【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)缺乏正常渠道的信息披露監(jiān)管，因此財(cái)務(wù)報(bào)表和其他信息的可信度不高。甚至有的企業(yè)為了達(dá)到融資目的，串通審計(jì)機(jī)構(gòu)制造虛假的財(cái)務(wù)報(bào) 表 。金融機(jī)構(gòu)想要通過(guò)這些報(bào)表來(lái)了解中小企業(yè)的真實(shí)情況和背景是比較困難的。銀企之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題在當(dāng)前尤為突出。 基于信息不對(duì)稱問(wèn)題的嚴(yán)重性，中小企業(yè) 可能會(huì)因此而被排 斥在信貸市場(chǎng)外，即使金融機(jī)構(gòu)想 為 中小企業(yè)提供貸款，也會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大而被迫放棄，從而導(dǎo)致中小企業(yè)喪失寶貴的融資機(jī)會(huì)。 缺乏可供抵押的財(cái)產(chǎn) 中小企業(yè)由于受到規(guī)模的限制， 因此固定資產(chǎn)只占企業(yè)資產(chǎn)的一小部分，主要資產(chǎn)以原材料、產(chǎn)品庫(kù)存等流動(dòng)資產(chǎn)形式存在 。然而流動(dòng)資產(chǎn) 由于 價(jià)值起伏大、生產(chǎn)過(guò)程中物理形態(tài)容易發(fā)生變化、監(jiān)控難度大、監(jiān)督成本也比較高等原因， 在實(shí)際操作中金融機(jī)構(gòu)往往不樂(lè)意接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押，而要求用固定資產(chǎn)抵押。這就意味著中小企業(yè)真正能依靠資產(chǎn)抵押獲得的貸款數(shù)額是相當(dāng)有限的。 擔(dān)保資源匱乏 我 國(guó)中小企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，因此 難以 找到 合適 的擔(dān)保人。一來(lái) 供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 11 中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益普遍 差強(qiáng)人意，具備擔(dān)保資格的企業(yè)數(shù)量很少。二來(lái)，作為擔(dān)保企業(yè)，一旦借款方無(wú)法按約償還債務(wù)，則需要承擔(dān)保證責(zé)任或者連帶責(zé)任，那就勢(shì)必會(huì)給擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)?yè)p失?，F(xiàn)如今，隨著我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，越來(lái)越多資信佳、管理水平高的企業(yè)不再愿意提供擔(dān)保。再者，我國(guó)大中小企業(yè)之間的關(guān)系，更多的是競(jìng)爭(zhēng)和替代，而非互補(bǔ)與協(xié)作，因此，中小企業(yè)很難像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣從實(shí)力雄厚的大企業(yè)那里得到擔(dān)保。 這些狀況往往使得擔(dān)保變得有名無(wú)實(shí)。 中小企業(yè)自身的 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 中小企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)以密集型為主，產(chǎn)業(yè)水平普遍較低，這就決定了中小企業(yè)大多處在競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的領(lǐng)域中， 規(guī)模小、管理水平低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、業(yè)績(jī)差、生存能力欠佳，因此難以得到金融機(jī)構(gòu)的青睞。 四 、供應(yīng)鏈金融 在解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題方面的優(yōu)勢(shì) 供應(yīng)鏈金融作為一種新型的金融服務(wù)模式， 是商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)以及融資需求而量身定做的。 作為中小企業(yè)獲得融資的一種有效新途徑，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的： （一） 降低準(zhǔn)入門檻，弱化 了 銀行對(duì)中小企業(yè)自身實(shí)力的限制 在供應(yīng)鏈金融模式下， 銀行不再單一地評(píng)估單個(gè)企 業(yè)的實(shí)力狀況，也不再單純地看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是將關(guān)注的重 點(diǎn) 從對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和貸款準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)槊抗P具體的業(yè)務(wù)交易。在整個(gè)融資過(guò)程中，銀行對(duì)貸款企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景以及歷史信譽(yù)情況進(jìn)行重點(diǎn)考察，通過(guò)資金鏈連續(xù)、封閉地運(yùn)作， 保證每一筆真實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來(lái)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。