【正文】 資產(chǎn)價(jià)值 。 類似于用 市場比較法 評估固定資產(chǎn)價(jià)值 。 －固定資產(chǎn) 假定某化工廠的丙烯酸裝置出現(xiàn)減值跡象，也沒有計(jì)劃處置該裝置，則需要計(jì)算其可收回價(jià)值： ? （ 1） 測算裝置的銷售凈價(jià) ， 即 ， 假定將該裝置出售而能得到的變現(xiàn)價(jià)值 。實(shí)際的例子有：因?yàn)槭袌鲎兓?，相?yīng)產(chǎn)品虧損，公司計(jì)劃 2022年出售一條生產(chǎn)某產(chǎn)品的生產(chǎn)線，則企業(yè)需要考慮是否在 2022年對該條生產(chǎn)線對應(yīng)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。除非其技術(shù)已十分陳舊或毀壞而難以使用已經(jīng)或者將被閑置。由于 IT技術(shù)進(jìn)步飛速，計(jì)算機(jī)類產(chǎn)品的價(jià)格總是在下降，但一般不能因此而計(jì)提減值。 除上述 4個(gè)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)形成資產(chǎn)損失的情況外，固定資產(chǎn)準(zhǔn)則羅列了 4個(gè)減值跡象，其中一般企業(yè)可能遇到而比較有現(xiàn)實(shí)意義的情形有： （ 1）市場利率大幅上升，影響未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算； （ 2）固定資產(chǎn)的市價(jià)大幅且持續(xù)地、不可逆轉(zhuǎn)的下跌； （ 3）固定資產(chǎn)陳舊過時(shí)或者實(shí)體毀壞； （ 4）固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用方式將發(fā)生重大不利變化。因?yàn)榛I建期一般為必須經(jīng)歷的正常階段，預(yù)期的投資價(jià)值并沒有收到不良影響，除非該項(xiàng)投資遭遇重大變故而無法繼續(xù)進(jìn)行，如不符合國家產(chǎn)業(yè)政策而被勒令下馬等。 相當(dāng)于采取權(quán)益法把被投資企業(yè)的盈虧確認(rèn)入帳 。 （ 2） 最好能取得律師意見 、 委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查 。 （ 2）分析： 運(yùn)用以上方法應(yīng)該有嚴(yán)格的限定條件 ， 首先一定要有減值跡象 ， 其次 ，對股票市價(jià)的走勢要判斷屬于暫時(shí)性下跌還是持續(xù)性下跌 ， 不能僅僅根據(jù)期末帳面價(jià)值高于市價(jià)就計(jì)提減值準(zhǔn)備 。 ? （ 2） 實(shí)務(wù)中 ， 還可以考慮參考國資委在清產(chǎn)核資中對企業(yè)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失的認(rèn)定方法 。 單純企業(yè)價(jià)值評估可以按無限期預(yù)計(jì) （ 但有明顯企業(yè)壽命的除外 ， 如經(jīng)營公路收費(fèi)企業(yè)等 ） ， 但在長期股權(quán)存在減值跡象的情況下預(yù)測期的確定應(yīng)有合理性 。 整體資產(chǎn)的收益能力不可能無限上升 ， 一般要求按兩階段預(yù)計(jì) ，第一階段逐年預(yù)測 ， 但最多 5年 ， 每年有一個(gè)變動(dòng)率； 5年以后穩(wěn)定在第 5年的水平上 ， 適用年金模式 。 ， 以及取得這些資料的難易程度 。 其基本原理是企業(yè)的價(jià)值等于該企業(yè)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和 。 具體有市盈率乘數(shù)法 、托賓 Q值法等 。 計(jì)算方法 1：市場比較法 ? 或者叫市場法 、 交易案例法 ， 即 ， 通過選取與目標(biāo)資產(chǎn)各方面情況相類似的幾個(gè)交易案例 ， 通過這些交易案例的交易價(jià)格 ， 考慮目標(biāo)資產(chǎn)的特殊情況進(jìn)行修正 ， 來推定目標(biāo)資產(chǎn)的市場價(jià)值 。 類似于用 收益法 （ 現(xiàn)金流量法 ）評估長期股權(quán)投資價(jià)值 。 ? （ 2） 使用價(jià)值 ， 即假設(shè)股權(quán)將持續(xù)持有而能得到的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 。 對上市公司股權(quán) ， 可參考股票市價(jià)；對非上市公司股權(quán) ， 可參考當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易中心類似交易價(jià)格 。 長期股權(quán)投資可收回價(jià)值 凈銷售價(jià)值與其使用價(jià)值較大者。 ? 