【文章內(nèi)容簡介】 、擔保貸款）來籌集資金，但由于自身的原因并不能夠充分利用有利資源，擴大自身的 融資渠道。 （二）公司當前存在的融資問題 自公司成立以來，該公司基本上是用企業(yè)取得的留存收益和向銀行獲得的貸款來作為公司經(jīng)營運轉(zhuǎn)的資金，幾乎沒有其他的資金來源。 即使 公司申請銀行貸款 ，也 都是在企業(yè)資金短缺的時候才申請 一年以內(nèi)的流動 貸款，自身也不重視對融資渠道的開拓選擇 。 西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 11 公司雖然多次獲得貸款，卻都是一些小額度的資金。截止到現(xiàn)在，該公司近幾年來的貸款額度才達到 1160 萬元，并且每筆貸款額度也基本在 100 萬至300 萬元之間。雖然通過傳統(tǒng)的抵押擔保貸款這一融資渠道暫時緩解了公司短期內(nèi)的資金壓力，但是沒有長期穩(wěn)定的流動資金來源使得公司的進一步發(fā)展舉步維艱。 公司的管理層缺少對企業(yè)中長期財務規(guī)劃的重視，對可能出現(xiàn)的突發(fā)情況沒有清晰的認識，只在需要資金的時候才向銀行貸款。 2021 年該公司與某公司達成購銷協(xié)議 時，因 該公司的流動資金不能馬上購置 原材料 ，在購銷協(xié)議達成后，該公司開始向銀行申請貸款，可因為貸款申請需要一定的審批時間，水溫傳感器、進氣壓力傳感器的生產(chǎn)遲遲沒有開工，延誤了交付時間， 造成企業(yè)信譽受到嚴 重打擊。 四、公司融資問題的成因 （一） 企業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟， 缺少抵押物 漢中瑞 旺 機電設備有限公司是一家綜合實力一般的中小企業(yè)，因此 該公司 想從銀行 獲得 一定的 融資支持 ，就 必須 具有 足夠的 等值 抵押物 （ 通常以住房，廠房等不動產(chǎn)為主要抵押對象 ） 來證明自己能夠還清貸款。而 我國 中小企業(yè) 大多受經(jīng)營規(guī)模的限制，固定資產(chǎn)較少， 很難提供符合銀行標準的抵押品。 并且資產(chǎn)一旦被用于抵押，在解除抵押占用之前就不能再用于獲得新的銀行貸款。 所以缺少一定的抵押物是造成 該 公司貸款規(guī)模小和信貸融資困難的主要原因。 （二）銀行準入門檻高，金融創(chuàng)新品種少 國有商業(yè)銀行在 我國 金融行業(yè)中仍然占主要地位，國有商業(yè)銀行的單筆貸款金額均在 100 萬元人民幣以上，因此中小企業(yè)獲得銀行信貸并不容易。此外，西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 12 商業(yè)銀行審批程序復雜，一筆完整的貸款從企業(yè)提出申請到貸款發(fā)放，一般要延續(xù) 2~3 個月，這足以讓資金具有“短、頻、急”需求特點的中小企業(yè)失去耐心。 （三） 管理不善 ，忽略財務籌劃 漢中瑞望機電設備有限公司是一個生產(chǎn)汽車零配件的中小企業(yè)，所注重的是對于生產(chǎn)環(huán)節(jié)的控制， 然而 公司管理 層的相關經(jīng)驗較少，公司 自我積累意識淡薄，內(nèi)部利潤中出 現(xiàn)短期化傾向， 輕 視企業(yè)的未來 規(guī)劃 ， 很少從 長遠 的角度 來看待資金等方面的問題 。身處我國 市場經(jīng)濟發(fā)展中，企業(yè) 只要 不是處于簡單地再生產(chǎn)狀態(tài)，對資金的需求 都 將 不斷擴大。 因此， 高效合理的做好企業(yè) 資金管理和 發(fā)展 規(guī)劃才是一個中小企業(yè)的命脈所在。 五、解決公司融資問題的融資方案設計 （一） 公司資金需求分析 我們通過之前的分析已經(jīng)了解到，漢中瑞旺機電設備有限公司屬于制造業(yè)中小企業(yè)：按照公司的運營情況來看，其生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)純熟，不需要再次投入研發(fā)資金，目前公司的資金需求主要集中在購買材料、資金周轉(zhuǎn)和市場開拓這三方面。我們將通過計算公司近幾年來的銷售增長率來估算出 2021 年該公司需要的資金投入： （圖 42） 近幾年，我國汽車買賣一再走高， 20214 年我國汽車的產(chǎn)銷量增長率分別達到 %和 %。因此，國內(nèi)市場對汽車零部件的需求量也逐年加大，并保持著年 25％的增長率。但從圖 42 中可以看出，該公司的銷售收入正呈現(xiàn)逐年西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 13 下降的趨勢，由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)榫徛鲩L，所以我們以該 2021 年銷售收入為基數(shù)，按 5％的銷售增長率來計算 2021 年預計的銷售收入。 