【正文】 。 。小額貸款公司對(duì)可能影響到自身以及主要客戶群的相關(guān)重要信息進(jìn)行日常收集與整理，可以說是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性工作。比如，小額貸款業(yè)務(wù)集中的行業(yè)的出口退稅率的調(diào)整、其他相關(guān)稅收政策的變化情況、當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力供給的變化情況等等。小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的程序主要分為業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理程序與非業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理程序兩類。 確保能夠?qū)J款業(yè)務(wù)、管理咨詢業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)就在于：將運(yùn)營(yíng)過程中各種有損于公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)小額貸款公司產(chǎn)生的不利影響維持在一個(gè)可容忍的水平，從而確保公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我們可以通過下圖來直接地了解風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程：獲取收益實(shí)現(xiàn)價(jià)值收益伴隨著風(fēng)險(xiǎn) 盡職調(diào)查環(huán)節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)初審環(huán)節(jié) 評(píng)審環(huán)節(jié) 放款與貸后管理環(huán)節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)小額貸款公司只有事先明確風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，才能積極主動(dòng)地去管理各類風(fēng)險(xiǎn)，也才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)考核提供基本的參照依據(jù)。因此，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于小額貸款公司有著異常重要的意義：風(fēng)險(xiǎn)管理工作做得越好，小額貸款公司就能越好地防范與規(guī)避其所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，而即使出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)暴露，小額貸款公司也能較好地加以控制與化解，從而不斷地為其開展相關(guān)業(yè)務(wù)保駕護(hù)航，并不斷地降低其經(jīng)營(yíng)過程中的不確定性而提高自身的價(jià)值。小額貸款公司的業(yè)務(wù)開展得越好，公式分子就會(huì)越大，小額貸款公司的價(jià)值也就越大。怎樣識(shí)別、防范、隔離、控制各項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)就成為了小額貸款公司管理活動(dòng)的主題。 風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值與意義任何一項(xiàng)管理活動(dòng)都應(yīng)該對(duì)管理主體有價(jià)值。銀監(jiān)發(fā)[2009] 48號(hào)文件則規(guī)定了小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的相關(guān)條件。此外，如果小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中，因故意、過失等行為出現(xiàn)損害借款人、其他利益相關(guān)者、公共利益等情形的，則很可能會(huì)損害小額貸款公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的形象與聲譽(yù)，甚至有可能面臨重大的民事賠償、行政與刑事處罰等后果。小額貸款公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中只有不斷地向市場(chǎng)提供自己的信貸產(chǎn)品和管理咨詢服務(wù)，才能換回自己所需的各項(xiàng)資源，而資源的價(jià)格化就是貨幣。小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)操作規(guī)范指導(dǎo)手冊(cè)目 錄第1章 小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理概論 2第一節(jié) 小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的一般問題 2第二節(jié) 小額貸款公司的主要風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析模型 14第三節(jié) 小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)與風(fēng)控體系 33第2章 貸前非財(cái)務(wù)調(diào)查 52第一節(jié) 貸前盡職調(diào)查概論 52第二節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人行業(yè)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境的調(diào)查 62第三節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人基本情況的調(diào)查 73第四節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人重大事項(xiàng)的調(diào)查 