資產(chǎn)減值會計與企業(yè)盈余管理文獻綜述(編輯修改稿)
2024-10-15 16:57 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 年間，共發(fā)生 365 次資產(chǎn)減值的 277 家樣本公司的資產(chǎn)減值金額與非正常回報間的關(guān)系。樣本公司在計提減值以前的資產(chǎn)回報和市場調(diào)整后的股票回報都顯著低于其同行業(yè)公司的平均值。市場對減值的反應顯著為負。作者采用 Dechow 等人（ 1995）的 修正 Jones（ 1991）模型估計正常回報，發(fā)現(xiàn)減值公司在減值當年有顯著的負的非正常應計量，而且，這些應計量并未在以后的會計年度進行回轉(zhuǎn)。作者認為：“??減值和操控性經(jīng)營應計變量都是管理層應對公司經(jīng)濟環(huán)境變化時的適當反應”，而不是管理層管理盈余的機會主義。 Riedl（ 2020） 對 SFAS 121 發(fā)布前后資產(chǎn)減值報告動機和經(jīng)濟因素之間的關(guān)系進行比較后得出結(jié)論：與準則發(fā)布之前相比，準則發(fā)布之后資產(chǎn)減值準備的計提與經(jīng)濟因素的關(guān)聯(lián)度更低，而與大清洗行為的關(guān)聯(lián)度更高，而且大清洗行為多是機會主義報告，而不是提 供與公司業(yè)績相關(guān)的信息。在 SFAS 121 發(fā)布后，資產(chǎn)的沖銷沒有反映公司的基本經(jīng)濟狀況，資產(chǎn)沖銷報告的質(zhì)量下降了。 在關(guān)于公司在什么情況下會進行大清洗的研究上，不同的研究者也得出了不同的結(jié)論。 Walsh 等 (1991)用澳大利亞數(shù)據(jù)進行研究后發(fā)現(xiàn)：公司對異常項目的調(diào)整數(shù)額越大，大清洗的程度就越高。 Yoon 等 (2020)對韓國工業(yè)企業(yè)進行的研究卻發(fā)現(xiàn)：在經(jīng)營業(yè)績不好時企業(yè)傾向于進行盈余管理，而且，當經(jīng)營業(yè)績非常不好時，一些公司傾向于進行大清洗。 Kirschenheiter 和 Melumad (2020)的觀點與 Yoon 等 (2020)一致。他們認為如果遇到“壞”消息，經(jīng)理人會進行大清洗，以便在將來期間提高盈余水平；而如果遇到“好”消息，經(jīng)理人會平滑利潤，平滑的數(shù)額取決于觀察到的現(xiàn)金流量水平。 二、國內(nèi)的文獻綜述 國內(nèi)對資產(chǎn)減值的研究起步較晚，初期是理論研究，分析資產(chǎn)減值的理論基礎(chǔ)和存在的問題。隨著實證研究方法的引入，開始對我國資產(chǎn)減值政策的執(zhí)行情況進行實證檢驗。 孫錚、王躍堂（ 1999）認為，由于我國證券市場股票上市的審批制度，造成上市公司殼資源的稀缺性，停牌
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