【文章內(nèi)容簡介】 “及時予”、“騰飛寶”三大核心基本產(chǎn)品包和“高科技類”、“文化創(chuàng)意類”、“節(jié)能減排類”三大行業(yè)特色附加產(chǎn)品包，內(nèi)含50種融資產(chǎn)品，全面滿足處于創(chuàng)業(yè)、成長、快速發(fā)展等不同時期的企業(yè)融資需求。除產(chǎn)品外，提供包括渠道、服務(wù)、條款及定價等服務(wù)，構(gòu)成了針對中小企業(yè)的全面融資方案，效果顯著。（2）、可以發(fā)展多家中小企業(yè)集合貸款，互為擔(dān)保，以降低銀行風(fēng)險。中小企業(yè)集體貸款可以簡化銀行手續(xù)，多家中小企業(yè)相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任，銀行貸款不至損失，也極大降低了銀行的風(fēng)險。（3）、積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)與關(guān)系型貸款。因為大型銀行主要客戶為大型企業(yè)，對中小企業(yè)貸款成本高，而且有其他的多種不便，所以地方中小銀行才應(yīng)該是各地方中小企業(yè)的主要貸款者。同時，中小銀行也需要這片市場以在大銀行夾縫中求發(fā)展。故發(fā)展好中小企業(yè)與中小銀行關(guān)系對整個國民經(jīng)濟(jì)都有重大意義，可以同時推動實體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展。關(guān)系型貸款是指銀行的貸款決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而做出的貸款決策。它以貸款銀行與借款企業(yè)間長期、密切或者說相對封閉的交易關(guān)系為前提，即企業(yè)通常與固定的少數(shù)幾家（通常是12 家）銀行維持借貸關(guān)系。信息不對稱加大了借貸雙方的交易成本，擴(kuò)大了交易風(fēng)險，信貸交易過程的長期性形成了“信息鎖定”，這種信息層面的誘因促使企業(yè)與銀行在借貸活動中保持關(guān)系型導(dǎo)向。長期接觸可使銀行獲得更多信息，減少信息不對稱，降低風(fēng)險。關(guān)系型借貸是金融市場交易的一種內(nèi)生制度安排，是銀企為克服市場失靈而共同構(gòu)建的一種制度安排。德國學(xué)者的實證研究發(fā)現(xiàn)，德國的大部分中小企業(yè)與一至兩家銀行建立了長期的借貸關(guān)系，許多中小企業(yè)從一家銀行所獲得的貸款占其貸款總額的2/3 以上。而且，銀企間信貸關(guān)系的持續(xù)時間與企業(yè)貸款的可得性變量之間正相關(guān)；在籌資成本上， 個百分點。其他國家的研究文獻(xiàn)也證明，長期化和交易對象集中化的關(guān)系型借貸有助于改善中小企業(yè)的貸款條件和貸款可得性，能夠緩解中小企業(yè)的融資困難。關(guān)系型融資中，融資雙方借助關(guān)系專用性投資,能夠較好地解決信息不對稱問題。銀行對中小企業(yè)的關(guān)系專用性投資體現(xiàn)在銀行對特定企業(yè)的信息能力投資方面。中小企業(yè)經(jīng)營狀況的復(fù)雜性和易變性決定中小企業(yè)融資的個性化要求較高，銀行必須投入較多的資源獲取和處理該企業(yè)的信息，才能做出適宜的貸款決策。在與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)長期、多方位的合作過程中，銀行的關(guān)系專用性投資能夠保證銀行更有效地收集和處理企業(yè)融資項目信息，監(jiān)督企業(yè)項目的進(jìn)展。關(guān)系型融資可以大大降低信息不對稱程度，提高項目的融資效率。長期與銀行不斷的信貸業(yè)務(wù)往來會使銀行降低對該企業(yè)的貸款利率，并且在經(jīng)濟(jì)衰退或金融危機(jī)中企業(yè)依然可以保持較良好的銀企關(guān)系，獲得相對更大的信貸可得性。由于企業(yè)嚴(yán)重依賴銀行貸款，并且相對于大企業(yè)來講，中小企業(yè)的信息不透明，因而銀企關(guān)系對于企業(yè)融資非常重要。同時，關(guān)系性貸款還有助于解決中小企業(yè)缺乏資產(chǎn)抵押物的難題。因為關(guān)系型借貸中銀行獲得了更高價值的信息，對企業(yè)的甄別能力增強(qiáng)，信貸合約中銀行就沒有必要實行很高的資產(chǎn)抵押要求。對于缺乏固定資產(chǎn)作為抵押物的中小企業(yè)來講，關(guān)系型貸款能較好地解決中小企業(yè)融資難題。直接融資方面間接融資之后，為了更好地解決中小企業(yè)融資難問題。有必要大力發(fā)展直接融資，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。（1）、要放松創(chuàng)業(yè)板的限制，讓更多的中小企業(yè)可以上市融資。目前創(chuàng)業(yè)板上市條件仍舊偏高，如《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》規(guī)定公開發(fā)行新股后，股本總額要達(dá)到人民幣2000萬元；首次公開發(fā)行新股后，持有股票面值達(dá)人民幣10萬元以上的股東是要達(dá)到200人；只有有一定規(guī)模的企業(yè)才能達(dá)標(biāo)，故目前創(chuàng)業(yè)板企業(yè)數(shù)量較少，不足以支持中小企業(yè)發(fā)展，故應(yīng)放寬限制，但同時也要注意投機(jī)者的進(jìn)入，應(yīng)予以嚴(yán)格審查。