【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 流動(dòng)性與安全性緊密相關(guān)聯(lián)，因此，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)原則可以歸結(jié)為就是在安全性與盈利性之間進(jìn)行平衡決策。信貸風(fēng)險(xiǎn)的含義為借款人不能依合同約定按時(shí)按量地償還貸款的本金、利息或違反合同中約定的其他條款（例如把貸款挪作他用），導(dǎo)致貸款人的資金損失。信貸風(fēng)險(xiǎn)的類型可以從總體上劃分為市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類。市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)（借款人）的生產(chǎn)和銷售風(fēng)險(xiǎn)（即借款人在商品的生產(chǎn)和銷售過程中，由市場(chǎng)條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)；非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指自然和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然因素使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失無法償還信貸本息的風(fēng)險(xiǎn)；社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)上的行為引起的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)導(dǎo)致信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)事件的不同，信貸資產(chǎn)一般分為下面幾種類型：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)入市承諾的兌現(xiàn)使得我國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放度不斷提高，本土商業(yè)銀行面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求但基于本土商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機(jī)制缺乏，流程設(shè)計(jì)失當(dāng)?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)在協(xié)議第段所給的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因又可細(xì)分為兩類一類是操作失敗或失誤風(fēng)險(xiǎn)，包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，另一類是操作策略風(fēng)險(xiǎn)，指在應(yīng)對(duì)外部事件或外部環(huán)境時(shí)，如政治、稅收、監(jiān)管、政府、社會(huì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，由于采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鴮?dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要與內(nèi)部控制效率或管理質(zhì)量有關(guān)，又稱為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)后者主要與外部事件有關(guān)，又稱為外部事件或外部依存風(fēng)險(xiǎn)。（2）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)信貸擔(dān)保只是發(fā)放信貸的必要條件而不是發(fā)放信貸的充分條件。目前，商業(yè)銀行對(duì)信貸擔(dān)保還存在一種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，即過于看重信貸擔(dān)保的作用，認(rèn)為只要有信貸擔(dān)保就可以發(fā)放信貸。信貸擔(dān)保只是分散了信貸風(fēng)險(xiǎn)，提供了一種補(bǔ)償功能，但它不能改變借款人的信用狀況，也不能保證足額償還信貸，因此不能從根本上消除信貸風(fēng)險(xiǎn)。缺乏判斷抵押品評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估資格和識(shí)別評(píng)估結(jié)論準(zhǔn)確與否的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于是由銀行還是由借款人聘用評(píng)估機(jī)構(gòu)、聘用具有什么資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)、如何考核評(píng)估機(jī)構(gòu)的資信狀況、如何判定評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)論是否準(zhǔn)確等沒有明確要求。實(shí)際情況是評(píng)估機(jī)構(gòu)基本上是由借款人聘用，支付評(píng)估費(fèi)用，受聘的評(píng)估機(jī)構(gòu)往往考慮借款人的要求，高估抵押物價(jià)值，銀行只要看到評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估報(bào)告后就予以認(rèn)可，造成大多抵押物價(jià)值高估，銀行處置抵押物時(shí)，要么抵押物有價(jià)無市，要么清算價(jià)值大大低于賬面價(jià)值。另外也沒有判斷抵押物變現(xiàn)能力的標(biāo)準(zhǔn)。造成實(shí)際工作中無法判斷抵押物是否為市場(chǎng)所接受，接受程度如何。（3）道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)是委托人與代理人簽約后，在履行過程中由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致具有信息優(yōu)勢(shì)的一方有可能為實(shí)現(xiàn)其自身利益最大化，采取不利于他人的行動(dòng)，侵占他人的利益，從而造成他人損失的可能性。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中，存在著多層次和多方面的委托代理關(guān)系，因此由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過程中也就不可避免地產(chǎn)生和客觀存在。