)利率來(lái)影響企業(yè)資金成本的，在 通貨膨脹時(shí)，物價(jià)上升，利率上升，使企業(yè)籌資 成本增加。 （四）經(jīng)濟(jì)體制： （計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求不 同的決策方法和策略） 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 金融市場(chǎng)環(huán)境 （一）金融市場(chǎng)概念：金融市場(chǎng)是指資金融通 的場(chǎng)所。 ①?gòu)V義的金融市場(chǎng)，是指一切資本流動(dòng)的 場(chǎng)所，包括實(shí)物資本和貨幣資本的流動(dòng)，其交 易對(duì)象包括貨幣借貸、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、有價(jià) 證券的買(mǎi)賣(mài)、黃金和外匯買(mǎi)賣(mài)、辦理國(guó)內(nèi)外保 險(xiǎn)、生產(chǎn)資料的產(chǎn)權(quán)交換等。 ② 狹義的金融市場(chǎng)一般是指有價(jià)證券市場(chǎng)， 即股票和債券的發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 （二）金融市場(chǎng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理： 金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所。 企業(yè)需要資本時(shí)，可以到金融市場(chǎng)選擇適合 自己需要的方式籌資。企業(yè)有了剩余的資本， 也可以靈活選擇投資方式，為其資金尋找出路。 企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資本互相轉(zhuǎn)化。 企業(yè)持有的股票和債券是長(zhǎng)期投資，在金融 市場(chǎng)上隨時(shí)可以轉(zhuǎn)手變現(xiàn)，成為短期資本； 遠(yuǎn)期票據(jù)通過(guò)貼現(xiàn)，變?yōu)楝F(xiàn)金；大額可轉(zhuǎn)讓 定期存單，可以在金融市場(chǎng)賣(mài)出，成為短期 資本。與此相反，短期資本也可以在金融市 場(chǎng)上轉(zhuǎn)變?yōu)楣善?、債券等長(zhǎng)期資產(chǎn)。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理 金融市場(chǎng)為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息。 金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)，反映資金的供求狀況， 有價(jià)證券市場(chǎng)的行市反映投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)狀況和盈利水平的評(píng)價(jià)，它們是企業(yè)經(jīng)營(yíng) 和投資的重要依據(jù)。 主講教師：李明偉 財(cái) 務(wù) 管 理
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