【文章內(nèi)容簡介】 20 世紀 60 年代，西方國家研究人員開始研究商業(yè)銀行信貸風險管理中的信用風險控制問題，其中重要的突破口是化解信息不對稱現(xiàn)象。20 世紀 80 年代之后，西方國家研究人員對信貸風險理論尤其是信用風險的研究更趨豐富、全面，研究水平日益提高，既注重運用經(jīng)濟學理論特別是運籌學方法對信用風險現(xiàn)象進行定性分析，也突出關注貸款利率定價和風險評級的定量分析，形成的理論和方法更趨科學、完整、準確。①現(xiàn)代信用風險分析方法3山東科技大學工商管理碩士學位論文緒論信用評分定量分析。Z 計分模型，20 世紀 60 年代年末，美國人 Altman1 運用多元判別分析法，選取目標企業(yè)的相關財務運營數(shù)據(jù)信息，通過數(shù)學計算分析，生成系列變量指標，對指標群進行分組，從中選出最有代表性的指標，使其在組內(nèi)差異最小化的同時實現(xiàn)組間差異最大化，從而得出 Z 判別函數(shù)。根據(jù) Z 值的大小同衡量標準相比，從價值角度區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司，這是一種以財務數(shù)據(jù)信息比率為基礎的多變量模型[1]。Eisenbeis(1977) 采用 Probit 和 Logit 方法研究企業(yè)各項財務指標之間的相關性關系，并運用相關分析等方法，得出判斷值，據(jù)以判斷企業(yè)破產(chǎn)的可能性，這種方法提高了工作效率，提高了判斷效果。[2]。Barth 和 Brumbaugh(1989)采用 Probit 方法建立了 Probit信用評分模型，預測效果較好[3]。Westgaard (2001)采用的信用風險評分模型大量選取企業(yè)相關數(shù)據(jù)，建立的 Logit 信用評分模型運用了 Logistic 方法，其測試實踐對商業(yè)銀行信貸業(yè)務指導性較強[4]。運用預期違約技術(shù)的風險測量模型。1995 年，美國 KMV 公司開發(fā)了 KMV 模型，該模型又稱為預期違約概率模型( Expected Default Frequency，簡稱 EDF )，該模型選取的模型指標主要為企業(yè)股權(quán)的市場價值和企業(yè)實際資產(chǎn)的市場價值，通過模型測算，分析企業(yè)上述兩個價值的數(shù)量差異和變化趨勢，據(jù)以推算企業(yè)違約的可能性。適用于對上市公司違約率的測定[5]?；陲L險價值 VaR 的信用度量模型。VaR 是指在正常的市場條件和給定的置信水平上，用于評估和計量金融資產(chǎn)在一定時期內(nèi)可能遭受的最大價值損失。JP Morgan（1997）銀行開發(fā)了信用度量制（Credit Metrics TM）系統(tǒng)[6]。基于保險精算的 CreditRisk +系統(tǒng)。以宏觀模擬為基礎建立的 CreditPortfolio View 系統(tǒng)。該信用組合觀點系統(tǒng)由 Mckinsey7 公司開發(fā)（Wilson，1997），它是一個違約風險的宏觀經(jīng)濟模擬系統(tǒng)[7]。②貸款定價方法為克服信息不對稱缺陷，實施貸款定價達到風險與收益相匹配是西方一些研究人員的主要觀點。20 世紀 80 年代，美國經(jīng)濟學家 和 研究分析了信貸配給現(xiàn)象，主要觀點為：銀行貸款的利率水平并非總是傾向于較高水平，出于防范風險的需求，對于一些企業(yè)而言，即使借款愿意主動支付更高的利率，商業(yè)銀行也未必愿意向其貸款；由此，他們認為，較為成熟的商業(yè)銀行信貸市場上實際應用利率往往并非借貸供求關系中的均衡利率，而會是更低的利率。這種解釋為貸款定價提供了新的理論依據(jù)[8]。Berger(1999)和 Boot(2000)從關系型貸款的角度分析了商業(yè)銀行解決信息不對稱難題4山東科技大學工商管理碩士學位論文緒論的手段和措施。他們認為，商業(yè)銀行在開展關系型貸款業(yè)務過程中，可以充分利用自身業(yè)務優(yōu)勢，多角度掌握借款企業(yè)的可量化信息和不易量化的軟信息，并將這些信息因素作為信貸決策和貸款定價的重要依據(jù)。如果商業(yè)銀行獲取這種信息的能力得以持續(xù)加強，對關系型企業(yè)商業(yè)運營情況將可以有更全面、更準確的把握，從而獲得更豐富、更完整的信息資源。隨著這種獲取信息能力的加強，商業(yè)銀行對關系型企業(yè)貸款的壟斷能力將逐步提高，必然會采取利率更高的貸款定價手段，從而獲取更豐厚的信貸收益 [9]。Sharp(1990)使用動態(tài)貸款定價技術(shù)模型進行研究，主要觀點認為，商業(yè)銀行與企業(yè)關系的持續(xù)發(fā)展可以增強銀行對借款人信息的全面了解程度，隨著這種程度的加深，貸款利率將處于一種上 升趨勢，這也有可能導致借款人一 定程度上被銀行鎖定。