【文章內(nèi)容簡介】 如果沒有理由相信資產(chǎn)的使用價(jià)值遠(yuǎn)設(shè)超過其銷售凈價(jià)，則資產(chǎn)的銷售凈價(jià)可視為其可收回價(jià)值，對(duì)于所持有的待處置資產(chǎn)（或：資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用方式發(fā)生重大不利變化）而言，往往屬于這種情況，這是因?yàn)?，資產(chǎn)的持續(xù)使用到處置為止所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量可能很少，待處置資產(chǎn)的使用價(jià)值主要是處置凈收入。 －應(yīng)收款項(xiàng) ? 減值跡象：債務(wù)人死亡、破產(chǎn)、債權(quán)逾期 3年以上、被政府注銷或吊銷、或被勒令關(guān)閉、停業(yè)整頓、已資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、拖欠供應(yīng)商貨款而被逼債、生產(chǎn)陷于停頓、遭受自然災(zāi)害導(dǎo)致停產(chǎn)等。 ? 應(yīng)收款項(xiàng)的可收回金額，根據(jù)企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息進(jìn)行判斷。 ? 目前一般采用個(gè)別認(rèn)定法與帳齡分析法相結(jié)合的方法。首先對(duì)債務(wù)單位的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量進(jìn)行個(gè)別分析，判斷其可收回性，根據(jù)判斷的情況分別提取準(zhǔn)備；在此基礎(chǔ)上將各帳齡段應(yīng)收款項(xiàng)扣除經(jīng)個(gè)別認(rèn)定已提取準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)后的余額，在分析自身以往的歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上合理估計(jì)計(jì)提的比例。按照不同的帳齡段計(jì)提的比例提取。 ? 對(duì)于不斷滾動(dòng)形成的應(yīng)收款項(xiàng)，按照先發(fā)生先收回的假定原則，分段確定期末余額的帳齡。 －短期投資 ? 每期期末 ， 將股票 、 基金 、 債券等短期投資的市價(jià)與帳面成本進(jìn)行比較 。 市價(jià)低于成本的 ， 按照其差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備 。 ? 應(yīng)通過開戶的證券營業(yè)部 ， 獲取截至期末帳面股票 、 基金 、債券等的交易對(duì)帳單 ， 并請(qǐng)其協(xié)助提供期末交易日的相應(yīng)證券收盤價(jià)格 。 －存貨 ? 最直觀的需要計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的現(xiàn)象－產(chǎn)品生產(chǎn)成本與市場(chǎng)銷售價(jià)格倒掛 ， 即 “ 虧著賣 ” 。 期末計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備相當(dāng)于提前將銷售虧損確認(rèn)入帳 ， 待實(shí)際銷售時(shí)轉(zhuǎn)回跌價(jià)準(zhǔn)備 ， 體現(xiàn)正常銷售虧損 。 ? 其他減值跡象： 長期積壓 、 殘背冷次 、 遭毀損 、 已過期 （ 全額 ） 、 已霉?fàn)€變質(zhì) （ 全額 ） ? 存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 19條規(guī)定：確定存貨的可變現(xiàn)凈值 ， 應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ) ， 并且考慮持有存貨的目的 、 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素 。 這與修訂后的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)準(zhǔn)則的規(guī)定是一致的 。 存貨（續(xù)） ? 對(duì)已生產(chǎn)的產(chǎn)成品 ： （ 1） 沒有針對(duì)特定用戶并約定固定價(jià)格的 （ 即：按定單生產(chǎn)和銷售 ） ， 直接比較期末帳面留存單位成本與期末市場(chǎng)凈售價(jià) （ 市場(chǎng)價(jià)格－銷售費(fèi)用－銷售稅金 ） ，按其差額計(jì)提； （ 2） 按定單生產(chǎn)和銷售的 ， 按合同約定價(jià)格 ， 比較期末帳面留存單位成本與合同約定價(jià)格 ， 按其差額計(jì)提 。 ? 對(duì)尚未完工的在產(chǎn)品： 將期末帳面留存單位成本＋估計(jì)完工尚需單位成本 ， 與期末市場(chǎng)凈售價(jià) （ 市場(chǎng)價(jià)格－銷售費(fèi)用－銷售稅金 ） 比較 ， 按其差額計(jì)提 。 