我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來源仍然是信貸業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題也成為近年來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的研究重點(diǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征是信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的內(nèi)在表現(xiàn)，熟知并認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征，有助于銀行建立并完善有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行收益。銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)具有以下五方面的特征：(1)信貸風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和普遍性。信貸風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性和客觀存在性，它是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須要有所需的資金做基礎(chǔ)，這實(shí)際上也是一個(gè)資源配置的過程，根據(jù)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)地效率或者潛在效率來分配資源。信貸活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是社會(huì)化的商品生產(chǎn)和流通，信貸資金運(yùn)動(dòng)與社會(huì)再生過程是緊密相連不可分割的。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，借款人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生借貸關(guān)系，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，隨時(shí)有可能出現(xiàn)虧損，甚至破產(chǎn)倒閉，這就有可能造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。所以說只要有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就會(huì)有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)就有可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律，更不會(huì)存在完全無風(fēng)險(xiǎn)的信貸關(guān)系。(2)信貸風(fēng)險(xiǎn)的偶然性和不確定性。由于在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有很大的偶然性和不確定性，例如，自然災(zāi)害、意外事故、決策失誤、經(jīng)營(yíng)不善、政策調(diào)整、市場(chǎng)需求變化、政局不穩(wěn)、社會(huì)不安定等，都可能給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，而信貸關(guān)系發(fā)生后，在整個(gè)資源配置的鏈條中并非所有的變量都可測(cè)可控，所以這些風(fēng)險(xiǎn)往往以偶然的時(shí)間、地點(diǎn)、形式出現(xiàn)，影響最初的收益預(yù)期，使人難以琢磨，難以準(zhǔn)確判斷，從而造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和偶然性。(3)信貸風(fēng)險(xiǎn)的多變性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的多變性，就是指信貸風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)變量因素，因時(shí)間、地點(diǎn)、條件的變化，使原有的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍、程序、頻率和形式等發(fā)生相應(yīng)變化，或者是舊的風(fēng)險(xiǎn)消失了，新的風(fēng)險(xiǎn)又產(chǎn)生，從而導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的變幻莫測(cè)。(4)信貸風(fēng)險(xiǎn)的可控性。盡管信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因多種多樣，出現(xiàn)的形式變化無常，但它還是有一定規(guī)律可尋的，人們可以通過采取一定的定性和定量分析方法，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)做科學(xué)的識(shí)別和監(jiān)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范、分散和轉(zhuǎn)移，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行控制和補(bǔ)償。(5)信貸風(fēng)險(xiǎn)的危害性。在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，信貸業(yè)務(wù)由于其高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)，占有舉足輕重的地位，在獲取豐厚回報(bào)的同時(shí)，也難以完全避免信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)的危害性是顯而易見的，銀行如果發(fā)生不良貸款，將使信貸資金周轉(zhuǎn)受阻，經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)劇增，甚至發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，從而削弱信貸資金的供給能力，信貸資金的供給不足，將牽制國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來不利影響。3 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及其成因分析，潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)大不良貸款比例偏高一直是困擾國(guó)有銀行的難題，但是國(guó)有銀行經(jīng)過多年的努力，采取嚴(yán)格措施控制資產(chǎn)質(zhì)量，還是取得了一定成效，實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額和占比的“雙降”[25]。