（2）、要發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場,我國現(xiàn)在民間資金數(shù)量龐大，但很少轉(zhuǎn)化為資本，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)不大，故政府應(yīng)積極引導(dǎo)民間資金，使它們能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所用，可提出優(yōu)惠政策，引導(dǎo)他們投資于中小企業(yè)，解決融資難問題。同時，風(fēng)險投資對中小企業(yè)成長有很大幫助，國家應(yīng)積極發(fā)展風(fēng)險投資，完善風(fēng)險投資相關(guān)制度，促進(jìn)風(fēng)險投資積極性。（3）、開發(fā)金融租賃業(yè)務(wù)。金融租賃是指出租人根據(jù)承租人的說明及其確認(rèn)的條件購買設(shè)備后，將設(shè)備出租給承租人收取租金的過程。金融租賃作為企業(yè)融資的一種模式在部分發(fā)達(dá)國家得到了長足的發(fā)展，已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。企業(yè)取得銀行貸款須經(jīng)層層審批，不符合中小企業(yè)短而急的資金需求，與之相比，金融租賃側(cè)重于對項目未來現(xiàn)金流量的考察，對承租人的資產(chǎn)負(fù)債歷史要求不高，手續(xù)簡單，使一些未在銀行建立起信用的中小企業(yè)可獲得發(fā)展所需要的中長期設(shè)備融資。但金融租賃在我國遠(yuǎn)未成熟，還主要停留在以辦公設(shè)備、汽車和房屋等物品為租賃財產(chǎn)的階段，遠(yuǎn)未實現(xiàn)企業(yè)利用金融租賃融資的目標(biāo)，主要原因是融資租賃公司的自有資本不能滿足多次大額設(shè)備租賃。應(yīng)大力支持發(fā)展。（4）、嘗試發(fā)展中小企業(yè)集合發(fā)債。公司債券也是融資的重要手段之一，但我國債券融資數(shù)量較少，制度尚不完善，限制也較大。應(yīng)加緊完善債券相關(guān)制度，放松發(fā)債限制，充分發(fā)揮債券融資能力。同時，考慮到中小企業(yè)債券難以被投資者信任，故應(yīng)考慮多家中小企業(yè)集合發(fā)債，以增強(qiáng)信用，降低融資難度。07年就有2個中小企業(yè)集合發(fā)債的成功案例： 2007 年，深圳20 家企業(yè)捆綁發(fā)行10 億元“2007 年深圳中小企業(yè)集合債券”（簡稱“07 深中小債”），中關(guān)村4 億元“2007 年中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券”（簡稱“07 中關(guān)村債”）。這為以后的中小企業(yè)集合發(fā)債實踐提供了寶貴經(jīng)驗。結(jié)論中小企業(yè)融資難制約了中小企業(yè)的發(fā)展，也會制約我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難是一項重要而且緊迫的任務(wù)。政府應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持，完善相關(guān)制度，構(gòu)建和完善多元化的融資體系，同時中小企業(yè)也需加強(qiáng)自身建設(shè)，多方需共同努力解決中小企業(yè)融資難問題，讓中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量。參考文獻(xiàn)[1]孫明高. 中小企業(yè)融資與金融創(chuàng)新研究[J].南方論刊，2010,（2）.[2]E—論企業(yè)簽約與市場簽約[M].段毅才，王偉，：商務(wù)印書館，2002.[3][J].中州學(xué)刊，2009,5.[4][J] . 北方經(jīng)濟(jì)，2 0 1 0(2).[5][M]. 中國金融出版社，2009年第一版.附錄UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察報告中國地區(qū)中小企業(yè)狀況總結(jié)全文翻譯2010年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》報告顯示中國中小企業(yè)專注于亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增長中國北京，2010年9月20日 UPS今天發(fā)布了2010年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》（Asia Business Monitor, ABM）調(diào)研報告。報告主要顯示了亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長前景被寄予全新的樂觀態(tài)度，大部分中國中小企業(yè)選擇亞太地區(qū)為其業(yè)務(wù)發(fā)展的重心。 調(diào)查結(jié)果顯示，目前中國中小企業(yè)在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)量達(dá)78%，而在歐洲和北美的業(yè)務(wù)量僅分別為10%和6%。