權(quán)益法核算與計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的關(guān)系： 在權(quán)益法下 ， 被投資企業(yè)的盈利或者虧損已經(jīng)反映在投資方的長期股權(quán)投資的帳面價(jià)值中 ， 實(shí)務(wù)中容易產(chǎn)生一個(gè)疑問：既然權(quán)益法已經(jīng)反映了長期股權(quán)投資的價(jià)值 ， 那么還需要計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備嗎 ？ 分析需要計(jì)提減值準(zhǔn)備的可以看出 ， 這些情形有些是財(cái)務(wù)方面的并且可以體現(xiàn)在報(bào)表上 ， 如發(fā)生嚴(yán)重虧損；有些則是非財(cái)務(wù)因素 ， 無法在報(bào)表上反映 ， 但被投資單位的持續(xù)經(jīng)營能力已受到嚴(yán)重影響 。 －長期股權(quán)投資 ? 基本要領(lǐng)： 企業(yè)會(huì)計(jì)制度羅列的出現(xiàn)減值的跡象很多，但只要把握一條原則即可：只要被投資單位出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力問題，就需要考慮是否計(jì)提減值準(zhǔn)備。可以參考財(cái)政部對金融企業(yè)呆壞帳計(jì)提準(zhǔn)備的條件和比例。 具體金額可以按照事態(tài)嚴(yán)重程度進(jìn)行估計(jì) ， 最好有專業(yè)機(jī)構(gòu)意見 。 但是 ， 如果該原材料是用于直接銷售的 ， 則需要比較其帳面成本與其現(xiàn)行市價(jià)孰低 ， 計(jì)提減值準(zhǔn)備 。 ? 對原材料： 不能簡單依據(jù)原材料的價(jià)格變動(dòng)計(jì)提 ， 需要看用該原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品是否發(fā)生跌價(jià)損失 。 ? 對尚未完工的在產(chǎn)品： 將期末帳面留存單位成本＋估計(jì)完工尚需單位成本 ， 與期末市場凈售價(jià) （ 市場價(jià)格－銷售費(fèi)用－銷售稅金 ） 比較 ， 按其差額計(jì)提 。 這與修訂后的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)準(zhǔn)則的規(guī)定是一致的 。 期末計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備相當(dāng)于提前將銷售虧損確認(rèn)入帳 ， 待實(shí)際銷售時(shí)轉(zhuǎn)回跌價(jià)準(zhǔn)備 ， 體現(xiàn)正常銷售虧損 。 ? 應(yīng)通過開戶的證券營業(yè)部 ， 獲取截至期末帳面股票 、 基金 、債券等的交易對帳單 ， 并請其協(xié)助提供期末交易日的相應(yīng)證券收盤價(jià)格 。 －短期投資 ? 每期期末 ， 將股票 、 基金 、 債券等短期投資的市價(jià)與帳面成本進(jìn)行比較 。按照不同的帳齡段計(jì)提的比例提取。 ? 目前一般采用個(gè)別認(rèn)定法與帳齡分析法相結(jié)合的方法。 －應(yīng)收款項(xiàng) ? 減值跡象：債務(wù)人死亡、破產(chǎn)、債權(quán)逾期 3年以上、被政府注銷或吊銷、或被勒令關(guān)閉、停業(yè)整頓、已資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、拖欠供應(yīng)商貨款而被逼債、生產(chǎn)陷于停頓、遭受自然災(zāi)害導(dǎo)致停產(chǎn)等。例如，如果資產(chǎn)的銷售凈價(jià)與其使用價(jià)值中的任何一項(xiàng)超過其帳面價(jià)值，資產(chǎn)就沒有減值，因而沒有必要估計(jì)其他金額。 － IAS36 資產(chǎn)減值的測試方法 ? 基本概念：流動(dòng)資產(chǎn)類簡單；長期資產(chǎn)類復(fù)雜，尤其固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。 因此 ， 企業(yè)估計(jì)現(xiàn)金產(chǎn)出單位 （ 即整個(gè)礦山 ） 的可收回價(jià)值 。 ? （ 2） 示例： 某礦業(yè)企業(yè)自己擁有一條鐵路以支持其采礦生產(chǎn) ， 該鐵路只能以報(bào)廢價(jià)值出售 ， 并且該鐵路持續(xù)使用不可能在很大程度上獨(dú)立于礦業(yè)企業(yè)的其他資產(chǎn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入 。 