商業(yè)銀行的風(fēng)險管理1-基本理論(編輯修改稿)
2025-02-07 08:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 銀行風(fēng)險不同于其他金融風(fēng)險的最顯著特性是 :銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險存在所造成的損失，不僅僅影響到銀行自身的生存發(fā)展，更危險的是這將導(dǎo)致眾多的儲蓄者和投資者的損失，進(jìn)而對整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響，這就是銀行風(fēng)險的牽連性。 ? 現(xiàn)今銀行同業(yè)之間聯(lián)系之緊密，一家銀行出現(xiàn)風(fēng)險損失，勢必牽連其他銀行的信用危機(jī)，導(dǎo)致更多的“兩頭”效應(yīng)。 ? 銀行在向社會公眾提供信用中介時，也提供信用創(chuàng)造 :基于原生存款和初始投資建立的派生存款等信用業(yè)務(wù)。如果受到銀行風(fēng)險的影響，將會有倍增的損失效應(yīng)。 ? 銀行作為一個信用中介機(jī)構(gòu)，它一頭通過吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)集結(jié)了大量擁有閑置資金的儲蓄者，即借款集中 。另一頭通過發(fā)放貸款等債權(quán)業(yè)務(wù)集結(jié)了大量需要資金的投資者。一旦銀行因風(fēng)險發(fā)生而造成損失時，必然使這兩頭的儲蓄者與投資者受到牽連。 21 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 |牽連性 在不爆發(fā)金融危機(jī)或銀行支付“擠兌”的情況下，銀行風(fēng)險表面上可能一直受其信用保障而掩蓋可能會造成損失的風(fēng)險苗頭，這就是銀行風(fēng)險的匿藏性。 一 、由銀行的信譽(yù)保障而發(fā)生的“有借有還、此還彼借”的信用借貸行為被循環(huán)往復(fù)的執(zhí)行，使得許多導(dǎo)致?lián)p失或者不利的因素讓該信用借貸循環(huán)掩藏起來了 。 二 、銀行所具有的信用貨幣發(fā)行和創(chuàng)造信用的功能使得本屬于即期應(yīng)該發(fā)生的風(fēng)險損失，可能由于通貨膨脹、借新還舊、貸新還息等手段而得以延遲或暫時覆蓋 。 三 、銀行由于金融壟斷和政府干預(yù)甚或政府特權(quán)的保護(hù)，使其將一些本己顯現(xiàn)甚至正在造成損失的銀行風(fēng)險通過行政行為的壓制而暫時消除。 22 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 |匿藏性 ? 一旦銀行風(fēng)險爆發(fā)，將造成不可估量并難以控制的不利影響，它決不像其他經(jīng)濟(jì)風(fēng)險爆發(fā)后只是在一定限度內(nèi)緩速變動那樣。因為銀行作為社會信用機(jī)構(gòu)，風(fēng)險爆發(fā)會讓其失去信用保障，信用基礎(chǔ)的崩潰必然引起風(fēng)險加速變動。 ? 也就是說，只要銀行在某個時刻出現(xiàn)某筆或某幾筆銀行存款不能及時兌付，即不能滿足儲戶的兌現(xiàn)需求，就會導(dǎo)致更多的儲戶不愿將資金存入銀行并且會急切希望去銀行拿到自己的存款，客戶發(fā)生擠兌。大量擠兌和存款來源的減少讓銀行兌付更加困難，這就是所謂的“馬太”效應(yīng)。 ? 另一方面，如果貸款難以回收，信用度將更加萎縮，這將引起貸款“惡性循化” — 借新還舊、貸款還息等。所以，銀行風(fēng)險的爆發(fā)往往是突發(fā)性、加速性的，嚴(yán)重時會引發(fā)金融危機(jī)。 23 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 |加速性 (“ 馬太”性 ) 商業(yè)銀行作為整個金融行業(yè)的中流砒柱，一切金融交易都涉及到銀行職能。一旦銀行經(jīng)營管理出現(xiàn)危機(jī)，其波及范圍遠(yuǎn)非僅有的幾家與該銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)，其影響將體現(xiàn)到金融業(yè)幾乎所有的角落，關(guān)系到一國乃至全球的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 風(fēng)險引起的信用基礎(chǔ)的崩潰，銀行出現(xiàn)“擠兌” ?? ，這不僅僅是一家銀行的事情 :當(dāng)今銀行業(yè)漸漸出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間合作、同盟或兼并的相互關(guān)系，一家銀行出現(xiàn)風(fēng)險，會使社會公眾對整個銀行信用體系產(chǎn)生懷疑和顧忌，從而引起全國甚至全球性的信用危機(jī)，公眾寧愿從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)撤回自己的儲蓄或投資并放在自己家里以避免風(fēng)險損失，這勢必引起整個金融行業(yè)發(fā)生大規(guī)?！