【文章內(nèi)容簡介】 作貸款產(chǎn)品時，就應(yīng)特別注意制定完備和科學的風險防范與控制措施。在小額貸款業(yè)務(wù)的操作過程中，根據(jù)每個貸款客戶的不同情況，可以制定不同風險防范與控制措施（大量的風險防范與控制措施在后續(xù)的章節(jié)中會進行詳細的介紹）。以下對部分常用的風險防范與控制措施進行簡單介紹：（1） 事先控制小額貸款的貸款額度。根據(jù)貸款申請人的資信情況，確定與其還款能力相適應(yīng)的的貸款額度。（2）事先確定小額貸款的發(fā)放方式。對存在重大不確定性事項的貸款申請人，附加相應(yīng)的條件，只有在條件符合時，才發(fā)放小額貸款。（3）事先確定小額貸款的還款方式。根據(jù)貸款申請人生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性、上下游的結(jié)算周期等因素，制定符合其特點的還款方式。（4）對貸款申請人可能存在挪用小額貸款持合理懷疑或認為有必要時，要求貸款申請人配合對其進行相關(guān)的財務(wù)監(jiān)管。包括對其賬戶進行共管、回籠的貸款直接由下游客戶打入指定的監(jiān)管賬戶、發(fā)放的小額貸款直接匯入相關(guān)的建設(shè)項目或直接匯給相關(guān)的供應(yīng)商，等等。（5）在貸款合同中事先約定某些特定條款，以防范相關(guān)風險。（6）對相關(guān)的合同履行嚴格的審批與面簽程序，防范相關(guān)的合同風險。（7）要求貸款申請人提供具有一定擔保能力，能夠覆蓋部分貸款風險敞口的擔保措施，并按法律的相關(guān)要求辦妥擔保手續(xù)。（8）對各個借款人制訂符合其特點的貸后管理方案，并要求制訂的貸后管理方案得到良好的執(zhí)行。（9）對出現(xiàn)逾期的借款人，及時制訂出有效的追償方案，并要求追償方案得到良好的執(zhí)行。系統(tǒng)性風險主要是指在某個時期影響一個地區(qū)所有經(jīng)營主體的因素引起的風險。比如，戰(zhàn)爭、動亂、經(jīng)濟衰退、通貨膨脹、某一行業(yè)特殊的政策，利率提高或者匯率增大等意外的、非預(yù)期的變動。這些因素都會對小額貸款公司大量的貸款客戶產(chǎn)生影響。由于系統(tǒng)性風險是影響到整個資本、貨幣和商品市場的風險，所以也稱為市場風險。因各個行業(yè)特點各異，部分行業(yè)對相關(guān)的系統(tǒng)性風險表現(xiàn)較為敏感，而某些系統(tǒng)性風險對其他行業(yè)則影響較小。因此，小額貸款公司除了要關(guān)注對其本身產(chǎn)生重大影響的系統(tǒng)性風險外，還應(yīng)關(guān)注對其貸款比較集中的行業(yè)產(chǎn)生較大影響的系統(tǒng)系風險。如果小額貸款公司大量的貸款客戶面臨嚴重的系統(tǒng)性風險，則很可能對其現(xiàn)金流產(chǎn)生嚴重不利的影響，進而影響這些貸款客戶順利償還小額貸款本息，從而導致小額貸款公司出現(xiàn)較多的貸款損失。對于系統(tǒng)風險一般沒有很好的方法去消除，最好的辦法就是進行風險預(yù)測，也就是密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的各種變化，做好信息的日常收集與風險趨勢分析。根據(jù)對系統(tǒng)性風險的預(yù)測結(jié)果，適時調(diào)整貸款政策，從而避免大規(guī)模支持那些受系統(tǒng)性風險影響較大的行業(yè)。