84第五節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力與特殊優(yōu)勢(shì)的調(diào)查 95第六節(jié) 對(duì)自然人客戶的貸前調(diào)查 106第3章 對(duì)貸款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)調(diào)查與分析 116第一節(jié) 財(cái)務(wù)調(diào)查與分析概論 116第二節(jié) 對(duì)負(fù)債與所有者權(quán)益類科目的調(diào)查 122第三節(jié) 對(duì)損益類科目的調(diào)查 137第四節(jié) 對(duì)資產(chǎn)類科目的調(diào)查 144第五節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人短期償債能力的分析 159第六節(jié) 對(duì)貸款申請(qǐng)人長(zhǎng)期償債能力的分析 169第4章 擔(dān)保措施的調(diào)查與設(shè)計(jì) 183第一節(jié) 擔(dān)保措施概論 183第二節(jié) 抵押擔(dān)保措施 195第三節(jié) 質(zhì)押擔(dān)保措施 215第四節(jié) 保證擔(dān)保措施 233第五節(jié) 擔(dān)保措施設(shè)計(jì)實(shí)務(wù) 249第5章 小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)初審與項(xiàng)目評(píng)審 266第一節(jié) 小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)初審 266第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)初審工作中的主要內(nèi)容 266第三節(jié) 項(xiàng)目評(píng)審 266第6章 貸后管理與追償 266第一節(jié) 貸后管理 266第二節(jié) 貸后管理的重點(diǎn)與債的追償 266第三節(jié) 借款人的五級(jí)分類與評(píng)級(jí) 266第7章 風(fēng)險(xiǎn)考核與責(zé)任追究 266第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)考核 266第二節(jié) 責(zé)任追究 266第8章 相關(guān)法律與小額貸款公司 266第一節(jié) 物權(quán)法基礎(chǔ)與小額貸款公司 266第二節(jié) 其他相關(guān)法律與小額貸款公司 266第1章 小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理概論第一節(jié) 小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的一般問題一、公司的目標(biāo)在對(duì)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行闡述之前，我們先要了解小額貸款公司的目標(biāo)。只有獲得的貨幣大于或等于提供產(chǎn)品和服務(wù)所花費(fèi)的貨幣，小額貸款公司才能持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，也就是不斷地生存下去。而小額貸款公司的聲譽(yù)一旦受損或需要支付大量的賠償金、罰款以及面臨停業(yè)整頓等處罰，則將會(huì)對(duì)其發(fā)展帶來嚴(yán)重不利的后果。 （三）獲利目標(biāo)每一個(gè)投資小額貸款公司的股東都希望通過該投資獲得其期望的投資回報(bào)；小額貸款公司的員工則希望通過公司不斷獲利而實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值，并獲得較好的待遇；政府監(jiān)管部門希望小額貸款公司在法律允許的范圍內(nèi),通過合規(guī)經(jīng)營(yíng)持續(xù)獲取利潤(rùn)，不斷發(fā)展壯大，從而為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作出更大的貢獻(xiàn)；小額貸款公司的其他利益相關(guān)者（比如向小額貸款公司融資的銀行）則希望小額貸款公司能夠持續(xù)獲利，從而降低與其合作的風(fēng)險(xiǎn)等等。如果一項(xiàng)管理活動(dòng)對(duì)于管理主體沒有價(jià)值，管理主體就不會(huì)花費(fèi)相應(yīng)的管理成本去實(shí)施管理活動(dòng)了?？梢院敛豢鋸埖卣f，小額貸款公司經(jīng)營(yíng)管理的過程實(shí)際上就是風(fēng)險(xiǎn)管理的過程。同樣的，由于公式子中的分母是包含了小額貸款公司在其經(jīng)營(yíng)過程中所有風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率，因此，我們可以將公式中的分母看作小額貸款公司在一定的風(fēng)險(xiǎn)管理水平下取得的折現(xiàn)率。 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的過程小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)管理的過程中，利益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)而存在的。同其他風(fēng)險(xiǎn)管理主體一樣，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一般也具有層次性。換句話說，小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)就是為實(shí)現(xiàn)其公司目標(biāo)而提供合理的保證；也就是為了保證其公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，將公司面臨的各種重大風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致公司目標(biāo)的偏離范圍，緊緊鎖定在公司可以接受的合理范圍之內(nèi)。