Dietsch,Petey(2002) 采取一系列風險度量手段，從中小企業(yè)入手，測算了單筆貸款的風險缺口額度，推算了違約概率。以此為基礎，測算了組合貸款的風險和違約相關程度[10]。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）銀行信貸風險我國最早全面研究銀行信貸風險的是薛峰 (1995)，他通過定性分析的方法，從體制角度和宏觀的產(chǎn)權(quán)等方面來研究商業(yè)銀行信用風險[11]。王光宇（2003）對商業(yè)銀行信貸風險進行了系統(tǒng)的分析，在對各種風險分類研究的基礎上，對信貸風險的防范化解提出了解決方案[12]。徐玉梅（2007）就國內(nèi)外經(jīng)濟形勢影響角度對當前商業(yè)銀行信貸風險進行了全新的解釋，提出了關注外部環(huán)境、提升內(nèi)部水平的風險防范建議[13]。（2）銀行信貸風險管理王春峰（1999）提出了基于神經(jīng)網(wǎng)絡技術(shù)的商業(yè)銀行信用評估理論[14]。于立勇(2002)運用 BP 神經(jīng)網(wǎng)絡理論進行商業(yè)銀行信貸風險研究，其主要手段為重點選取企業(yè)的多項財務指標，通過進行財務指標分析，利用得出的估計進行相應的信貸風險評估[15] 。章彰(2002)從中國商業(yè)銀行信貸風險管理的實際出發(fā)，運用巴塞爾新資本協(xié)議（2001）當中的信用風險管理方法，對國內(nèi)商業(yè)銀行的信用風險進行了較全面的分析 [16]。蔣建華(2002)從商業(yè)銀行內(nèi)部控制和稽核的角度，提出應重點把握商業(yè)銀行信用風險管理的核心任務，在此基礎上降低不良貸款、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，并提出了建立商業(yè)銀行風險預警評級辦法和信貸業(yè)務全過程的動態(tài)監(jiān)管的手段[17]。呂靜杰(2003)借鑒醫(yī)學仿生技術(shù)，運用模糊神經(jīng)網(wǎng)絡和專家系統(tǒng)，對選定的十余項企業(yè)財務指標 15 項和多項管理指標及相關風險因素數(shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行面臨的信用風險開展了研究分析[18]。5山東科技大學工商管理碩士學位論文緒論（3）銀行信貸風險管理方法潘蔚林（2002）、閻慶民（2004）分別對我國商業(yè)銀行信用風險進行了 VAR 實證分析[19][20]。白世春為首的課題組（2003）在充分考慮我國商業(yè)銀行適用性的前提下，借鑒西方商業(yè)銀行利用內(nèi)部模型計算在險價值的有益方法，建立了適用于中國商業(yè)銀行信貸風險管理的內(nèi)部模型，嘗試測算相應的在險價值[21]。鄭良芳(2008)提出一種新的貸款定價方法—動態(tài)風險定價法，該方法既考慮了貸款價格要覆蓋風險的原則要求，也兼顧了信貸資金的成本費用[22]。關大宇(2006)分析了信貸業(yè)務中信息不對稱情況對商業(yè)銀行信貸經(jīng)營決策的影響程度，有針對性利用委托—代理框架，推出了相應的貸款定價模型[23]。 國內(nèi)外研究評述對于商業(yè)銀行信貸風險管理方面的研究，國內(nèi)外學者的主要成果有：一是對貸款企業(yè)財務數(shù)據(jù)、財務比率等相關信息進行量化分析，以此為依據(jù)確定其貸款信用風險程度；二是用現(xiàn)代信用風險分析和管理方法來定量研究商業(yè)銀行的信貸風險，信用風險分析和管理方法日趨成熟和完善。總體看，目前國內(nèi)外對信貸風險管理的研究成果主要集中于信用風險的估量、信用評級以及對各種信貸風險的定量分析等方面，對單個商業(yè)銀行信貸風險管理與其風險定量的綜合分析，尤其是如何依據(jù)商業(yè)銀行現(xiàn)有的風險狀況確定相應的管理對策，國內(nèi)外均少有研究，可謂不足之處。 研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)本文的主要研究內(nèi)容包括以下 5 部分：第 1 章緒論。介紹了中小商業(yè)銀行信貸風險管理的研究背景和意義，國內(nèi)外信貸風險研究現(xiàn)狀，研究的內(nèi)容與結(jié)構(gòu)及研究思路與方法。第 2 章理論研究部分。通過分析貸款經(jīng)營管理的微觀和宏觀目標，得出了信貸風險管理中收益覆蓋風險和資產(chǎn)負債比例管理理論，分析了信貸風險管理的預期違約率測定方法和貸款定價方法。第 3 章日照銀行信貸風險管理現(xiàn)狀及問題分析。