公司 2021 年新開發(fā)客戶某公司，預計可獲得收入 1000 萬元， 因此， 2021 年的預計銷售收入為： (1+5%)+1000= 萬元 （圖 43） 由圖 43 中我們可以得知，近四年來該公司得平均總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為 ，由此我們可以得出，在 2021 年該公司實現(xiàn)銷售目標時，公司的總資產(chǎn)會達到資金總需求等于預計的總資產(chǎn)與基期總資產(chǎn)之差，所以 2021 年該公司需要的資金投入為： = 萬元 （二） 公司融資方案設計 由第二章 劃分標準可知 該公司 不 能在資本市場取得直接融資 。 因此，適合該公司的融資模式為內(nèi)源性融資和銀行融資。 外源性融資是 企業(yè)通過發(fā)行股票，銀行貸款等直接或間接的融資手段 ，從外部獲取一定資金 。后一種 方式則 是企業(yè) 通過向親友借款、 用自己的折舊準備、 留存收益 等滿足 資金 需求 。 西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 14 第 四 章 解決中小企業(yè)融資難的 方案 一、企業(yè)自身方面 （一） 加強企業(yè)自身積累意識， 制定長期發(fā)展目標 面對日益激烈的 市場競爭 ，企業(yè) 自身 必須 立足長遠發(fā)展 ， 做好發(fā)展規(guī)劃：對外要提高企業(yè)的資信評級，為企業(yè)取得貸款創(chuàng)造良好的 信貸環(huán)境 ；對內(nèi)要狠抓企業(yè)的管理 ， 健全企業(yè)內(nèi)部的財務制度，以此 保證 在遇到突發(fā)情況時，企業(yè)具有 充實的內(nèi)源融資 來渡過難關 。 （二） 提高自身 財務籌劃 能力， 合理實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的再增值 引進 高素質(zhì)的 財務人員和管理人員， 結(jié)合企業(yè)自身情況， 通過專業(yè)的財務分析程序分析后，根據(jù)得出的結(jié)論來制定公司的財務計劃、投融資策略等，合理有效的規(guī)避投資和經(jīng)驗風險，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的再增值 。 （ 三 ）不斷提高自身素質(zhì) ，增強企業(yè)競爭優(yōu)勢 第一，加強現(xiàn)代企業(yè)制度建設。 企業(yè)應主動借鑒并吸收國內(nèi)外先進經(jīng)驗，不斷完善 企業(yè) 自身 各項基礎管理制度； 第二， 提升企業(yè)核心競爭力。 企業(yè)應 結(jié)合實際情況，不斷調(diào)整自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在具有地區(qū)優(yōu)勢的基礎上逐漸 成為帶有當?shù)靥厣闹鲗Мa(chǎn)品。還要及時引進吸收國內(nèi)外先進技術(shù)，不斷推陳出新， 提高 市場 核心競爭力 。 二、金融體系方面 （一）央行對中小企業(yè)融資 進行 適當資金 調(diào)控 央行 應充分發(fā)揮杠桿作用， 調(diào)動 商業(yè)銀 的積極性， 促使中小型金融機構(gòu)主動西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 15 為中小企業(yè)服務 ， 開發(fā) 出結(jié)合中小企業(yè)自身特征的 金融產(chǎn)品 ， 促進中小企業(yè)進一步發(fā)展 。 同時也 不能忽視 民間金融在中小企業(yè)融資方面 產(chǎn)生 的積極作用， 由央行和相關部門 賦予其合法地位，并將其納入國家金融監(jiān)管體系之中 ，讓我國民間融資更加正規(guī)化 。 （二）與 中小企業(yè) 保持長期的聯(lián)系與合作 銀行為盡量避免中小企業(yè)無法歸還貸款，應 與 借款企業(yè) 保持長期的聯(lián)系， 通過分析獲得的企業(yè)信息來交接企業(yè)資金的流動狀況，來 識別信用風險 ，實現(xiàn)兩者之間的雙贏。 （三）明確 支持重點 ，加強中小企業(yè)的創(chuàng)新能力和國際競爭力 優(yōu)先滿足 有能力實現(xiàn) 自主創(chuàng)新 的 中小企業(yè) 的資金需求 。 同時也支持和鼓勵東部發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè) 通過收購、兼并、重組、聯(lián)營等多種形式 來 加強與中西部地區(qū)中小企業(yè)的合作 ， 加快推動發(fā)展文化創(chuàng)意、服務外包以及其他就業(yè)吸納能力強、市場需求大的服務業(yè)中小企業(yè)發(fā)展。 （四）穩(wěn)步擴大中小企業(yè)短期融資券和集合債券的發(fā)行規(guī)模 鼓勵各地建立小企業(yè)貸款風險補償基金，對金融機構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補助。