持續(xù)地識(shí)別與防范各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)在持續(xù)時(shí)間進(jìn)行有效、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與監(jiān)測(cè)，并對(duì)暴露出來的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的隔離、轉(zhuǎn)嫁與控制。 （一）日常信息的收集無論是在業(yè)務(wù)領(lǐng)域還是在非業(yè)務(wù)領(lǐng)域，小額貸款公司要想做好風(fēng)險(xiǎn)管理，首先都應(yīng)該解決一個(gè)基礎(chǔ)信息的問題，即在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)注重對(duì)以下重要信息的收集： 與公司發(fā)展密切相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)（包括微觀環(huán)境）方面的信息。 與自身發(fā)展有重要關(guān)系的其他各種重要信息。注重日常信息的收集，有利于公司員工在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)與管理活動(dòng)中能更好地遵循各項(xiàng)合規(guī)的要求；有利于及時(shí)對(duì)那些可能對(duì)小額貸款公司主要客戶群產(chǎn)生重要影響的相關(guān)信息進(jìn)行分析，便于小額貸款公司在眾多的潛在客戶中選擇合格的貸款申請(qǐng)人；有利于及時(shí)對(duì)那些可能影響到小額貸款公司自身經(jīng)營(yíng)的相關(guān)重要信息進(jìn)行分析，從而便于對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)更好地做到未雨綢繆。是小額貸款公司針對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)而開展的第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序。是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)或風(fēng)險(xiǎn)因素通過分析性程序進(jìn)行驗(yàn)證，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可能會(huì)對(duì)貸款申請(qǐng)人的還款能力產(chǎn)生多大的影響進(jìn)行分析的活動(dòng)。是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，由小額貸款公司專門機(jī)構(gòu)通過對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)資料的審查，進(jìn)一步判斷盡職調(diào)查報(bào)告中披露的貸款申請(qǐng)人的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是否確實(shí)存在；分析判斷是否還有其他重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)沒有被識(shí)別出來并確定是否需要進(jìn)一步調(diào)查落實(shí)；通過對(duì)貸款項(xiàng)目重要風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，若發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)可能給小額貸款公司帶來的損失，以及是否具有能有效地化解風(fēng)險(xiǎn)而可采用的相關(guān)防范與規(guī)避措施進(jìn)行評(píng)價(jià)的過程。風(fēng)險(xiǎn)決策要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審中提到的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素以及風(fēng)險(xiǎn)防范措施等情況，對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)做出是否放貸以及對(duì)擬放貸的貸款項(xiàng)目確定恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方案。貸后風(fēng)險(xiǎn)管理是小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)重要程序。小額貸款公司的相關(guān)制度、流程是否有效，有效的風(fēng)險(xiǎn)制度、流程是否得到了恰當(dāng)?shù)膱?zhí)行、具體貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審與決策環(huán)節(jié)中是否存在道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等，這些均需要通過風(fēng)險(xiǎn)考核程序來進(jìn)行檢驗(yàn)。小額貸款公司對(duì)這些非業(yè)務(wù)方面的事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，連同對(duì)業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理一道，基本構(gòu)成了小額貸款公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容框架。主要是指對(duì)小額貸款公司非業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)與全面的日常識(shí)別。對(duì)于嚴(yán)重影響到小額貸款公司利益的非業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)行為，相關(guān)人員要及時(shí)地做出否定性評(píng)價(jià)。 。