按定單生產(chǎn)和銷售的 ， 按合同約定價(jià)格比較 。 ? 對(duì)原材料： 不能簡單依據(jù)原材料的價(jià)格變動(dòng)計(jì)提 ， 需要看用該原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品是否發(fā)生跌價(jià)損失 。 即：單純?cè)牧献陨韮r(jià)格下降但用其生產(chǎn)的產(chǎn)品沒有跌價(jià)的 ， 不計(jì)提減值 。 但是 ， 如果該原材料是用于直接銷售的 ， 則需要比較其帳面成本與其現(xiàn)行市價(jià)孰低 ， 計(jì)提減值準(zhǔn)備 。 －委托貸款 ? 目前企業(yè)由于委托證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)而發(fā)生資金損失的例子很多 ， 如果證券市場(chǎng)上已經(jīng)暴露證券公司發(fā)生資金鏈條斷裂 、 發(fā)生違規(guī)事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)查處等事項(xiàng) ， 預(yù)計(jì)委托資金可能發(fā)生損失的 ， 應(yīng)該計(jì)提減值 。 具體金額可以按照事態(tài)嚴(yán)重程度進(jìn)行估計(jì) ， 最好有專業(yè)機(jī)構(gòu)意見 。 ? 對(duì)于委托貸款，如果對(duì)方單位不能按期支付利息，貸款本金可收回金額低于其本金的，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備?？梢詤⒖钾?cái)政部對(duì)金融企業(yè)呆壞帳計(jì)提準(zhǔn)備的條件和比例。一般應(yīng)有律師的專業(yè)意見。 －長期股權(quán)投資 ? 基本要領(lǐng)： 企業(yè)會(huì)計(jì)制度羅列的出現(xiàn)減值的跡象很多，但只要把握一條原則即可：只要被投資單位出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力問題，就需要考慮是否計(jì)提減值準(zhǔn)備。 ? 持續(xù)經(jīng)營能力問題，指企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損、被清理整頓、面臨清算等財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化而嚴(yán)重影響其持續(xù)經(jīng)營能力的現(xiàn)象。 ? 權(quán)益法核算與計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的關(guān)系： 在權(quán)益法下 ， 被投資企業(yè)的盈利或者虧損已經(jīng)反映在投資方的長期股權(quán)投資的帳面價(jià)值中 ， 實(shí)務(wù)中容易產(chǎn)生一個(gè)疑問：既然權(quán)益法已經(jīng)反映了長期股權(quán)投資的價(jià)值 ， 那么還需要計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備嗎 ？ 分析需要計(jì)提減值準(zhǔn)備的可以看出 ， 這些情形有些是財(cái)務(wù)方面的并且可以體現(xiàn)在報(bào)表上 ， 如發(fā)生嚴(yán)重虧損；有些則是非財(cái)務(wù)因素 ， 無法在報(bào)表上反映 ， 但被投資單位的持續(xù)經(jīng)營能力已受到嚴(yán)重影響 。 當(dāng)被投資單位的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性時(shí) ， 其會(huì)計(jì)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)狀況是失真的 ， 因而即使已經(jīng)按照權(quán)益法核算的要求將被投資單位的盈利或虧損體現(xiàn)了出來 ， 可能仍不足以反映投資的真實(shí)狀況 ， 所以需要計(jì)提減值準(zhǔn)備來進(jìn)一步反映 。 長期股權(quán)投資可收回價(jià)值 凈銷售價(jià)值與其使用價(jià)值較大者。 ? （ 1） 凈銷售價(jià)值 ， 即股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值扣除必要的交易稅費(fèi)的凈額 。 對(duì)上市公司股權(quán) ， 可參考股票市價(jià)；對(duì)非上市公司股權(quán) ， 可參考當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易中心類似交易價(jià)格 。 類似于用 市場(chǎng)比較法 評(píng)估長期股權(quán)價(jià)值 。 ? （ 2） 使用價(jià)值 ， 即假設(shè)股權(quán)將持續(xù)持有而能得到的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 。 