這就非常適用于那些由于財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無(wú)法獲得貸款的中小企業(yè)，它們現(xiàn)在可以通過(guò)交易真實(shí)的單筆業(yè)務(wù)來(lái)申請(qǐng)貸款，在很大程度上滿足了它們的資金需求。 供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 12 （二） 有效 緩解 了 銀企 之間 的 信息不對(duì)稱 問(wèn)題 處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)由于相互之間的交易，因此信息比較 通暢，對(duì)交易對(duì)手的信譽(yù)、資信實(shí)力、盈利水平等情況都較為清楚，這就使得銀行能比較容易地獲得企業(yè)信息， 一來(lái)降低了銀行收集信息的成本，二來(lái)銀行 可以 隨時(shí)掌握和控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)， 同時(shí) 也降低了企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn) 以及逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。 此外，在供應(yīng)鏈中，企業(yè)擁有一個(gè)良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，以及穩(wěn)定的上下游企業(yè)，因此銀行通過(guò)對(duì)其發(fā)展方向的把握，也能較為容易對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估，這就有效緩解了銀企之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，大大增加了銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸積極性。 （三） 與核心企業(yè)信用捆綁，大大提高了中小企業(yè)的信譽(yù)度 在供應(yīng)鏈金融模式中，銀行將中 小企業(yè)的信用與核心大企業(yè)進(jìn)行捆綁，也就意味著將核心大企業(yè)的信用引入到中小企業(yè)的信用評(píng)估中去。 銀行從原來(lái)只對(duì)中小企業(yè)單 個(gè)的 信用評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè) 供應(yīng)鏈的真實(shí)貿(mào)易背景、穩(wěn)定性及其與核心企業(yè)之間交易的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，把單一企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了整條供應(yīng)鏈上，從而將中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)降低到與核心大企業(yè)貸款相近的水平，使中小企業(yè)的信譽(yù)程度也有了明顯地提高，并且成為與核心大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)找娓叩目蛻羧后w。 （四） 降低了中小 企業(yè) 的融資成本 供應(yīng)鏈中的核心大企業(yè)，其自身可以獲得金融服務(wù)的渠道就較為寬泛，并且通過(guò)利用各銀行之間的 競(jìng)爭(zhēng)，能將服務(wù)購(gòu)買成本最小化。因此，如果供應(yīng)鏈中的核心大企業(yè)作為代表來(lái)與銀行進(jìn)行洽談，那么其上下游中小企業(yè)是非常樂(lè)于接受的。因?yàn)楹诵拇笃髽I(yè)憑借其自身的規(guī)模、資信實(shí)力等往往能為中小企業(yè)取得更加優(yōu)惠的融資條款，從而降低中小企業(yè)的融資成本，緩解其資金壓力。 總而言之，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)充分發(fā)揮了供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及第三方物流各自的優(yōu)勢(shì)，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，既解決了中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，又將金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)帶上了創(chuàng)新與發(fā)展的道路， 提高了產(chǎn)業(yè)鏈的整體價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力， 獲 得了多方共贏的結(jié)果。 供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 13 五 、供應(yīng)鏈金融 發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題 （一） 供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀 雖然供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的 發(fā) 展還屬于起步階段，但近幾年來(lái) 其發(fā)展趨勢(shì)卻十分迅猛，然而由于國(guó)內(nèi)的物流業(yè)發(fā)展水平相對(duì)落后，因此供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要還是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)開(kāi)展的，物流企業(yè)則更多是扮演著合作者 和監(jiān)管者 的角色，積極參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中。 