對商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務實行差異化的監(jiān)管 政策。加快創(chuàng)業(yè)板市場建設，增加中小企業(yè)直接融資規(guī)模。 三 、 政府方面 （一）建立我國中小企業(yè)政府管理機構(gòu)體系 為 加強國家 對中小企業(yè) 監(jiān)管力度 ， 保證中小企業(yè)的健康發(fā)展 ，我國應考慮 建立一 個能夠 將 全國各級相關部門內(nèi)部和 中小企業(yè) 相關的 行政管理職能合并到 一西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 16 起的 ， 由 中央 、 省市 、 縣市共同構(gòu)成的中小企業(yè)管理機構(gòu)體系。 （二） 建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系 建立專門為 中小企業(yè) 提融資金支持 的金融機構(gòu) ，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。 通過實踐 不斷積累為中小企業(yè)服務的經(jīng)驗，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量， 促進金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。 （三） 建立健全信用評級和授信制度 建立和健全中小企業(yè)信用擔保體系， 在一定的程度上為 中小企業(yè) 提供了 穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入。 （四） 規(guī)范管理拓寬民間資本市場 正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。 然而民間融資不具備良好的信用等級和健全的法律制度， 較高的風險性和 利息 支出 也 使中小企業(yè)在市場競爭處于不利地位。 因此 ， 政府必須 正視地方金融機構(gòu)和民間借貸市場的合法化和存在的合理性、必要性。 在 法律法規(guī) 允許的范圍內(nèi)，鼓勵其 進一步解放思想，勇于創(chuàng)新，不斷 拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 ， 形成多種金融形勢并存的金融格局 來 聚集更多性質(zhì)的資金， 有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)在未來能夠更好地發(fā)展。 西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 17 第五章 結(jié)論 本文 以我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀為切入點， 通過對實例的具體分析，得出導致我國中小企業(yè)融資困難的具體因素 ，并從內(nèi)外兩個層面為不同類型的 中小企業(yè)企業(yè)提出了具體的融資 方式。 本文得出的主要結(jié)論如下： ，但 資本市場和金融市場的發(fā)展水平較低使得中小企業(yè) 一旦 陷入融資困境 ，其 平均壽命只有 年左右 。這種狀況 嚴重阻礙了中小企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展 ，也不利于我國經(jīng)濟 不斷向前。 2. 企業(yè) 自身規(guī)模不經(jīng)濟、破產(chǎn)率高，還款信譽差，抵押擔保不足；金融體系方面信息不對稱、擔保中介機構(gòu)的服務滯后 ； 政府的法律不完善、扶持力度不夠的狀況 讓中小企業(yè) 難以獲得金融機構(gòu)的資金支持。 3. 我國中小企業(yè)融資缺乏計劃性；內(nèi)源融資供給不足；信貸資金配置不均衡；直接融資模式不成熟。 我國中小企業(yè)融資發(fā)展中存在的 以上 問題 ，我認為 通過提高企業(yè)的自我競爭力，改善企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)，加強央行對企業(yè)融資支持，貫徹國家的政策，加大政府對中小企業(yè)的扶持， 能夠有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)在未來能夠更好地發(fā)展。 西安思源學院本科畢業(yè)論文（設計） 18 參考文獻 [1]陳湘濤 .我國民營中小企業(yè)融資問題探討 .中國外資 .2021(1):6870 [2]劉 穎 .關于中小企業(yè)融資問題的探討 [J].武漢大學學報 (社會科學版 )，2021(3). 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