【文章內(nèi)容簡介】 自動償付融資的預期。該理論是銀行在實踐過程中提出的業(yè)務觀點 ,雖然普遍得到業(yè)內(nèi)人士的認可 ,但是一直沒有上升到經(jīng)濟理論的層次 ,直到巴塞爾協(xié)議對貿(mào)易融資的闡述中正式提出了自償性的概念。至此 ,在商業(yè)銀行實踐業(yè)務過程中發(fā)展起來的自償性貿(mào)場融資理論得到了認可。供應鏈融資理論是銀行通過 審查整條供應鏈 ,基于對供應鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握 ,對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式 ,是面向中小企業(yè)的金融服務。 Allen. N. Berger (2020)等人在總結(jié)和研究企業(yè)利用供應鏈管理進行成功融資的相關(guān)的案例基礎(chǔ)上 ,從企業(yè)的角度提出了中小企業(yè)融資方式的一些新的設(shè)想及框架 ,并在理論層面上首次提出中小企業(yè)利用供應鏈金融進行融資的思想 ,并對供應鏈融資提出初步設(shè)計。巴塞爾協(xié)議關(guān)于“貿(mào)易融資”的闡述 ,是根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》第 244 條 :貿(mào)易融資是指在商品父易中 ,運 用結(jié)構(gòu)性短期融資工具 ,基于商品父易 (如原油、金屬、谷物等 )中的存貨、預付款、應收賬款等資產(chǎn)的融資。這種融資的結(jié)構(gòu)性特性旨在彌補借款人較低的信用等級 ,融資的風險主要反映在融資的自償性程度及貸款人對交品進行結(jié)構(gòu)化設(shè)計方面的技能 ,而不是借款人本身的信用等級。貿(mào)易融資項下的資產(chǎn)是第一還款來源 ,銀行主要依據(jù)該筆業(yè)務的自償性特征及借款人組織該筆交易的能力 ,對借款人提供融資。從以上理論分析可以得知 ,銀行應擴展貿(mào)易融資服務內(nèi)涵 ,將貿(mào)易融資業(yè)務與對外貿(mào)品各環(huán)節(jié)及各類資金業(yè)務、現(xiàn)金管理業(yè)務等有機組合在一起 ,根據(jù)客戶江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 5 的需求特點提 供適宜的整體解決方案 ,最大限度的滿足中小企業(yè)的需求。 國內(nèi)相關(guān)研究綜述 在分析中小企業(yè)融資及國際貿(mào)易融資困難問題的成因方面我國起步較晚 ,但我國的經(jīng)濟學者也相繼根據(jù)我國的國情及中小企業(yè)融資及貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀提出了自己的觀點 ,例如 ,劉曼紅 (2020)提出中小企業(yè)目前貿(mào)易融資困難的原因之一在于宏觀政策層面缺乏支持 ,且我國尚未形成成熟完善的社會信用體系 ,特別是與中小企業(yè)有關(guān)的財務和經(jīng)營公幵信息難以取得 ,銀行無法對中小企業(yè)進行信用評估與風險評級 ,因而不能提供相應數(shù)量的融資服務 。劉培芳 (2020)、李揚、楊思群 (2020)提出銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貿(mào)易融資支持力度不夠 ,國內(nèi)銀行的貿(mào)易 融資產(chǎn)品仍以傳統(tǒng)的產(chǎn)品為主 ,即以銀行信用為擔保的信用證業(yè)務為主 ,品種少 ,且功能單一。國際上新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品如國際保理、福費廷等則很少有銀行幵辦 ,發(fā)展緩慢 ,且業(yè)務額極其有限 ,很難滿足那些積極參與國際化的中小企業(yè)的需要。從融資對象來看 ,大企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良 ,國際競爭力強 ,業(yè)務發(fā)展穩(wěn)定 ,是各銀行的主要融資對象 ,而對廣大中小企業(yè) ,則往往設(shè)定額外條件。即使中小企業(yè)能從銀行獲得貿(mào)易融資 ,融資的比例和金額都相當小 ,很難滿足企業(yè)的需求 。高佳朋 (2020)、陳威斌 (2020)、劉志龍、陳鵬、籍莉 (2020)提出中小企業(yè)的自身 因素比如企業(yè)資產(chǎn)信用不足、企業(yè)競爭力不強、企業(yè)財務制度不夠健全、財務數(shù)據(jù)的透明度不高等導致它們難以得到金融機構(gòu)的信任 ,不但提高貸款門檻 ,甚至將中小企業(yè)排除在符合融資條件的客戶之外 ,使得中小企業(yè)在貿(mào)易融資時困難重重。