對(duì)于重視風(fēng)險(xiǎn)管理的小額貸款公司，一方面，讓人信服的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審結(jié)論，有助于其增加談判的籌碼和獲得更好的放貸條件；可以在對(duì)具體的貸款項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審決策時(shí)，確定與風(fēng)險(xiǎn)大小的相匹配的貸款利率；還有利于其科學(xué)地設(shè)計(jì)出更好地防范與覆蓋業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口的貸款產(chǎn)品，等等。而且，一般來說，業(yè)務(wù)發(fā)展能力與業(yè)務(wù)操作能力呈正相關(guān)的關(guān)系。同樣，只注重對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，采取過于謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，也只會(huì)使得小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過程中放不開手腳，從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)裹足不前，妨礙公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。小額貸款公司因合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)而可能導(dǎo)致：使其承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任，從而遭受監(jiān)管部門給予的行政處罰；還可能因?yàn)槠渥陨淼倪`約與違規(guī)行為，而使其承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任或錯(cuò)失有關(guān)保障債權(quán)的機(jī)會(huì)；而嚴(yán)重的違規(guī)行為，還可能導(dǎo)致其承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。此類合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指小額貸款公司違反相關(guān)法律、法規(guī)以及監(jiān)管部門的有關(guān)“限制性或禁止性規(guī)定”而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 相關(guān)法律、法規(guī)的“限制性或禁止性規(guī)定”主要是指刑法、有關(guān)市場(chǎng)規(guī)制法（經(jīng)濟(jì)法的范疇）以及政府監(jiān)管部門發(fā)布的相關(guān)政策中的“限制性或禁止性規(guī)定”。比如，刑法規(guī)定了四種非法集資的犯罪。 小額貸款公司如果違反刑法的相關(guān)規(guī)定而被認(rèn)定為犯罪的，則可能被處以以下刑罰：對(duì)小額貸款公司相關(guān)人員處以管制、拘役、有期徒刑、無期徒刑以及被處以罰金、沒收財(cái)產(chǎn)等處罰；而對(duì)于小額貸款公司可能被處于罰金、沒收財(cái)產(chǎn)。對(duì)于這些要求小額貸款公司遵循的相關(guān)“限制性、禁止性規(guī)定”，小額貸款公司也應(yīng)該積極遵循，而不得肆意違反。小額貸款公司與其他各方簽訂的相關(guān)合同中約定了各自的權(quán)利和義務(wù)，并受到生效合同的約束。小額貸款公司與相關(guān)方簽訂的合同主要包括：與員工簽訂的勞動(dòng)合同；與貸款客戶簽訂的貸款合同及相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議；與被服務(wù)單位簽訂的財(cái)務(wù)、稅務(wù)等管理咨詢合同及相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議；與中介機(jī)構(gòu)簽訂的會(huì)計(jì)、審計(jì)、評(píng)估、法律等服務(wù)合同；與銀行簽訂的貸款合同及補(bǔ)充協(xié)議；另外，還包括小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過程中簽訂的相關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地的租賃協(xié)議、相關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)置合同，等等。除了上述違反相關(guān)“限制性、禁止性規(guī)定”以及不履行約定義務(wù)而產(chǎn)生的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)外，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)還包括因小額貸款公司消極地不行使法律規(guī)定的（或合同約定的）權(quán)利而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。消極的違規(guī)行為主要是指相關(guān)法律、法規(guī)、監(jiān)管政策或依據(jù)相關(guān)合同的規(guī)定，小額貸款公司作為一個(gè)市場(chǎng)主體本來可享有一定的權(quán)益，或當(dāng)其法定權(quán)益遭受威脅時(shí)，允許小額貸款公司依照一定的程序行使自己的權(quán)利，從而保護(hù)其相關(guān)權(quán)益免受威脅與侵害，但由于員工對(duì)相關(guān)法律、法規(guī)，監(jiān)管部門以及合同的相關(guān)規(guī)定的無知或者疏忽甚至道德不良，而最終沒有積極行使權(quán)利，從而喪失保護(hù)相關(guān)權(quán)益的機(jī)會(huì)。消極地不行使法律賦予的權(quán)利主要出于以下原因：（1） 公司相關(guān)員工由于對(duì)相關(guān)法律、法規(guī)、監(jiān)管要求以及合同的內(nèi)容了解不全面或在理解上存在失誤。