深圳發(fā)展銀行 是國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的先行者與開(kāi)拓者。 它在 2021 年開(kāi)創(chuàng)性地 推 出了“ 1+N”供應(yīng)鏈 融資服務(wù)模式， 2021 年與國(guó)內(nèi)三大物流巨頭 ——中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限 公司、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司和中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸總公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議， 并在 2021 年正式推出“供應(yīng)鏈金融”品牌， 拉開(kāi)了我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的序幕。 根據(jù)深圳發(fā)展銀行 2021 年度的業(yè)績(jī)公告顯示：自推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)以來(lái)，深發(fā)展已經(jīng) 成功幫助 4000 多 家中小企業(yè)緩解了資金壓力，其 累積授信出賬 已經(jīng) 超過(guò)了 8000 億元。 繼深圳發(fā)展銀行之后，其他各家銀行也爭(zhēng)相推出了各自的供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，并在國(guó)內(nèi)展開(kāi)了大力地宣傳。 ③ 比如： ① 浦東發(fā)展銀行的“供應(yīng)鏈融資”整體服務(wù)解決方案 ② 華夏銀行的 “融資共贏鏈”服務(wù) ③ 興業(yè)銀行的“金芝麻 ” 供應(yīng)鏈金融服務(wù) ④ 中國(guó)銀行的“融貨達(dá)”“融 信達(dá)”等一些列 供應(yīng)鏈金融業(yè) 務(wù)。 越來(lái)越多的中小企業(yè)享受到了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)帶來(lái)的融資便利。 由此可見(jiàn)， 在 目前的國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 上 ，供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè) 已然 呈現(xiàn)出了一種百家爭(zhēng)鳴的局面。 （ 二 ）供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題時(shí)所面臨的問(wèn)題 供應(yīng)鏈金融作為我國(guó)中小企業(yè)融資的新途徑，引起了國(guó)內(nèi)多方的關(guān)注與重視，盡管其發(fā)展速度不斷加快，業(yè)務(wù)規(guī)模日漸龐大，但是，我們也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，任何一種新興事物的發(fā)展過(guò)程中，必然會(huì)暴露出一些問(wèn)題，需要引起各方重視、對(duì)其進(jìn)行分析研究、從而進(jìn)一步完善。目前 存在的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面： ③ 吳建強(qiáng)，《我國(guó)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的思考》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》 2021 年 10 月（上），第 144— 145 頁(yè) 供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 14 缺乏國(guó)家相關(guān)政策支持 雖 然國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題也相繼出臺(tái)過(guò)一些政策，比如《支持中小企業(yè)融資發(fā)展計(jì)劃合作框架》、《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》等，但是這些政策基本上都局限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。當(dāng)客戶有貸款需求時(shí)，仍然習(xí)慣向銀行申請(qǐng)貸款。因此，國(guó)家的政策對(duì)供應(yīng)鏈金融這個(gè)新業(yè)務(wù)模式的支持和引導(dǎo)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠 ，有待加強(qiáng)。 我國(guó)信用體系建設(shè)相對(duì)落后 上世紀(jì)九十年代以來(lái)，我國(guó)的社會(huì)信用體系逐步開(kāi)始建立， 一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)率先提出信用體系建設(shè)的目標(biāo)，推進(jìn)有關(guān)試點(diǎn)工作。