對于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) ， 其往往需要與其他資產(chǎn)相協(xié)調(diào)才能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益 ， 即 ， 單個(gè)資產(chǎn)無法獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流入 ， 此時(shí) ， 按照 “ 現(xiàn)金產(chǎn)出單元 （ 資產(chǎn)組 ） ” 計(jì)算現(xiàn)金流量 。 不能按存貨總體計(jì)提（只有在極少情況下并且有充分可靠證據(jù)）！ 按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提是基本要求 ；在同一地區(qū)銷售的相類似存貨可以合并計(jì)提；對數(shù)量繁多單價(jià)較低存貨可以按存貨類別計(jì)提。單個(gè)投資占整個(gè)投資 10％以上的應(yīng)按單項(xiàng)計(jì)提。先按個(gè)人認(rèn)定法進(jìn)行個(gè)別甄別。 ? ， 財(cái)務(wù)部門進(jìn)行帳務(wù)處理 。 企業(yè)會(huì)計(jì)制度沒有明確要求 ， 中國證監(jiān)會(huì)對上市公司有明確規(guī)定 （ 證監(jiān)公司字 （ 1999） 138號文件 ） 。 (2)兩個(gè)工廠是一起進(jìn)行管理的。原因在于： (1)X產(chǎn)品的大部分在內(nèi)部使用，不能在活躍市場上銷售。因此，在確定 X和 Y的在用價(jià)值時(shí)，主體應(yīng)調(diào)整財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測，以反映管理層對用于內(nèi)部使用的 X的產(chǎn)品的未來價(jià)格的最佳估計(jì)，這個(gè)未來價(jià)格是指被內(nèi)部使用的 X產(chǎn)品在公平交易中能夠?qū)崿F(xiàn)的價(jià)格（參見《 IAS 36》 第 70段）。因此，其現(xiàn)金流入可以被認(rèn)為在很大程度上是獨(dú)立的。因此， X很可能是一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元，即使其產(chǎn)品的一部分是由 Y使用的 (參見 《 IAS 36》 第 69段 )，也很可能是一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元。 情況 2： X出售給 Y的產(chǎn)品不存在活躍市場。 在以下各種情況下，對 X和 Y而言，現(xiàn)金產(chǎn)出單元為何 ? 情況 1： X可以在活躍市場上銷售其出售給 Y的產(chǎn)品。Y最終產(chǎn)品的 80％出售給主體以外的客戶。 (1)背景 工廠 Y的最終產(chǎn)品所需的一種重要原料是從同一主體的工廠 X購入的中間產(chǎn)品。 M就應(yīng)當(dāng)對該現(xiàn)金產(chǎn)出單元實(shí)施《 IAS 36》 中第 90段描述的減值測試。因此， X很可能是一個(gè)現(xiàn)金產(chǎn)出單元。 M的所有商店均在不同的鄰近地區(qū)，并可能有不同的客戶群。 X和其他 4家商店是在 5年前購入的，商譽(yù)已經(jīng)確認(rèn)。 M在同一城市 (不同地區(qū) )還擁有 5家和 X一樣的商店，在其他城市擁有 20家商店。 X通過 M的購貨中心進(jìn)行所有零售業(yè)務(wù)的購買。如果一套裝置生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是作為下一套裝置的中間產(chǎn)品的，應(yīng)該合并作為一個(gè)資產(chǎn)組。 IAS36定義為“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”，新的 《 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（征求意見稿） 》 稱之為“資產(chǎn)組”。 ? 下面詳細(xì)舉例說明如何確定現(xiàn)金產(chǎn)出單元： 難點(diǎn)概念 —— 現(xiàn)金產(chǎn)出單元（資產(chǎn)組） ? 測試長期資產(chǎn)減值需要計(jì)算其未來現(xiàn)金流量，但對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)而言，其往往需要與其他資產(chǎn)相協(xié)調(diào)才能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益，即，往往是一條生產(chǎn)線而不是單臺(tái)設(shè)備能為企業(yè)獨(dú)立地創(chuàng)造利益；購買的一項(xiàng)專有技術(shù)需要與一條生產(chǎn)線結(jié)合才能生產(chǎn)出合格產(chǎn)品等。 5. 資產(chǎn)減值的特殊項(xiàng)目 “現(xiàn)金產(chǎn)出單元”或“資產(chǎn)組”的運(yùn)用 ? 以采礦企業(yè)為