小額貸款公司在對造成貸款損失風險的三個方面的原因進行分析時，還要注意相互間的關(guān)系對小額貸款債權(quán)的綜合影響。很多時候，這三個方面的原因是綜合作用于小額貸款債權(quán)的。比方說，某小額貸款公司在某個特定的時期對某個行業(yè)的一批客戶發(fā)放了一批貸款，而該行業(yè)的該批客戶正好因為市場原因或政策因素的變化，而可能在未來出現(xiàn)較大的損失甚至破產(chǎn)，則該批放貸行為就是小額貸款公司的重大風險行為，該風險行為將很可能導致小額貸款公司在不久的未來出現(xiàn)較大的貸款損失。通俗地說，小額貸款公司此時面臨的信用風險正是因為其在錯誤的時間向錯誤的客戶發(fā)放了一批錯誤的貸款而導致的。（3） 小額貸款公司存在合格人才不足的風險小額貸款公司需要符合崗位要求的各類專業(yè)人才來拓展業(yè)務(wù)與防控風險。如果合格的業(yè)務(wù)人員與風控人員嚴重匱乏，則會在兩個層面上給其目標實現(xiàn)帶來重大的不利影響：1. 如果缺乏充足的、合格的業(yè)務(wù)人才，就會缺乏良好的業(yè)務(wù)開發(fā)與拓展能力，就不能使小額貸款公司的業(yè)務(wù)維持在較好的水平?？梢韵胂螅绻☆~貸款公司在較長的一個期間有大量的資金不能放貸出去，則小額貸款公司的投資者將會承擔較大的機會成本。過小的業(yè)務(wù)量規(guī)模甚至會導致小額貸款公司入不敷出，久而久之就會危害公司的持續(xù)經(jīng)營能力。，或部分項目評審委員會委員不具有項目風險評審能力，或相關(guān)審批決策人員不具有應(yīng)有的風險管理水平，那么小額貸款公司要么就不能有效識別貸款申請人的各類風險，從而造成選擇向那些不符合要求的貸款申請人發(fā)放了小額貸款的后果；要么就會由于風控能力的缺失，對本來符合貸款條件的貸款申請人卻給予了不恰當?shù)膽岩?，錯誤地高估了某些風險而沒有對其發(fā)放本可以發(fā)放的小額貸款，造成公司的業(yè)務(wù)開展緩慢。此外，相關(guān)法律風險管理人才的缺失也會增加公司合規(guī)風險發(fā)生的概率。上述三個方面的風險事件實際上分別對應(yīng)了四種風險形態(tài)，該四種風險形態(tài)分別為：合規(guī)風險，貸款損失風險，操作風險，道德風險。很多人在討論相關(guān)風險形態(tài)時，并沒有注意到相關(guān)風險形態(tài)具有層次性或者說具有先后性。對于小額貸款公司來說，其面臨的主要風險實際上只有兩類，那就是合規(guī)風險與貸款損失的風險。但這兩類風險主要是因為小額貸款公司存在較為嚴重的操作風險與道德風險而產(chǎn)生的。也就是合規(guī)風險與貸款損失風險是影響小額貸款公司目標實現(xiàn)的直接原因（外因），而操作風險與道德風險是影響小額貸款公司目標實現(xiàn)的間接原因（內(nèi)因）。操作風險與道德風險通過合規(guī)風險與貸款損失風險的暴露作用于小額貸款公司的目標。（4） 小額貸款公司的操作風險與道德風險我們在講到上述風險事件時，無論是小額貸款公司自身的違規(guī)行為，還是選擇了向不符合貸款條件的貸款申請人發(fā)放了小額貸款，還是沒有制定或?qū)嵤┝己玫娘L險防范控制措施，抑或是缺乏對系統(tǒng)性風險的足夠認識與防范等等，這些風險事件其實都與上述講到的第三類風險事件,也就是“人的風險”息息相關(guān)?！叭说娘L險”實際上就表現(xiàn)為小額貸款公司的操作風險與道德風險?？梢哉f，一個小額貸款公司越是缺乏合格人才，就越容易爆發(fā)操作風險與道德風險。