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款無論是余額還是占比都高于世界公認(rèn)水平之上，四大國(guó)有銀行與國(guó)際上同類銀行相比仍存在著較大差距，嚴(yán)重影響了其盈利能力。按照貸款五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)，2009年年末，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款占比普遍偏高，％，工商銀行竟然接近30％；2010年，中國(guó)銀行和中國(guó)工商銀行不良貸款雖有小幅度下降，但是仍處于較高水平，％％。比起上述兩家銀行，中國(guó)建設(shè)銀行的不良貸款余額和占比都稍低，分別為268，％；2011年，％，中國(guó)銀行下降了6個(gè)百分點(diǎn)，％，中國(guó)工商銀行仍然在20％以上；直到2013年，3家商業(yè)銀行不良貸款占比都下降到了百分之十以下。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行沒有數(shù)據(jù)，但根據(jù)公開的資料來看，不良貸款情況與這三家國(guó)有銀行相似。表31 國(guó)有商業(yè)銀行2009年一2013年不良貸款情況 單位：百萬元中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)工商銀行2009不良貸款余額436，020791，989不良貸款占比%%2010不良貸款余額268，032408，531759，879不良貸款占比%%%2011不良貸款余額193，521351，714720，757不良貸款占比%%%2012不良貸款余額87，345109，920703，644不良貸款占比%%%2013不良貸款余額94，469103，226154，417不良貸款占比%%%從總體上看，這三家商業(yè)銀行在2009年至2013年間均實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額和占比“雙降”，但是，這并不能說明這三家商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理上取得了多大的成效。之所以實(shí)現(xiàn)了“雙降”，是因?yàn)檫@三家商業(yè)銀行都經(jīng)歷了股改。一方面在股改過程中，剝離了大量不良資產(chǎn)，因而不良貸款余額下降；另一方面，國(guó)家大量注資，提高了資本充足率。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行仍然存在著的大量不良資產(chǎn)，不良貸款無論是余額還是占比都高于世界公認(rèn)水平之上，嚴(yán)重影響了其盈利能力。雖然我圍商業(yè)銀行已開始注重信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建設(shè)，但是防范措施仍然不健全，信貸風(fēng)險(xiǎn)化解辦法仍顯陳舊，需要進(jìn)一步的改善。，面臨的風(fēng)險(xiǎn)集中多年來我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行資產(chǎn)投向比較單一，主要集中于貸款。從表32中我們可以看出，%，％，雖略有上升，但占比還是過高，總體上還是大于60％。同時(shí)，有價(jià)證券及投資占資金運(yùn)用的比重沒有下降，％％，這說明我國(guó)的資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，銀行的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)渠道過于單一化。在商業(yè)銀行的總收人中貸款利息收入占商業(yè)銀行總收入的占比大多都在90％以上(見表33)，這部分收入容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策和信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。信貸資產(chǎn)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)，使銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)以信貸風(fēng)險(xiǎn)的形式集中表現(xiàn)出來，嚴(yán)重影響銀行生存和發(fā)展。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)約70％的資金運(yùn)用是各項(xiàng)貸款，而商業(yè)銀行的70％以上資金運(yùn)用是貸款，這使得我國(guó)金融體系和商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)集中于信貸上，也加大了我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。表32 金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和有價(jià)證券及投資占比表 單位：億元項(xiàng)目20082009201020112012資金運(yùn)用合計(jì)5428446818758058799132261024067各項(xiàng)貸款303468399685479196547947629910有價(jià)證券及投資719528664398526109304133314各項(xiàng)貸款占資金運(yùn)用%%%%%有價(jià)證券及投資占資金運(yùn)用%%%%%表33 2012年國(guó)內(nèi)部分銀行凈利息收入與利潤(rùn)情況表 單位：億元凈利息收入其他經(jīng)營(yíng)收入非利息收入中國(guó)工商銀行%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行%中國(guó)銀行%中國(guó)建設(shè)銀行%交通銀行%招商銀行%民生銀行%浦東發(fā)展銀行%深圳發(fā)展銀行%，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大從表34中可以看我出我國(guó)短期貸款主要是工業(yè)貸款及商業(yè)貸款，2011年與2012年二者合計(jì)幾乎占全部短期貸款的一半，而投向私營(yíng)及個(gè)體和三資企業(yè)的貸款比重過低，二者加起來還不足5％。投向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款也不足10％。信貸過度投向國(guó)有工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)，對(duì)私營(yíng)和個(gè)體、三資、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款比重很低。這表明我國(guó)商業(yè)銀行信貸資源配置不甚合理，信貸資產(chǎn)日趨集中于國(guó)有大中型企業(yè)和一些行業(yè)，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。