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 6 通過分析以上國內(nèi)外經(jīng)濟學者對于中小企業(yè)貿(mào)易融資困境的多方研究 ,筆者對于中小企業(yè)貿(mào)易融資困難的成因和解決措施有了更深層次的理解。中小企業(yè)貿(mào)易融資困難不是單方面的 ,而是多層次的。因此要解決其困境也應由多方面、全方位共同努力 ,多管齊下 ,改善融資的宏觀環(huán)境和金融環(huán)境 ,改變銀行等金融機構(gòu)的融資觀念 ,提高中 小企業(yè)自身素質(zhì) ,t 能從根本上改變中小型進出口貿(mào)易企業(yè)在國際融資上存在困難的局面。 論文的主要內(nèi)容、研究方法和研究目標 論文的主要內(nèi)容 本論文核心部分的主要內(nèi)容包括 :闡述國際貿(mào)易融資理論 ,對國際貿(mào)易融資的基本定義、特點、主要方式及作用進行分析 。通過對我國的中小企業(yè)國際貿(mào)易及其國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的分析 ,得出我國中小企業(yè)目前在全球化貿(mào)易中存在融資困難的問題 ,并從宏觀政策、金融體系和中小企業(yè)自身素質(zhì)三個層面剖析我國中小企業(yè)處于貿(mào)易融資困境中的原因 。最后針對我國中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資過程中所存在的困難 ,由宏觀政策、金融體系和中小企業(yè)自身素質(zhì)三個層面進行分析 ,提出通過構(gòu)建宏觀政策體系、金融服務體系和中小企業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展體系三大體系的方式來使我國中小企業(yè)擺脫國際貿(mào)易融資困境 ,保障中小企業(yè)健康平穩(wěn)成長并實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展 ,進一步提高我國國際貿(mào)易的競爭力 ,實現(xiàn)我國開放式經(jīng)濟的全面發(fā)展。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 7 論文的研究方法 本文采用宏觀分析與微觀分析相結(jié)合、定性分析及文獻分析的研究方法 ,通過對搜集到的數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計分析 。對大量文獻資料的定性分析 ,從宏觀角度和微觀角度得出中小型進出口貿(mào)易企業(yè)融資困難的成因 。從宏觀政策 、金融體系和中小企業(yè)自身素質(zhì)三個層面進行宏觀和微觀相結(jié)合的分析得出通過構(gòu)建三大體系來解決中小企業(yè)貿(mào)揚融資困難 ,從而將問題分析全面化整體化 ,為論文研究提供準確和實際的理論支撐 ,達到論文的研究目的。 論文的研究目標 本論文的研究目標在于通過構(gòu)建國際貿(mào)易融資體系使我國的中小型進出口貿(mào)易企業(yè)擺脫目前所存在的國際貿(mào)易融資困境。本論文將從分析我國中小企業(yè)國際貿(mào)晃及國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的角度出發(fā) ,指出目前我國中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資過程中所存在的融資困難 ,進而對中小企業(yè)之所以存在國際貿(mào)易融資困難的原因進行剖析 ,提出 通過多渠道構(gòu)建中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資體系來緩解并進一步解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困境 ,保障中小企業(yè)健康平穩(wěn)的發(fā)展 ,提高我國國際貿(mào)易競爭力 ,促進我國國民經(jīng)濟的全面發(fā)展。 論文架構(gòu)和創(chuàng)新點 論文架構(gòu) 論文架構(gòu)安排大致如下 : 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 8 第一章為緒論 ,主要介紹論文的研究背景與研究意義 。論文所提出問題及解決方法的研究文獻綜述 。論文的主要內(nèi)容、研究方法和主要目標 。論文的架構(gòu)與創(chuàng)新點 。 第二章主要介紹國際貿(mào)易融資的相關(guān)理論 ,包括國際貿(mào)易融資的基本定義、國際貿(mào)易融資的特點、國際貿(mào)易融資主要方式和作用 。 