分析日照銀行信貸運營狀況和信貸風險，指出日照銀行信貸風險管理中存在的主要問題，分析了影響其信貸風險的主要因素。第 4 章日照銀行信貸風險控制及管理。主要分析改進日照銀行信貸風險管理的控6山東科技大學工商管理碩士學位論文制流程、基本方法和保障措施。緒論第 5 章結(jié)論，總結(jié)本文的研究成果，得出結(jié)論。 研究思路與方法 研究思路本文是圍繞日照銀行信貸風險管理這個主題，按照“分析現(xiàn)狀——發(fā)現(xiàn)問題——解決問題 ”這個主線展開，根據(jù)信貸風險管理的基礎理論，探索日照銀行信貸風險管理的改進與完善，指出實施的流程、基本方法和保障措施。研究的思路是：基礎理論分析（第 2 章）—分析現(xiàn)狀并指出存在問題（第 3 章）—提出改進辦法（第 4 章）—結(jié)論與展望（第 5 章）。本文技術(shù)路線圖概括如圖 所示：研究現(xiàn)狀分析商業(yè)銀行信貸風險管理理論與方法日照銀行信貸風險管理現(xiàn)狀及問題分析日照銀行信貸風險控制及管理日照銀行信貸風險管理控制流程日照銀行信貸風險管理基本方法結(jié)論與展望圖 研究思路 Research Ideas7日照銀行信貸風險管理的保障措施山東科技大學工商管理碩士學位論文緒論 研究方法本文所采用的主要研究方法：（1）文獻法根據(jù)本論文的研究方向，通過檢索文獻來獲得資料，從而全面地、正確地了解掌握商業(yè)銀行信貸管理的最新理論和方法。（2）調(diào)查法通過現(xiàn)場了解、座談等方式，了解研究對象日照銀行信貸管理的具體情況，發(fā)現(xiàn)其中的問題和不足。同時，通過閱讀日照銀行 200 年至 2011 年的年度財務報告，了解其經(jīng)營業(yè)績，形成相關報表數(shù)據(jù)，進行綜合分析，發(fā)現(xiàn)其信貸管理中存在的問題和不足，有針對性地提出改進建議。8山東科技大學工商管理碩士學位論文商業(yè)銀行信貸風險管理理論與方法2 商業(yè)銀行信貸風險管理理論與方法本章將從商業(yè)銀行信貸風險及其管理的基本概念和內(nèi)容入手，重點討論商業(yè)銀行信貸業(yè)務資產(chǎn)負債比例管理方法、預期違約率度量方法和貸款定價方法三個信貸風險管理方法，從而為解決日照銀行信貸風險管理問題奠定理論基礎。 商業(yè)銀行信貸風險的基本概念和內(nèi)容商業(yè)銀行信貸風險是指商業(yè)銀行在信貸業(yè)務運營過程中，總會受到各種不確定因素的有利和不利影響，使商業(yè)銀行產(chǎn)生增加盈利和出現(xiàn)損失的可能，這是廣義上的信貸風險涵義。從狹義角度講，商業(yè)銀行信貸風險是指出現(xiàn)損失的各種可能性。本文所研究的商業(yè)銀行信貸風險是指狹義上的信貸風險，主要指借款人失信違約或貸款相關要素乃至外部環(huán)境條件產(chǎn)生不利變化，影響貸款的正常還本付息，并因此形成的損失。商業(yè)銀行在信貸業(yè)務經(jīng)營中，需應對的信貸風險主要有信用風險、操作風險、道德風險、市場風險和政策風險等。信用風險是其中最重要的信貸風險，因此本文重點從信用風險角度展開分析。 商業(yè)銀行信貸風險管理的基本概念和內(nèi)容管理是指一個企業(yè)或組織機構(gòu)通過計劃、組織、領導、控制等管理手段和相應環(huán)節(jié)來優(yōu)化配置人、財、物等各項內(nèi)外部資源，以便實現(xiàn)管理目標的過程。商業(yè)銀行信貸風險管理是指商業(yè)銀行經(jīng)營管理者對信貸業(yè)務進行風險識別、風險估測、風險評價、風險控制，以減少風險負面影響的決策及行動過程。信貸風險管理的主要內(nèi)容是實現(xiàn)風險識別、評價和處置的措施和方法，主要為：一是合理運用信貸風險管理方法。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，信貸經(jīng)營決策涉及的范圍越來越廣泛，層次越來越細密，內(nèi)容越來越復雜。因此，科學的定性、定量分析，已成為進行決策的基本手段。正確地進行定性、定量分析，可以減少盲目性，限制個人主觀成分對決策的影響，可以規(guī)范經(jīng)營管理，協(xié)調(diào)經(jīng)營活動中各成分、各因素的相互關系，以便為信貸經(jīng)營提供良好的條件，也為防范風險奠定堅實的基礎。二是科學選擇信貸風險處置對策。在明確信貸經(jīng)營目標、盈利額、流動量、安全性等經(jīng)營總體目標并合理處理各目標之間關系的基礎上，通過落實科學的定性、定量分析9山東科技大學工商管理碩士學位論文商業(yè)銀行信貸風險管理理論與方法與評估的風險結(jié)果，采取有針對性的措施，達到預防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、抑制和補償信貸風險的效果。三是建立健全商業(yè)銀行全方位