將被投資單位作為一個(gè)整體 （ 類似于現(xiàn)金產(chǎn)出單元 ） ， 計(jì)算其整體資產(chǎn)的價(jià)值 ， 再乘以所持有股權(quán)比例 ，得到長期股權(quán)投資的價(jià)值 。 類似于用 收益法 （ 現(xiàn)金流量法 ）評(píng)估長期股權(quán)投資價(jià)值 。 ? 需要說明的是， 《 IAS36－資產(chǎn)減值 》 以及新發(fā)布的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則征求意見稿都不包括長期股權(quán)投資，下面介紹的方法僅供參考。 計(jì)算方法 1：市場(chǎng)比較法 ? 或者叫市場(chǎng)法 、 交易案例法 ， 即 ， 通過選取與目標(biāo)資產(chǎn)各方面情況相類似的幾個(gè)交易案例 ， 通過這些交易案例的交易價(jià)格 ， 考慮目標(biāo)資產(chǎn)的特殊情況進(jìn)行修正 ， 來推定目標(biāo)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值 。 其基本原理是替代原則 ， 在市場(chǎng)比較成熟的發(fā)達(dá)國家應(yīng)用較多 。 具體有市盈率乘數(shù)法 、托賓 Q值法等 。 詳細(xì)內(nèi)容可參考資產(chǎn)評(píng)估所書籍 計(jì)算方法 2：收益（現(xiàn)金流量）法 ? （ 1）基本公式： ? V－企業(yè)價(jià)值； Rt－第 t年收益（凈現(xiàn)金流量）； n－預(yù)測(cè)年限； i－折現(xiàn)率 ? 收益法是將企業(yè)整體資產(chǎn)在未來預(yù)測(cè)年限內(nèi)的預(yù)期收益 （ 現(xiàn)金流量 ） 折現(xiàn)還原為當(dāng)期數(shù) ， 其對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的基礎(chǔ)是企業(yè)盈利能力 。 其基本原理是企業(yè)的價(jià)值等于該企業(yè)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和 。 ???nttiR t1 )1(運(yùn)用現(xiàn)金流量法的影響因素 現(xiàn)金流量法的實(shí)際運(yùn)用可能會(huì)比較復(fù)雜，需要注意以下影響因素： 。 ， 以及取得這些資料的難易程度 。 、 費(fèi)用等預(yù)測(cè)的合理性 。 整體資產(chǎn)的收益能力不可能無限上升 ， 一般要求按兩階段預(yù)計(jì) ，第一階段逐年預(yù)測(cè) ， 但最多 5年 ， 每年有一個(gè)變動(dòng)率； 5年以后穩(wěn)定在第 5年的水平上 ， 適用年金模式 。 。 單純企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以按無限期預(yù)計(jì) （ 但有明顯企業(yè)壽命的除外 ， 如經(jīng)營公路收費(fèi)企業(yè)等 ） ， 但在長期股權(quán)存在減值跡象的情況下預(yù)測(cè)期的確定應(yīng)有合理性 。 針對(duì)不同減值跡象，采用不同測(cè)試方法 ? （ 1） 以上介紹了用于企業(yè)價(jià)值評(píng)估的收益法 （ 現(xiàn)金流量法 ） ， 如果被投資企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損 、 資不抵債等財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化的情況但尚未達(dá)到清理整頓關(guān)停倒閉的地步 ，可以采用 收益法 、 市場(chǎng)比較法 等；如果很可能面臨清理整頓關(guān)停倒閉 ， 則可按照快速變現(xiàn)的原則 ， 采取 假設(shè)清算法 、交易案例法 等方法計(jì)算對(duì)應(yīng)股權(quán)的變現(xiàn)價(jià)值 。 ? （ 2） 實(shí)務(wù)中 ， 還可以考慮參考國資委在清產(chǎn)核資中對(duì)企業(yè)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失的認(rèn)定方法 。 區(qū)分兩種情況： 國資委預(yù)計(jì)損失計(jì)提方法 —— 持有上市公司股權(quán) （ 1）在出現(xiàn)減值跡象（如：市價(jià)連續(xù) 2年低于帳面價(jià)值、被暫停交易 1年以上、當(dāng)年嚴(yán)重虧損或連續(xù) 2年虧損、清理整頓清算等）的前提下，可以考慮按照帳面價(jià)值與期末市價(jià)孰低的方法提取減值準(zhǔn)備。 （ 2）分析： 運(yùn)用以上方法應(yīng)該有嚴(yán)格的限定條件 ， 首先一定要有減值跡象 ， 其次 ，對(duì)股票市價(jià)的走勢(shì)要判斷屬于暫時(shí)性下跌還是持續(xù)性下跌 ， 不能僅僅根據(jù)期末帳面價(jià)值高于市價(jià)就計(jì)提減值準(zhǔn)備 。 國資委預(yù)計(jì)損失計(jì)提方法 —— 持有非上市公司股權(quán) （ 1） 需要取得確鑿