比如上海首先啟動(dòng)個(gè)人信用征集試點(diǎn)，又開(kāi)通了 “ 企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng) ” 。浙江省 開(kāi)通了全省 “ 企業(yè)信用發(fā)布查詢系統(tǒng) ” 。北京市 也開(kāi)通了“企業(yè)良好行為信息系統(tǒng)”以及“企業(yè)不良行為信息警示系統(tǒng)”等，然而，如果全面客觀地對(duì)全國(guó)信用體系建設(shè)情況加以考察則不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前信用體系的建設(shè) 步伐仍然嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，信用缺失現(xiàn)象依然普遍，對(duì)銀行信貸威脅越來(lái)越大，主要是由于： （ 1） 一方面， 很多企業(yè)都沒(méi)有建立起完善的信用和資金管理體系，另一方面，商業(yè)銀行也未能建立起完善的中小企業(yè)信息庫(kù)。因此，中小企業(yè)的信用信息無(wú)法有效收集與準(zhǔn)確評(píng)估，對(duì)于失信的狀況也無(wú)法及時(shí)記錄與公開(kāi)。在此情況下，銀行對(duì)供應(yīng)鏈上所 有企業(yè)的數(shù)據(jù)就無(wú)法做到獨(dú)立調(diào)查與分析， 導(dǎo)致銀行不能準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈的整體情況，也就無(wú)法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的發(fā)展決策來(lái)相應(yīng)調(diào)整信貸額度，降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）相關(guān)政府部門、企業(yè)與個(gè)人的誠(chéng)信意識(shí)相對(duì)較弱。由于在企業(yè)內(nèi)部缺乏信用管理以及信用風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，因此在交易過(guò)程中，常常會(huì)有惡意拖欠、商業(yè)欺詐等現(xiàn)象出現(xiàn)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈各成員間缺少可靠的信用保證。 （ 3） 此外， 目 前 國(guó)內(nèi) 對(duì)于失信行為的懲戒機(jī)制也未能有效建立。 商業(yè)銀行的服務(wù)機(jī)制還不夠完善 （ 1）當(dāng)前我們國(guó)家的商業(yè)銀行，多數(shù)還未能設(shè)立專門負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈金融相關(guān)工作的貿(mào) 易融資部門，大多數(shù)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、推廣、管理工作，都被分散在不同的部門，供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 15 這就導(dǎo)致了職責(zé)不夠明確，協(xié)調(diào)性差，指揮困難等困難，一方面增加了經(jīng)營(yíng)的成本，另一方面，也使得商業(yè)銀行從事供應(yīng)鏈金融的競(jìng)爭(zhēng)力有所下降。 （ 2） 作為一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融對(duì)商業(yè)銀行相關(guān)工作人員的要求是非常高的。當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展還在起步階段，發(fā)展時(shí)間較短，因此各方面的水平也相對(duì)較低，缺乏高素質(zhì)的業(yè)務(wù)人才，對(duì)融資業(yè)務(wù)的管理、風(fēng)險(xiǎn)的控制常常力不從心，在開(kāi)拓市場(chǎng) 及客戶維護(hù)服務(wù)方面的能力也不盡如人意。 國(guó)內(nèi)信息技術(shù)水平比較滯后，缺少 信息服務(wù)平臺(tái) 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，科技發(fā)展水平已然取得了質(zhì)的飛躍，然而與國(guó)際先進(jìn)水平比較起來(lái)，國(guó)內(nèi)目前的信息技術(shù)以及電子商務(wù)發(fā)展情況都比較滯后，這一情況也使得供應(yīng)鏈金融中的信息技術(shù)含量較低。由于國(guó)內(nèi)的銀行、企業(yè)、物流各自的技術(shù)應(yīng)用水平不一致，甚至相差很大 ，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融所要求的資金流和物流對(duì)接以及信息共享 這兩方面都還沒(méi)能有效實(shí)現(xiàn)， 因此在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)的財(cái) 務(wù)和交易情況也未能完全透明 化，銀企信息不對(duì)稱的問(wèn)題依然還會(huì)存在，對(duì)供應(yīng)鏈金融的推進(jìn)和發(fā)展形成障礙。 國(guó)內(nèi)物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平有限，物流行業(yè)規(guī) 范性較差 在供應(yīng) 鏈金融 服務(wù)的實(shí)施中，物流企業(yè)除了對(duì)貸款后的質(zhì)押、抵押物提供監(jiān)管外，還將為銀行提供更多提高授信擔(dān)保效率的增值服務(wù)。