第三章至第五章 對本文的核心問題做分析研究 ,該部分包括對我國中小企業(yè)所處發(fā)展環(huán)境的優(yōu)劣勢及其國際貿(mào)易現(xiàn)狀的分析、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的分析 。并提出通過多渠道構(gòu)建融資體系來解決中小企業(yè)目前存在的融資難題 ,以促進我國中小企業(yè)在國際貿(mào)易領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展 ,提高我國企業(yè)的國際競爭力。 論文的創(chuàng)新點 本論文的創(chuàng)新之處在于聯(lián)系當前的實際情況 ,將中小企業(yè)目前貿(mào)易融資困難問題的成因和解決對策貫穿于宏觀政策、金融機制、和中小企業(yè)自身素質(zhì)三個層面 ,以此把國家宏觀政策、金融機制和中小企業(yè)自身因素三個截然不同的方面有機的聯(lián)系起來 ,嘗試 多層次、全方位的提出問題和解決問題 ,避免片面地舉獨從一個或兩個方面去尋求問題的成因和解決方法 ,從而導致不能全面準確徹底地認識和解決問題。任何脫離整個社會經(jīng)濟背景、當前全球經(jīng)濟形勢和金融體系機制以及研究對象自身因素三者之問聯(lián)系的研究方法都是錯誤的。在研究我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題時 ,必須堅持相互聯(lián)系不可分割的觀點。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 9 第 2 章 國際貿(mào)易融資基本理論分析 國際貿(mào)易融資的基本定義 在國際市場上 ,貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展已經(jīng)有近百年的歷史 ,國際貿(mào)揚史的發(fā)展能夠證明貿(mào)易融資是一種金融方式 ,它具有能夠有效促進進出口貿(mào) 易發(fā)展的作用。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》 (20206)中第 244 條的定義 ,貿(mào)易融資是指在商品交易過程中 ,運用短期性結(jié)構(gòu)融資工具 ,基于商品交易 (多指如金屬礦、原油、谷物等大宗商品 )中的存貨、預付款、應收款等資產(chǎn)的融資 ?。貿(mào)易融資的一般定義是指在國際結(jié)算業(yè)務的各個環(huán)節(jié)中 ,為商品進出口貿(mào)易所需的資金和信用提供便利的融通活動。 因此 ,廣泛意義上的國際貿(mào)易融資多指一種資金融通活動 ,這種活動是以進出口貿(mào)易為基礎(chǔ)進行的 ,多用于有形商品的國際貿(mào)易或進出口商品的加工生產(chǎn)。而狹義的國際貿(mào)易融資亦多被看作進出口貿(mào)易信貸 ,僅指從事進出口貿(mào)易的企業(yè)在金融機構(gòu)辦理國際結(jié)算業(yè)務時 ,由金融機構(gòu)對此種類型的企業(yè)所提供的一種短期資金融通 ,但該融資活動需與其所辦理的國際結(jié)算業(yè)務相關(guān)。 國際貿(mào)易融資的特點 國際貿(mào)易融資與一般的信貸不同 ,具備非常鮮明的業(yè)務特點 ,特別強調(diào)對于企業(yè)資金流和貨物流的控制 ,與傳統(tǒng)的流動資金貸款存在比較鮮明的區(qū)別。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 10 國際 貿(mào)易融資業(yè)務周轉(zhuǎn)較快 ,自償性強 國際貿(mào)易融資是建立在國際貿(mào)易的基礎(chǔ)上的 ,兩者的關(guān)系相互依存 ,因此其業(yè)務特點與國際貿(mào)易的業(yè)務方式密切相關(guān)。國際貿(mào)易融資業(yè)務自償性強 ,業(yè)務特點較為鮮明 ,且能在進出口貿(mào)易的各個環(huán)節(jié)中以較短的時間有效滲入 ,時效性較強。國際貿(mào)易融資業(yè)務要求其對應業(yè)務的貿(mào)易背景清晰 ,還款來源明確。由于單筆及進口貿(mào)揚或者出口貿(mào)易期限較短 ,因此國際貿(mào)易融資同樣有與此相適應的優(yōu)勢 ,即融資期限短、周轉(zhuǎn)速度快、業(yè)務流動性較強等特點。 國際貿(mào)易融資具有多樣的融資方式 在融資方式上 ,與一般的信貸方式相比 ,國際貿(mào)易融資根據(jù)進口方向和出口方向的不同 ,具有多樣化的融資方式 ,且融資方式隨著國際結(jié)算的發(fā)展不斷變化 ,既有傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品 ,又有新興的融資方式 ,以便于與不同的國際貿(mào)爲結(jié)算方式相匹配使用。 