此外，70%以上的中國中小企業(yè)將亞太地區(qū)列為貿(mào)易增長前景最佳地區(qū)及其未來三年內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)展的首要地區(qū)，表明了對亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿Φ膱远ㄐ判摹? 作為一年一度的地區(qū)性商業(yè)調(diào)研報告，《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》就整個地區(qū)中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)是否樂觀、是否存在問題、困難及機(jī)遇等方面對中小企業(yè)決策者做出采訪。本年度的調(diào)查涵蓋了13個市場的1,350家中小企業(yè), 包括中國、澳大利亞、香港、印度、印尼、日本、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、臺灣、泰國和越南。 UPS中國區(qū)總裁黎松江先生表示：本年度的《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》顯示出了人們對經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的堅強(qiáng)信心，這種信心在亞太地區(qū)尤為明顯。事實上，今年前兩季度UPS在中國40%以上出口量的業(yè)績增長，就已經(jīng)充分體現(xiàn)了我們在亞太地區(qū)強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿Α? 2010年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》調(diào)查結(jié)果再次肯定了中國中小企業(yè)的競爭優(yōu)勢，78%的其他國家受訪企業(yè)認(rèn)為中國的中小企業(yè)與自己國家的相比，極具競爭力或更具競爭力。 關(guān)于中國中小企業(yè)對自身競爭力的認(rèn)知，四分之一的中國中小企業(yè)將靈活性列為與跨國公司競爭的主要優(yōu)勢。相比之下，亞太地區(qū)的其他大部分國家則傾向于將更出色的服務(wù)或質(zhì)量（18%）和提供更優(yōu)惠的價格（14%）列為首要不同之處；而價格和服務(wù)因素則被中國中小企業(yè)列為主要競爭優(yōu)勢的第二和第三位。 本年度《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》還揭示了中國中小企業(yè)如何建立并保持其競爭力優(yōu)勢，即對企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新思維的高度重視。90%的中國中小企業(yè)將創(chuàng)新列為提高其競爭力的首要因素。然而，68%的中國中小企業(yè)將創(chuàng)新列為其企業(yè)缺乏的因素，這說明他們認(rèn)為在此方面還有進(jìn)步的空間。 鑒于世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，中小企業(yè)將在發(fā)展創(chuàng)業(yè)文化和創(chuàng)新精神方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，這對刺激整體經(jīng)濟(jì)活動相當(dāng)重要。許多公司已經(jīng)開始認(rèn)識到合格人才對維持企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的重要性。合格人才被中國中小企業(yè)列為影響企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新的首要因素，其次是 核心競爭優(yōu)勢和研發(fā)。 然而，除了創(chuàng)新因素以外，2010年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》受訪者指出，盡管對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇普遍持樂觀態(tài)度，成本和人力資本留存與報酬仍是很多中國中小企業(yè)實際關(guān)注的問題。 同時，受調(diào)查的中國中小企業(yè)中，有四分之一在很大程度上將供應(yīng)鏈管理視為削減成本的有效措施之一。近80%的中國中小企業(yè)認(rèn)為需要通過改變供應(yīng)鏈以提升其競爭力，其中26%認(rèn)為要注重減少運(yùn)輸和分銷成本。 黎松江先生補(bǔ)充說：運(yùn)營成本被普遍認(rèn)為對企業(yè)的成長構(gòu)成障礙。適當(dāng)?shù)墓?yīng)鏈管理策略和實踐不僅可以幫助企業(yè)消除這些障礙，在新行業(yè)中探索商業(yè)機(jī)會，也是促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、加速全球化的主要動力。值得注意的是，2010年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》顯示，整個亞太地區(qū)的中小企業(yè)越來越重