皵D兌”，出現(xiàn)大范圍“馬太”效應(yīng)。 24 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 |傳導(dǎo)性 目 錄 Contents 商業(yè)銀行風(fēng)險的定義與分類 商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析 商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的演進(jìn) BASELⅡ 對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的要求 25 總論 26 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)派 從市場信息不對稱、道德風(fēng)險的角度對商業(yè)銀行金融風(fēng)險的成因進(jìn)行了理論闡述。 金融脆弱性與金融不穩(wěn)定學(xué)派 認(rèn)為負(fù)債增加、市場泡沫、競爭沖擊等構(gòu)成了商業(yè)銀行金融風(fēng)險之根源 。 商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析 高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點決定了商業(yè)銀行具有比其他金融機(jī)構(gòu)更容易導(dǎo)致失敗的本質(zhì)，尤其是在其高度參與的信貸市場和金融衍生工具市場上。 銀行家都是具有懷疑情節(jié)的，對安全邊界非常的謹(jǐn)慎，因此對整體市場環(huán)境和潛在競爭對手的動向更為了解。但是即使這樣，銀行家還是不斷會受到欺騙，怎么出現(xiàn)這種情況 ?更多的可能是銀行家在對未來市場趨勢的把握上并不占有優(yōu)勢 — 他們往往只重視信貸者以往的信用記錄和當(dāng)前的財務(wù)狀況，而忽視其未來的信用風(fēng)險 。經(jīng)濟(jì)增長的趨勢將助長銀行與貸款者的未來預(yù)期，因為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展導(dǎo)致?lián)碛辛己眯庞糜涗浀慕杩钊嗽龆?，而銀行依此做出信貸決策往往是不安全的，因為如果未來經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退將會讓借款人難以返還貸款 — 危機(jī)出現(xiàn)了。而導(dǎo)致危機(jī)出現(xiàn)的正是金融的脆弱性，這并不能因為銀行家的努力而完全消除 。 商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析 | 金融脆弱性對銀行的影響 27 金觸機(jī)構(gòu)的脆弱，最基本的衡量手段是清償力，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債之差 —銀行償還即時負(fù)債兌現(xiàn)需求的能力。由于銀行普遍地具有“硬負(fù)債、軟資產(chǎn)”的特點 ，也就是說，負(fù)債是實實在在時刻存在的，而資產(chǎn)卻很可能已經(jīng)發(fā)生了損失 (因為貸款有可能因為信用問題而無法償還 )。衡量銀行償付力就變成了對其資產(chǎn)的評估問題，不良資產(chǎn)比率就是主要指標(biāo)。然而銀行家具有掩蓋資產(chǎn)危機(jī)的動機(jī) —銀行資產(chǎn)負(fù)債表所反映的資產(chǎn)質(zhì)量往往被高估了。 金融危機(jī)的爆發(fā)雖都表現(xiàn)為突發(fā)，卻都經(jīng)歷了脆弱性的積累。 金融自由化在相當(dāng)程度上激化了金融固有的脆弱性，促使金融危機(jī)更經(jīng)常地發(fā)生。 金融業(yè)推行自由化以來，由于貸款上限的解除，銀行就有可能為了獲取高回報而對高風(fēng)險客戶融資 — 直接地說，自由化就是能夠讓高風(fēng)險高回報的項目得到必要的資金融通。一筆貸款的風(fēng)險可以通過持有多樣化資產(chǎn)得到對沖，并不必然增加銀行資不抵債的危險性，也不會導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險，但一組貸款的風(fēng)險規(guī)避就復(fù)雜了，仍會導(dǎo)致金融脆弱。 28 商業(yè)銀
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