因此，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在很大程度上需要依賴發(fā)展成熟并且實(shí) 力強(qiáng)大的物流企業(yè)。然而當(dāng)前我國(guó)物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平相當(dāng)有限，根據(jù)調(diào)查，國(guó)內(nèi)第三方物流企業(yè)大多為百人以下的小型運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)公司，規(guī)模在五百人以上的僅有 11%左右。受限于規(guī)模和資本等因素，大多數(shù)物流企業(yè)管理不夠 規(guī)范，實(shí)力不夠雄厚，配運(yùn)網(wǎng)絡(luò)不夠完善，落后的信息管理系統(tǒng)很難滿足 銀行提出的 實(shí)時(shí)監(jiān)管、快速反應(yīng)的要求。此外， 我國(guó)暫時(shí)還沒(méi)有系統(tǒng)的、專 門的物流 法律 ，與物流相關(guān)的一些 法規(guī)多散見(jiàn)于其他法律中，缺乏針對(duì)性和可操作性。再者，資料顯示，截止 2021 年我國(guó)物流專業(yè)人才缺口達(dá)到了 600 萬(wàn)。一系列的原因?qū)е庐?dāng)前我國(guó) 整個(gè)物流行業(yè)的規(guī) 范性 較差， 比如 單據(jù)沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn) 、物流標(biāo)識(shí)應(yīng)用正確率不足 15%等 ， 物流 行業(yè)整體 處在一種相對(duì)混亂的局面中。 供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資方面的研究 16 供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險(xiǎn) 供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融支持。在整個(gè)服務(wù)的過(guò)程中，銀行最為關(guān)注的是整個(gè)供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險(xiǎn)，因此，即使某個(gè)企業(yè)未能達(dá)到銀行規(guī)定的某些標(biāo)準(zhǔn)，只要它依托的大企業(yè)是信譽(yù)良好 的，那么銀行就會(huì)淡化對(duì)該小企業(yè)自身的信用評(píng)價(jià)狀況，并且仍然對(duì)這筆交易給予授信，促成交易實(shí)現(xiàn)。鑒于這樣的情況，一旦供應(yīng)鏈中的某個(gè)成員在融資方面出現(xiàn)了問(wèn)題，那么 諸多不良影響就會(huì)迅速蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈上，引發(fā)更為嚴(yán)重的金融災(zāi)難。 六 、大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融 ，促進(jìn)中小企業(yè)融資的策略 基于上述分析我們不難看出，供應(yīng)鏈金融是一種新型的多方共贏的融資模式，特別適用于解決供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)融資難的問(wèn)題， 雖然這項(xiàng)業(yè)務(wù)仍然存在諸多問(wèn)題，但是它仍然值得繼續(xù)深化和發(fā)展下去 。 （一） 國(guó)家應(yīng)繼續(xù)制定相關(guān)政策支持中小企業(yè)融資 2021 年國(guó)家頒 布實(shí)施了《中小企業(yè)促 進(jìn)法》來(lái)改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)其 健康發(fā)展，中央財(cái)政預(yù)算還設(shè)立了中小企業(yè)科目， 安排了扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金。在此基礎(chǔ)上，國(guó)家和各地政府可以 根據(jù)供應(yīng)鏈金融這一業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn) ， 結(jié)合各地中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況， 繼續(xù) 研究制定和完善相應(yīng)可執(zhí)行的政策法規(guī)，一來(lái)可以將供應(yīng)鏈金融這種 新型 業(yè)務(wù)模式 規(guī)范化 ，二來(lái)也可以促進(jìn)它在中小企業(yè)融資過(guò)程中的應(yīng)用。 首先，可以制定支持中小企業(yè)融資方面的相關(guān)政策， 比如： 大力發(fā)展銀行中小企業(yè)融資專營(yíng)機(jī)構(gòu) ； 引導(dǎo)和鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn) 進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新；要求各類 金融機(jī)構(gòu)積極支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等， 為中小企業(yè)融資營(yíng)造寬松環(huán)境，使其 能夠獲得與大型企業(yè)同等的發(fā)展 機(jī)會(huì)和 空間。其次，可以在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的 稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)