【正文】 與發(fā)生貸款損失外，還會使得監(jiān)管部門、其他利益相關(guān)者對小額貸款公司的風險管理能力產(chǎn)生懷疑，從而導(dǎo)致小額貸款公司的風險管理能力聲譽受損，而該聲譽的損傷也可能最終導(dǎo)致小額貸款公司產(chǎn)生其他真實的利潤損失。比如，監(jiān)管部門出于對該小額貸款公司風控能力的擔憂，對其部分業(yè)務(wù)的開展進行相應(yīng)的限制，從而使得小額貸款公司喪失一定的貸款市場和貸款業(yè)務(wù)?？梢哉f，小額貸款公司開展任何一筆小額貸款業(yè)務(wù)，都要對貸款申請人到期還款的不確定性（該到期還款的不確定性是由貸款申請人的還款能力與還款信譽的組合產(chǎn)生的，后續(xù)章節(jié)會進行詳細分析）進行分析與評價。無論是小額貸款公司的信貸部與風險管理部對貸款申請人的貸前調(diào)查，還是項目評審委員會對貸款申請人的貸款評審，甚至是決策人員對貸款申請人是否放貸、如何放貸作出相應(yīng)的決策，以及貸后的監(jiān)管等工作都是不斷地圍繞著上述四個方面的不確定性來進行的。（2） 合規(guī)風險中的不確定性的四個方面小額貸款公司在對公司本身不合規(guī)的相關(guān)事項進行分析與監(jiān)測時，也要對該等事項的不確定性從上述四個方面進行分析。具體為：1. 分析公司本身是否存在違規(guī)的行為（事項）。無論是法律、法規(guī)相應(yīng)的“限制性或禁止性規(guī)定”，還是小額貸款公司監(jiān)管部門制定的相關(guān)監(jiān)管要求，對于各個小額貸款公司來說，都是需要予以遵循的既定規(guī)則；而對于合同約定的義務(wù)與小額貸款公司享有的相關(guān)權(quán)利，小額貸款公司也應(yīng)該積極地履行或維護。小額貸款公司遵循該等規(guī)則、監(jiān)管要求以及履行義務(wù)與維護權(quán)利都是依靠小額貸款公司相應(yīng)的員工來進行的。如果相關(guān)員工出于私利的驅(qū)動、權(quán)利的膨脹與非限制，或?qū)ο鄳?yīng)既定規(guī)則的理解失誤、其它道德不良等因素，都會使得小額貸款公司面臨相應(yīng)的合規(guī)風險。因此，定期與不定期地對公司本身是否存在合規(guī)方面的風險進行識別與監(jiān)測也就成為小額貸款公司合規(guī)管理的一個首要問題（預(yù)期結(jié)果發(fā)生與否具有不確定性）。2. 在對公司本身存在合規(guī)風險的可能性進行分析的同時，風險管理人員還應(yīng)該對該等合規(guī)風險可能會在什么時候暴露進行分析。一般說來，合規(guī)風險越早發(fā)現(xiàn)，對小額貸款公司造成損失的可能性就越小；反之，合規(guī)風險越遲發(fā)現(xiàn)，對小額貸款公司造成損失的可能性也就越大。因為，越早發(fā)現(xiàn)，就越能對合規(guī)風險進行有效的控制與管理，就會有更多的時間阻止合規(guī)風險的暴露。小額貸款公司要對合規(guī)風險做到提早發(fā)現(xiàn)甚至做到未雨綢繆，就要求風險管理人員一方面掌握既定規(guī)則，做到胸中有數(shù)；另一方面又要對相應(yīng)人員可能存在的違規(guī)行為（事項）進行持續(xù)與恰當?shù)谋O(jiān)控。只有這樣，才能對合規(guī)風險進行主動防范與控制，而不至于在風險暴露時為時已晚。3. 風險管理人員在對可能存在的合規(guī)風險進行上述分析后，應(yīng)進一步分析合規(guī)風險的性質(zhì)以及程度。（1）合規(guī)風險的性質(zhì)。小額貸款公司的合規(guī)風險是一個廣義的概念，它包括違反法規(guī)的行為所產(chǎn)生的的合規(guī)風險，包括違反監(jiān)管部門相應(yīng)的監(jiān)管要求所產(chǎn)生的合規(guī)風險，包括違反合同義務(wù)所產(chǎn)生的合規(guī)風險，還包括怠于行使享有的權(quán)利產(chǎn)生的合規(guī)風險。