比如，公司缺乏合格的操作與執(zhí)行層面上的員工，就會因為執(zhí)行失誤、操作不當而容易產(chǎn)生操作風險；公司缺乏合格的中層管理人員，就不會起到承上啟下的作用，就無法督導普通層的員工更好地執(zhí)行公司的相關(guān)指令，公司便容易出現(xiàn)操作風險；公司缺乏高層管理人員，就不能對小額貸款業(yè)務(wù)、對外關(guān)系處理等方面做出正確的評估與決策，而錯誤的判斷與決策本身就是非常危險的操作風險。同時，如果小額貸款公司缺乏良好的風險文化，缺乏良好的監(jiān)督與制約機制、責任追究制度等等，就很容易產(chǎn)生道德風險。下面分別對操作風險與道德風險進行闡述：1. 操作風險。是指小額貸款公司員工由于操作不當而產(chǎn)生的風險的總稱。員工操作不當一般是由于專業(yè)技能的生疏，缺乏應(yīng)有的謹慎態(tài)度，缺乏監(jiān)督、檢驗員工操作行為與后果的相關(guān)程序。因此，小額貸款公司產(chǎn)生操作風險的原因主要有：（1）缺乏具有合格技能的員工。在一個小額貸款公司，如果大量的員工專業(yè)技能生疏，可以想象由該等員工做的貸前調(diào)查或貨后管理會是多么令人擔心。小額貸款公司缺乏審計的專業(yè)技能，在貸前調(diào)查時，就無法識別貸款申請人虛增資產(chǎn)、隱藏債務(wù)、虛記現(xiàn)金流凈額的問題。小額貸款公司如果缺乏基本的法律技能，就無法很好地理解與領(lǐng)悟法律、法規(guī)以及監(jiān)管部門的相關(guān)要求，也無法對有關(guān)貸款業(yè)務(wù)做出事先的法律安排（比如資金的入口與資金的出口），更不能積極地行使有關(guān)法律規(guī)定或約定的權(quán)利與恰當?shù)芈男邢嚓P(guān)的義務(wù)。（2）員工在業(yè)務(wù)操作過程中缺乏必要的謹慎態(tài)度。缺乏必要的謹慎態(tài)度實際上還屬于職業(yè)道德規(guī)定的范疇。缺乏必要的謹慎態(tài)度，也是誘發(fā)操作風險的一個重要因素。如果小額貸款公司的員工在對相關(guān)貸款業(yè)務(wù)進行操作時缺乏必要的謹慎態(tài)度，凡事疏忽大意或過于自信，就會容易出現(xiàn)操作不當?shù)男袨?。比如，小額的貸款公司員工在做貸后管理的過程中，出于對自己所負責的貸款客戶的過度信任，缺乏必要的謹慎態(tài)度，沒有進行本應(yīng)該進行的實地貸后檢查，從而錯失及時發(fā)現(xiàn)貸款客戶重大風險的機會。（3）缺乏有效的流程與制度。無論是對員工的知識技能還是對員工的工作態(tài)度，我們都不可能苛求完美。任何一個員工都有技能瓶頸的存在；同時，任何一個員工都有疏忽大意的時候。但如果小額貸款公司缺乏有效的操作流程與制度，就不能很好地防范員工因知識技能的缺陷或工作上的疏忽大意而產(chǎn)生的操作風險的威脅。這里說的道德風險是指小額貸款公司相關(guān)員工出于滿足個人的私利或其他不良動機，而出現(xiàn)欺詐、舞弊等故意違反相關(guān)法律、法規(guī)、監(jiān)管部門的“限制性，禁止性規(guī)定”或故意隱瞞貸款申請人相關(guān)的風險信息，使得小額貸款公司向本不符合貸款條件的貸款申請人發(fā)放了小額貸款，從而可能導致小額貸款公司面臨合規(guī)風險、貸款損失風險的各種不良行為的總稱。前面已經(jīng)闡述了道德風險與合規(guī)風險以及貸款損失風險的關(guān)系，道德風險是后兩者風險的主要誘因之一。因此，防范嚴重影響小額貸款公司目標實現(xiàn)的道德風險就成為小額貸款公司風險管理的一項重要內(nèi)容。