【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 購(gòu)公司上市地位為目的的，收購(gòu) 人應(yīng)當(dāng)按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部 股份 。未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免而發(fā)出全面要約的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)購(gòu)買 被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部股份。 收購(gòu)期限屆滿后 3 個(gè)交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過(guò)戶登記手續(xù)，解除 對(duì)超過(guò)預(yù)定收購(gòu)比例的股票的臨時(shí)保管 。收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)公告本次要 約收購(gòu)的結(jié)果。 第四十四條收購(gòu)期限屆滿，被收購(gòu)公司股權(quán)分布不 符合上 市條件，該上市公司的股票由證券交易所依法終止上市交易。在 收購(gòu)行為完成前，其佘仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)在收 購(gòu)報(bào)告書(shū)規(guī)定的合理期限內(nèi)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售 19 / 44 其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。 第四十五條收購(gòu)期限屆滿后 15 日內(nèi)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)向證券交 易所提交關(guān)于收購(gòu)情況的書(shū)面報(bào)告，并予以公告。 第四十六條除要約方式外，投資者不得在證券交易所外公 開(kāi)求購(gòu)上市公司的股份。 第四十七條收購(gòu)人通過(guò)協(xié)議方式在一個(gè)上市公司中擁有權(quán) 益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份 的 5%，但未超過(guò) 30%的 , 按照本辦法第二章的規(guī)定辦理。 收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的 30%時(shí)，繼續(xù) 進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部 分要約。符合本辦法第六章規(guī)定情形的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān) 會(huì)申請(qǐng)免除發(fā)出要約。 收購(gòu)人擬通過(guò)協(xié)議方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份超過(guò) 30%的， 超過(guò) 30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行 。但符合本辦法第六章規(guī) 定情形的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)免除發(fā)出要約。收購(gòu)人 在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免后，履行其收購(gòu)協(xié)議 。未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì) 豁 免且擬繼續(xù)履行其收購(gòu)協(xié)議的，或者不申請(qǐng)豁免的，在履行其 收購(gòu)協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。 第四十八條以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司股份超過(guò) 30%，收購(gòu)人擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)定申請(qǐng)豁免的，應(yīng)當(dāng)在與上市公司股東 達(dá)成收購(gòu)協(xié)議之日起 3 日內(nèi)編制上市公司收購(gòu)20 / 44 報(bào)告書(shū)，提交豁免 申請(qǐng)，委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告， 通知被收購(gòu)公司，并公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)摘要。 收購(gòu)人自取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的豁免之日起 3日內(nèi)公告其收購(gòu)報(bào) 告書(shū)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書(shū) 。收購(gòu)人未取 得豁免的，應(yīng)當(dāng)自 收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的決定之日起 3日內(nèi)予以公告 , 并按照本辦法第六十一條第二款的規(guī)定辦理。 第四十九條依據(jù)前條規(guī)定所作的上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)，須 披露本辦法第二十九條第 (一 )項(xiàng)至第 (六 )項(xiàng)和第 (九 )項(xiàng)至 第 (十四 )項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容及收購(gòu)協(xié)議的生效條件和付款安排。 已披露收購(gòu)報(bào)告書(shū)的收購(gòu)人在披露之曰起 6 個(gè)月內(nèi)，因權(quán)益 變動(dòng)需要再次報(bào)告、公告的，可以僅就與前次報(bào)告書(shū)不同的部分 作出報(bào)告、公告 。超過(guò) 6個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二章的規(guī)定 履行報(bào)告、公告義務(wù)。 第五十條收購(gòu)人公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)時(shí) ，應(yīng)當(dāng)提交以 下備查文件： (一 )中國(guó)公民的身份證明，或者在中國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的法 人、其他組織的證明文件 。 (二 )基于收購(gòu)人的實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)上市公司后續(xù)發(fā)展計(jì) 劃可行性的說(shuō)明，收購(gòu)人擬修改公司章程、改選公21 / 44 司董事會(huì)、改 變或者調(diào)整公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充其具備規(guī)范運(yùn)作上市公司的管理能力的說(shuō)明 。 (三 )收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方與被收購(gòu)公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián) 交易的，應(yīng)提供避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等利益沖突、保持被收購(gòu)公司經(jīng)營(yíng) 獨(dú)立性的說(shuō)明 。 (四 )收購(gòu)人為法人或者其他組織的，其控股股東、 實(shí)際控 制人最近 2 年未變更的說(shuō)明 。 (五 )收購(gòu)人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的核心企業(yè)和核心 業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)的說(shuō)明 。收購(gòu)人或其實(shí)際控制人為兩 個(gè)或兩個(gè)以上的上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)當(dāng)提供 其持股 5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保險(xiǎn) 公司等其他金融機(jī)構(gòu)的情況說(shuō)明 。 (六 )財(cái)務(wù)顧問(wèn)關(guān)于收購(gòu)人最近 3 年的誠(chéng)信記錄、收購(gòu)資金 來(lái)源合法性、收購(gòu)人具備履行相關(guān)承諾的能力以及相關(guān)信息披露 內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的核查意見(jiàn) 。收購(gòu)人成立未滿 3 年 的，財(cái)務(wù)顧問(wèn)還應(yīng)當(dāng)提供其 控股股東或者實(shí)際控制人最近 3 年誠(chéng) 信記錄的核查意見(jiàn)。 境外法人或者境外其他組織進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，除應(yīng)當(dāng)提 交第一款第 (二 )項(xiàng)至第 (六 )項(xiàng)規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)提交以 下文件： (一 )財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的收購(gòu)人符合對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資 的條件、具有收購(gòu)上市公司的能力的核查意見(jiàn) 。 22 / 44 (二 )收購(gòu)人接受中國(guó)司法、仲裁管轄的聲明。 第五十一條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、員工或 者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對(duì)本公司進(jìn)行收購(gòu) 或者通過(guò)本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制 權(quán) (以下簡(jiǎn)稱 管理層收購(gòu) )的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī) 構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例 應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過(guò) 1/2。公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨從業(yè)資格的 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)非 關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得 2/3 以上的獨(dú)立董事同意后，提交公 司股東大會(huì)審議，經(jīng)出席股東大會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過(guò)半 數(shù)通過(guò)。獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就本次收 購(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn)，獨(dú)立董事及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)一并予以 公告。 上市公司董 事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在《公司法》第一百 四十八條規(guī)定情形，或者最近 3 年有證券市場(chǎng)不良誠(chéng)信記錄的， 不得收購(gòu)本公司。 第五十二條以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu) 協(xié)議起至相關(guān)股份完成過(guò)戶的期間為上市公司收購(gòu)過(guò)渡期 (以下 簡(jiǎn)稱過(guò)渡期 )。在過(guò)渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過(guò)控股股東提議改選上 市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來(lái)自收購(gòu)人的董事 不得超過(guò)董事會(huì)成員的 1/3。被收23 / 44 購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及 其關(guān)聯(lián)方 提供擔(dān)保 。被收購(gòu)公司不得公開(kāi)發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重 大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行 其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難 的上市公司的情形除外。 第五十三條上市公司控股股東向收購(gòu)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有 的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)對(duì)收購(gòu)人的主體資格、誠(chéng)信情況及收購(gòu) 意圖進(jìn)行調(diào)查，并在其權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中披露有關(guān)調(diào)查情況。 控股股東及其關(guān)聯(lián)方未清償其對(duì)公司的負(fù)債，未解除公司為 其負(fù)債提供的擔(dān)保，或者存在損害公司利益的其他情形的，被收 購(gòu)公司 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)前述情形及時(shí)予以披露，并 釆 取有效措施維 護(hù)公司利益。 第五十四條協(xié)議收購(gòu)的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)申請(qǐng)辦理擬轉(zhuǎn)讓股份的臨時(shí)保管手續(xù)，并可以將用于支付的現(xiàn) 金存放于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行。 