進口方向的融資方式包括開立信用證、信托收據(jù)貸款、海外代付等 。出口貿(mào)易方向主要包括出口押匯、出口議付、福費廷、打包貸款、國際保理等傳統(tǒng)融資產(chǎn)品及出口信保貸款、出口退稅貸款、出口商業(yè)發(fā)票貸款等新興出口融資產(chǎn)品。這些多樣化的融資方式為貿(mào)易企業(yè)提供了便利 ,同時也為商業(yè)銀行帶來了收益 ,同時推動了國際 結(jié)算業(yè)務的快速發(fā)展。 國際貿(mào)易融資具有靈活的融資形式和融資手段 隨著全球化市場的不斷幵拓發(fā)展 ,國際結(jié)算方式也在逐漸發(fā)生著江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 11 變化。為了適應國際結(jié)算方式的多樣需求 ,貿(mào)易融資業(yè)務也在探索中推陳出新。當代的國際貿(mào)易融資 ,其融資形式和融資手段更加靈活 ,更為簡便易用。 首先 ,國際貿(mào)易的融資形式不再局限于傳統(tǒng)的提供保證金或不動產(chǎn)抵押的融資擔保方式 ,不僅有了針對大宗商品進口貿(mào)易商的商品質(zhì)押資金融資 ,也有針對出口貿(mào)易商的多樣融資形式 ,包括應收賬款質(zhì)押融資、應退稅款質(zhì)押融資、出口信用保險保單質(zhì)押融資等等 ,為進出口貿(mào)易 商家提供了多樣靈活的融資形式 ,為其提供了快捷和便利的融資條件。 其次 ,國際貿(mào)易的融資手段亦不再僅僅是企業(yè)自身提供信用擔保而獲取融資的資金融通的方式 ,也可以是金融機構(gòu)提供信用擔保來為貿(mào)易企業(yè)獲取融資的一種方式。同時 ,商業(yè)銀行也可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況、償債能力、資信狀況來為企業(yè)提供授信額度 ,為其設(shè)定最高的貿(mào)易融資可用額度 ,在該額度之內(nèi) ,企業(yè)可利用信用擔保、保證金擔保、抵押擔保、質(zhì)押擔保等多種擔保方式辦理其所需要的國際結(jié)算業(yè)務或獲得貿(mào)易融資項下的貸款 ,資金使用較為便利 ,融資手段十分靈活。 國際貿(mào)易融資的作 用 國際貿(mào)揚在當前的全球經(jīng)濟中擔當著十分重要的角色 ,國際間的經(jīng)濟交流不但能促進各國經(jīng)濟的發(fā)展 ,調(diào)節(jié)國家之間的供求關(guān)系 ,更能有效的促進整個世界的經(jīng)濟發(fā)展。與國際貿(mào)易相應而生、不可分離的國際貿(mào)易融資 ,其所發(fā)揮的作用亦是十分重要的。 江蘇師范大學商學院 2020 級學生論文 12 國際貿(mào)易融資能夠促進銀行業(yè)務的發(fā)展 國際貿(mào)易融資是當今商業(yè)銀行中非常重要的業(yè)務之一 ,在各商業(yè)銀行均占據(jù)著非常重要的地位。很多銀行甚至認為國際業(yè)務的好壞能夠直接左右銀行業(yè)務的發(fā)展和利潤的增長。當前 ,各家銀行均用心用力研發(fā)多種貿(mào)易融資產(chǎn)品 ,由此可見國際貿(mào)易融資在銀行業(yè)務發(fā)展中的重要性。伴隨著全球經(jīng)濟萎靡不振的大環(huán)境 ,我國進出口行業(yè)首當其沖成為受到最大影響的行業(yè)。自 2020 年金融危機以來 ,全球經(jīng)濟并未回暖 ,2020 年 ,國內(nèi)外宏觀政策形勢更加趨于復雜 ,全球金融市場和國際商品價格市場持續(xù)波動 ,直接面向全球貿(mào)易市場的我國中小型貿(mào)易企業(yè)受到了全球經(jīng)濟波動引發(fā)的影響 ,業(yè)內(nèi)的進出口競爭愈發(fā)激烈。在歐洲次貸危機影響不減、國際貿(mào)易市場并不繁榮的當下 ,我國中小型貿(mào)易企業(yè)更應懂得選擇合理避險的方式保護自己 ,且自覺維護我國進出口貿(mào)易市場秩序 ,通過自身核心競爭力的方式取得在國際市場上的地位。 首先 ,在商 業(yè)銀行中 ,國際貿(mào)易融資業(yè)務有利于國際結(jié)算業(yè)務的發(fā)展。貿(mào)易融資業(yè)務是以國際結(jié)算業(yè)務為基礎(chǔ)的 ,能夠辦理國際結(jié)算基礎(chǔ)業(yè)務的銀行不一定能夠吸引貿(mào)易商在該銀行辦理貿(mào)易融資業(yè)務 ,但如果貿(mào)易融資業(yè)務使客戶感覺到便利 ,對于貿(mào)晃商有較強的吸引力 ,那么該銀行的國際結(jié)算業(yè)務一定會隨之增長。 其次 ,因為貿(mào)易融資業(yè)務具有自償性的鮮明特征 ,因此與一般信貸業(yè)務相比 ,銀行所面臨的風險較小 。而貿(mào)易融資業(yè)務的期限短、周轉(zhuǎn)快等特點使得資本占用較少 ,費用花費低 。且