小額貸款公司出現(xiàn)道德風險的主要原因有：（1） 相關(guān)員工的職業(yè)素養(yǎng)較低，容易受到私利的驅(qū)動或容易受到外界的誘惑而做出不當行為。如果小額貸款公司相關(guān)員工沒有起碼的職業(yè)道德，凡事只看到自己的好處，而將他人利益、社會公共利益、公司利益置之度外，則很容易出現(xiàn)相關(guān)的道德風險。對于有一定管理權(quán)限的員工來說，如果其缺乏必要的職業(yè)素養(yǎng)，則對小額貸款公司的威脅就更大?？v觀很多的金融機構(gòu)出現(xiàn)的財務(wù)危機（財務(wù)損失），大多與相關(guān)員工的道德丑聞不無聯(lián)系。（2） 小額貸款公司的組織機構(gòu)、授權(quán)與監(jiān)督機制不完善。小額貸款公司的組織結(jié)構(gòu)如果不完善，就很容易產(chǎn)生權(quán)利制約的真空，相關(guān)員工的道德不良就不會得到相應(yīng)的牽制；同樣的，如果小額貸款公司的授權(quán)機制不恰當，就會造成權(quán)利分配的失衡，或?qū)⒛承┲卮笫马椀臎Q策置于較低的權(quán)力層之下；最后，如果缺乏相應(yīng)的監(jiān)督機制，則小額貸款公司相關(guān)員工的道德風險就不能得到很好的監(jiān)督與防范，在出現(xiàn)道德風險暴露時，也不能及時地予以發(fā)現(xiàn)和控制。二、風險分析模型有些風險管理教材中提到，風險的定義應(yīng)該為：“風險是預(yù)期事件的不確定性?！憋L險不僅包括負面效應(yīng)的不確定性，即指某些風險事件導致?lián)p失發(fā)生及損失程度的不確定性，也就是我們通常說的危險；還包括正面效應(yīng)的不確定性，即某些事件可能給主體帶來的機會。小額貸款公司作為市場經(jīng)濟的一個經(jīng)營主體也存在這兩類風險，即負面效應(yīng)的風險和正面效應(yīng)的風險，也就是危險和機會并存。但一般來說，小額貸款公司風險管理更加注重對負面效應(yīng)的風險進行管理，而對相應(yīng)的機會則較多地由業(yè)務(wù)部門去管理。以下主要從負面效應(yīng)的風險來對相應(yīng)的風險分析模型進行闡述。上訴風險定義中的“預(yù)期事件的不確定性”主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：預(yù)期結(jié)果發(fā)生與否具有不確定性；預(yù)期結(jié)果將在什么時間發(fā)生具有不確定性；預(yù)期結(jié)果發(fā)生的程度（狀況）具有不確定性；預(yù)期結(jié)果發(fā)生的后果的嚴重性具有不確定性。在上述內(nèi)容中我們提到，小額貸款公司的兩類主要的直接風險包括：貸款損失風險與合規(guī)風險。因此，我們可以得到對這兩類風險進行風險分析的相應(yīng)模型（風險分析流程）。（1） 貸款損失風險中的不確定性的四個方面小額貸款公司在對某一貸款申請人做貸款評審與決策時，正是圍繞著貸款損失風險中的不確定性的四個方面來進行的。具體為：1. 小額貸款公司在做貸款評審分析時，主要圍繞著預(yù)測該貸款申請人在該筆小額貸款到期日是否具有相應(yīng)的還款能力來進行。由于影響到貸款申請人到期還款能力的因素很多，包括貸款申請人是否能合規(guī)經(jīng)營、未來是否會面臨不利的系統(tǒng)性風險、未來的其他經(jīng)營風險等因素，使得該貸款申請人在小額貸款到期日是否具有還款能力具有不確定性。