表34 金融機(jī)構(gòu)人民幣短期貸款構(gòu)成表（年底余額） 單位：億元項(xiàng)目數(shù)額比重2011201220112012短期貸款總額%%工業(yè)貸款%%商業(yè)貸款%%建筑貸款%%農(nóng)業(yè)貸款%%鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款%%私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款%%三資企業(yè)貸款%%其他短期貸款%%從信貸資金的空間分布來看，信貸資金也有集中化的趨勢(shì)。信貸資金的投放過度集中在大中城市和經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)。從貸款存量上來看，2011年，占全部貸款總額的60％，；，占全部貸款總額的20％，比上年下降1個(gè)百分點(diǎn)；，占全部貸款總額的17％，；各金融機(jī)構(gòu)總行貸款余額為4941億元，占全部貸款總額的3％，其中90％左右發(fā)放到東部地區(qū)；從貸款增量上來看，2011年全年東部地區(qū)貸款新增18711億元，占貸款增加總額的68％；中部地區(qū)貸款新增4182．7億元，占貸款增加總額的l5％；西部地區(qū)當(dāng)年新增4195億元，占貸款增加總額的15％；，占貸款增加總額的2％。這種信貸資金傾向分配雖然對(duì)某地區(qū)及某些行業(yè)的發(fā)展起到了一定的積極作用，但是也產(chǎn)生了不容我們忽視的問題，造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的積累、集中，也不利于地區(qū)間、行業(yè)間經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。，潛在引發(fā)信貸新風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行而言，產(chǎn)能過剩不但可能誘發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)、新增不良貸款。由于那些產(chǎn)能過剩的行業(yè)多數(shù)是集團(tuán)企業(yè)，在前幾年有較強(qiáng)的盈利能力，眾多商業(yè)銀行競(jìng)相將信貸資金投向這些企業(yè)，使其銀行信貸資源在這些企業(yè)行業(yè)中高度集中。在這種情況下，我國(guó)銀行業(yè)，特別是四大國(guó)有銀行，其承擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)增大，有可能形成新的不良貸款。2012年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)回落，外需不足、內(nèi)需不旺，企業(yè)破產(chǎn)或減產(chǎn)現(xiàn)象增多。2012年8月份中國(guó)制造業(yè)(PMI)%，這是PMI指數(shù)自2011年11月以來首次跌破50%，創(chuàng)9個(gè)月新低[26]。這一數(shù)據(jù)顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，制造業(yè)總體生產(chǎn)水平尚在恢復(fù)之中。同時(shí)貨幣政策趨于穩(wěn)健，根據(jù)中央銀行公布的數(shù)據(jù)，2012年上半年，同比減少1075億元，%。在新增貸款中，中長(zhǎng)期貸款比重偏低，短期貸款和票據(jù)融資占比過大，表明投資需求仍處于低位；而票據(jù)占比居高不下顯示政策推動(dòng)范圍之外的貸款需求仍然疲弱。在整體低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)償債能力不足，致使商業(yè)銀行的不良貸款增加。除了受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降，還款能力不足外，企業(yè)自身的一些問題也會(huì)給商業(yè)銀行帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略失誤不少企業(yè)在追求規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張和對(duì)外盲目投資的同時(shí)，忽視了不斷擴(kuò)大的資金缺口和債務(wù)規(guī)模，由于超負(fù)債經(jīng)營(yíng)，資金鏈條日趨緊張，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱問題突出，如遇波折，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，銀行資產(chǎn)將受到嚴(yán)重的損失。（2）產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款沉淀風(fēng)險(xiǎn)據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)一些產(chǎn)能過剩的行業(yè)，如電解鋁、水泥、平板玻璃、紡織等行業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)現(xiàn)象普遍。這些行業(yè)由于以往盈利能力較強(qiáng)，往往是商業(yè)銀行追逐的對(duì)象，商業(yè)銀行已經(jīng)投入了大量信貸資金，造成信貸資金的過度集中與沉淀。銀行對(duì)產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重行業(yè)的貸款占比較大，其出現(xiàn)不良貸款也就更多一些。（3）房地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)近幾年，針對(duì)房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、增長(zhǎng)速度過快等問題，中央及時(shí)采取一系列調(diào)控措施。但是，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展中的一些突出問題還沒有得到根本解決，不少房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)中的巨大風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。2012年10月31日，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司對(duì)外發(fā)布《2012：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》?！秷?bào)告》指出，當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)成為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)重要源頭，這可能與行業(yè)