另外，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)還包括相關(guān)員工對(duì)小額貸款公司的相關(guān)制度、流程、議事規(guī)則等的違反，這些在后續(xù)章節(jié)中再進(jìn)行闡述。那么，小額貸款公司怎樣才能避免較多的債權(quán)出現(xiàn)損失風(fēng)險(xiǎn)呢？一般來說，小額貸款公司出現(xiàn)較多的貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)事件主要是由于以下幾個(gè)方面的原因?qū)е碌?。?duì)于第一還款來源與第二還款來源的定義在第四章中有相應(yīng)解釋）。因此，小額貸款公司在選擇符合條件的潛在客戶時(shí)，除了對(duì)潛在客戶本身的還款能力與還款信譽(yù)進(jìn)行考察以外，還要關(guān)注潛在客戶所處的法律與經(jīng)營(yíng)環(huán)境。對(duì)于那些完全具有償債能力和良好信譽(yù)的貸款申請(qǐng)人，小額貸款公司可以不要求其提供相應(yīng)的擔(dān)保措施，甚至可以省略很多的過程控制以及一些常用的風(fēng)險(xiǎn)防范措施；而對(duì)于那些基本不具有償債能力或還款信譽(yù)很差的貸款申請(qǐng)人，小額貸款公司也一般不會(huì)對(duì)其發(fā)放小額貸款；但對(duì)介于上述兩者之間的貸款申請(qǐng)人，小額貸款公司在對(duì)其設(shè)計(jì)和操作貸款產(chǎn)品時(shí)，就應(yīng)特別注意制定完備和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施。（2）事先確定小額貸款的發(fā)放方式。（4）對(duì)貸款申請(qǐng)人可能存在挪用小額貸款持合理懷疑或認(rèn)為有必要時(shí)，要求貸款申請(qǐng)人配合對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)管。（7）要求貸款申請(qǐng)人提供具有一定擔(dān)保能力，能夠覆蓋部分貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口的擔(dān)保措施，并按法律的相關(guān)要求辦妥擔(dān)保手續(xù)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指在某個(gè)時(shí)期影響一個(gè)地區(qū)所有經(jīng)營(yíng)主體的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。因各個(gè)行業(yè)特點(diǎn)各異，部分行業(yè)對(duì)相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)較為敏感，而某些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他行業(yè)則影響較小。根據(jù)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)結(jié)果，適時(shí)調(diào)整貸款政策，從而避免大規(guī)模支持那些受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響較大的行業(yè)。通俗地說，小額貸款公司此時(shí)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)正是因?yàn)槠湓阱e(cuò)誤的時(shí)間向錯(cuò)誤的客戶發(fā)放了一批錯(cuò)誤的貸款而導(dǎo)致的。過小的業(yè)務(wù)量規(guī)模甚至?xí)?dǎo)致小額貸款公司入不敷出，久而久之就會(huì)危害公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。很多人在討論相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)時(shí)，并沒有注意到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)具有層次性或者說具有先后性。操作風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)通過合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與貸款損失風(fēng)險(xiǎn)的暴露作用于小額貸款公司的目標(biāo)。比如，公司缺乏合格的操作與執(zhí)行層面上的員工，就會(huì)因?yàn)閳?zhí)行失誤、操作不當(dāng)而容易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)；公司缺乏合格的中層管理人員，就不會(huì)起到承上啟下的作用，就無法督導(dǎo)普通層的員工更好地執(zhí)行公司的相關(guān)指令，公司便容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)；公司缺乏高層管理人員，就不能對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)、對(duì)外關(guān)系處理等方面做出正確的評(píng)估與決策，而錯(cuò)誤的判斷與決策本身就是非常危險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。員工操作不當(dāng)一般是由于專業(yè)技能的生疏，缺乏應(yīng)有的謹(jǐn)慎態(tài)度，缺乏監(jiān)督、檢驗(yàn)員工操作行為與后果的相關(guān)程序。小額貸款公司如果缺乏基本的法律技能，就無法很好地理解與領(lǐng)悟法律、法規(guī)以及監(jiān)管部門的相關(guān)要求，也無法對(duì)有關(guān)貸款業(yè)務(wù)做出事先的法律安排（比如資金的入口與資金的出口），更不能積極地行使有關(guān)法律規(guī)定或約定的權(quán)利與恰當(dāng)?shù)芈男邢嚓P(guān)的義務(wù)。如果小額貸款公司的員工在對(duì)相關(guān)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行操作時(shí)缺乏必要的謹(jǐn)慎態(tài)度，凡事疏忽大意或過于