因此，評審決策人員首先就應(yīng)該對其是否具有到期還款能力做出一個初步的判斷（預(yù)期結(jié)果發(fā)生與否具有不確定性）。2. 在對貸款申請人到期是否具有還款能力進行初步判斷時，還要結(jié)合貸款申請人的行業(yè)情況、生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性、上下游結(jié)算方式等因素，對該貸款申請人未來的還款能力在不同的時點上進行分析（一般以月為單位）。也就是對貸款申請人在不同時期的現(xiàn)金流特點做出分析。這樣有助于小額貸款公司在貸款期限、還款方式等方面盡量與該貸款申請人在不同時點上的還款能力相匹配。3. 對于貸款申請人預(yù)期的還款能力表現(xiàn)出的相關(guān)狀況，也應(yīng)該給予必要的關(guān)注。相關(guān)狀況主要是指還款能力的各種表現(xiàn)方式呈現(xiàn)出的總體狀況。貸款申請人用于償還到期貸款本息的現(xiàn)金來源主要包括第一還款來源，有的還要依靠第二還款來源。而第一還款來源的現(xiàn)金又可以分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額三種。因此，評審與決策人員除了對還款能力進行總體的初步判斷與時點分析外，還應(yīng)該對還款能力表現(xiàn)出的現(xiàn)金流狀況進行分析。這種分析主要是通過對貸款申請人在貸款期間的投融資活動的分析來進行的，從而對貸款申請人的經(jīng)營活動、投資活動的資金缺口與再融資能力進行判斷。這樣做的好處很多，比如，認為貸款申請人未來第一還款來源短缺的可能性很大時，就應(yīng)該考慮要求貸款申請人提供一定的擔保措施。4. 在對貸款申請人還款能力的上述三個方面的不確定性進行分析后，小額貸款公司結(jié)合對該貸款申請人的還款信譽等方面的分析，就能比較容易地得出對該貸款申請人發(fā)放該筆小額貸款可能會給小額貸款公司帶來的后果。很顯然，小額貸款業(yè)務(wù)給小額貸款公司帶來的后果分為三種類型：（1）小額貸款公司的到期貸款債權(quán)在貸款到期日得以完全清償；或小額貸款公司的到期貸款債權(quán)在貸款到期日得以部分清償，有另一部分被貸款客戶拖欠，但小額貸款公司給予展期；貸款申請人全部不能清償貸款債務(wù)，但小額貸款公司仍然對該筆小額貸款給予展期。在展期期間內(nèi)，貸款客戶全面清償了貸款債權(quán)。在這些情況下，小額貸款公司沒有發(fā)生額外的成本費用并且獲得了相應(yīng)的利潤。（2）小額貸款公司的到期貸款債權(quán)被拖欠，小額貸款公司決定不給予展期；或被展期的小額貸款，在展期期間內(nèi)，貸款客戶仍然不能足額清償?shù)狡诘馁J款債務(wù)，從而需要小額貸款公司支付額外的成本費用來進行追償，并且由于追償期的無限延長，也存在攤薄小額貸款公司過去收取的利息等收益的可能。在這種情況下，小額貸款公司會發(fā)生額外的成本費用（包括機會成本）。（3）小額貸款公司的到期貸款債權(quán)被拖欠，且通過司法等途徑、窮盡貸款客戶的第一還款來源與第二還款來源后，小額貸款公司的貸款債權(quán)仍然有部分不能收回，而且預(yù)計在未來也基本不可能再收回（比如，貸款客戶被破產(chǎn)清算；自然人貸款客戶死亡或失蹤，其遺產(chǎn)或財產(chǎn)不足以清償貸款債務(wù)）。在這種情況下，小額貸款公司除了要承擔較大的管理成本與費用（包括機會成本）外，還現(xiàn)實地發(fā)生了貸款損失。這里要注意，如果小額貸款公司存在大量的逾期貸款項目，除了要增加小額貸款公司的管理成本