第五十五條收購(gòu)報(bào)告書(shū)公告后，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照證券 交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券交易所就本次股 份轉(zhuǎn)讓予以確認(rèn)后，憑全部轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)存放于雙方認(rèn)可的銀行賬戶 的證明，向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)解除擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票的臨時(shí)保 管，并辦理過(guò)戶登記手續(xù)。 收購(gòu)人未按規(guī)定履 行報(bào)告、公告義務(wù)，或者未按規(guī)定24 / 44 提出申 請(qǐng)的，證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不予辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶 登記手續(xù)。 收購(gòu)人在收購(gòu)報(bào)告書(shū)公告后 30 曰內(nèi)仍未完成相關(guān)股份過(guò)戶手 續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即作出公告，說(shuō)明理由 。在未完成相關(guān)股份過(guò)戶期間，應(yīng)當(dāng)每隔 30 曰公告相關(guān)股份過(guò)戶辦理進(jìn)展情況。 第五十六條收購(gòu)人雖不是上市公司的股東，但通過(guò)投資關(guān) 系、協(xié)議、其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上 市公司已發(fā)行股份的 5%未超過(guò) 30%的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二章的 規(guī)定辦理。 收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公 司已發(fā)行股份的 30%的，應(yīng)當(dāng) 向該公司所有股東發(fā)出全面要約 。收購(gòu)人預(yù)計(jì)無(wú)法在事實(shí)發(fā)生之 曰起 30 日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)在前述 30日內(nèi)促使其控制的 股東將所持有的上市公司股份減持至30%或者 30%以下，并自減持 之曰起 2個(gè)工作日內(nèi)予以公告 。其后收購(gòu)人或者其控制的股東擬 繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng) 釆 取要約方式 。擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)定申 請(qǐng)豁免的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四十八條的規(guī)定辦理。 第五十七條投資者雖不是上市公司的股東，但通過(guò)投資關(guān) 系取得對(duì)上市公司股東的控制權(quán)，而受其支配的上市公司股東所 持股份達(dá)到前條規(guī) 定比例、且對(duì)該股東的資產(chǎn)和利潤(rùn)構(gòu)成重大影 響的，應(yīng)當(dāng)按照前條規(guī)定履行報(bào)告、公25 / 44 告義務(wù)。 第五十八條上市公司實(shí)際控制人及受其支配的股東，負(fù)有 配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露有關(guān)實(shí)際控制人發(fā)生變化的 信息的義務(wù) 。實(shí)際控制人及受其支配的股東拒不履行上述配合義 務(wù)，導(dǎo)致上市公司無(wú)法履行法定信息披露義務(wù)而承擔(dān)民事、行政 責(zé)任的，上市公司有權(quán)對(duì)其提起訴訟。實(shí)際控制人、控股股東指 使上市公司及其有關(guān)人員不依法履行信息披露義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān) 會(huì)依法進(jìn)行查處。 第五十九條上市公司實(shí)際控制人及受其支 配的股東未履行 報(bào)告、公告義務(wù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)自知悉之日起立即作出報(bào)告和 公告。上市公司就實(shí)際控制人發(fā)生變化的情況予以公告后，實(shí)際 控制人仍未披露的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H控制人和受其支 配的股東查詢，必要時(shí)可以聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行查詢，并將查詢情 況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) (以下 簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu) )和證券交易所報(bào)告 。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)拒不履行 報(bào)告、公告義務(wù)的實(shí)際控制人進(jìn)行查處。 上市公司知悉實(shí)際控制人發(fā)生較大變化而未能將有關(guān)實(shí)際控 制人的變化情況及時(shí)予以報(bào)告和公告的，中國(guó)證監(jiān)會(huì) 責(zé)令改正， 情節(jié)嚴(yán)重的，認(rèn)定上市公司負(fù)有責(zé)任的董事為不適當(dāng)人選。 26 / 44 第六十條上市公司實(shí)際控制人及受其支配的股東未履行報(bào) 告、公告義務(wù)，拒不履行第五十八條規(guī)定的配合義務(wù)，或者實(shí)際 控制人存在不得收購(gòu)上市公司情形的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)拒絕 接受受實(shí)際控制人支配的股東向董事會(huì)提交的提案或者臨時(shí)議 案，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì) 責(zé)令實(shí)際控制人改正，可以認(rèn)定實(shí)際控制人通過(guò)受其支配的股東 所提名的董事為不適當(dāng)人選 。改正前，受實(shí)際控制人支配的股東 不得行使其持有股份的表決權(quán)。上市公司董 事會(huì)未拒絕接受實(shí)際 控制人及受其支配的股東所提出的提案的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以認(rèn)定 負(fù)有責(zé)任的董事為不適當(dāng)人選。 第六十一條符合本辦法第六十二條、第六十三條規(guī)定情形 的，投資者及其一致行動(dòng)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)下列豁免事項(xiàng)： (一 )免于以要約收購(gòu)方式增持股份 。 (二 )存在主體資格、股份種類限制或者法律、行政法規(guī)、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形的，可以申請(qǐng)免于向被收購(gòu)公司的所 有股東發(fā)出收購(gòu)要約。 未取得豁免的，投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān) 會(huì)通知