其中違反法規(guī)的行為包括違反刑法等強制性法規(guī)的行為，以及違反民法等法規(guī)的行為。違反民法等法規(guī)主要是指違反合同法、物權(quán)法、擔保法、債法總論等法律、法規(guī)的要求。小額貸款公司應(yīng)該對公司容易出現(xiàn)或存在哪些性質(zhì)的合規(guī)風險有清醒的認識，并加以防范。（2）合規(guī)風險的程度。風險管理人員在對合規(guī)風險的性質(zhì)進行分析的同時，還應(yīng)該對各類合規(guī)風險表現(xiàn)出的程度予以分析，從而采用差異性風險管理的方法，使各種不同程度的合規(guī)風險可以被給予與其程度相適應(yīng)的管理，做到區(qū)別對待，重點監(jiān)控。，風險管理人員就可以對該等合規(guī)風險對小額貸款公司產(chǎn)生不利后果的嚴重性程度做出評價。對于可能會給小額貸款公司帶來嚴重不利后果的合規(guī)風險，比如，將可能導(dǎo)致產(chǎn)生巨大損失（包括聲譽損失）的合規(guī)風險，小額貸款公司應(yīng)該積極防范，堅決將該類合規(guī)風險做到防范與未然。以上我們隊小額貸款公司兩類主要的直接風險的風險分析模型進行了闡述。其實，我們在管理小額貸款公司各類子風險（具體分屬合規(guī)風險與貸款損失風險的二級風險）的時候，都可以對各個子風險通過類似的風險模型予以分析。第三節(jié) 小額貸款公司風險管理的重點與風控體系 一、小額貸款公司風險管理的重點 （一）小額貸款公司的兩個“角色”我們通過第二節(jié)對小額貸款公司的主要風險與產(chǎn)生風險的主要因素進行闡述后，就可以綜合概括出小額貸款公司出現(xiàn)重大風險的主要原因就是其不恰當?shù)慕?jīng)營行為而導(dǎo)致的。該不恰當?shù)慕?jīng)營行為要么表現(xiàn)為違背了法律的強制性與禁止性規(guī)定（包括怠于行使自己的權(quán)利）；要么是選擇了向錯誤的貸款客戶發(fā)放了錯誤的小額貸款（包括沒有預(yù)見到系統(tǒng)性風險而發(fā)放了小額貸款）；或兩者兼而有之。簡而言之，“不恰當?shù)慕?jīng)營行為”就是指“違規(guī)行為與錯誤貸款決策或不當?shù)馁J款操作” 。其分別對應(yīng)著小額貸款公司的兩大風險，即合規(guī)風險與貸款損失風險。當合規(guī)風險與貸款損失風險暴露達到一定程度，小額貸款公司就會產(chǎn)生聲譽風險與持續(xù)經(jīng)營風險，從而撼動小額貸款公司盈利、發(fā)展和生存的根基，嚴重的會導(dǎo)致小額貸款公司面臨破產(chǎn)、解散的后果。只有明白了產(chǎn)生重大風險的主要原因，小額貸款公司的風險管理才能抓住重點。這要求小額貸款公司始終清醒地認識到自己的兩個角色：債權(quán)人角色和市場經(jīng)營主體角色。債權(quán)人角色要求其不斷地識別、分析、評價與預(yù)測那些影響各個債權(quán)資產(chǎn)安全的各種重要風險點與風險因素，從而作出正確的貸款決策（包括貸前的貸款決策與貸后管理決策），進而對各種貸款業(yè)務(wù)的各類風險做到積極防范和有效規(guī)避；市場經(jīng)營主體角色要求其從市場主體、被監(jiān)管對象的角度去思考，哪些市場規(guī)律、法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)則、監(jiān)管要求是必須遵守的，從而不斷做出符合相當要求的經(jīng)營行為，進而免遭相關(guān)處罰，積極規(guī)避承擔相應(yīng)的法律責任等帶來的相關(guān)損失。(二) 小額貸款公司風險管理的思路無論是債權(quán)人角色還是市場經(jīng)營角色對小額貸款公司的要求，其實都是對小額貸款公司員工提出的要求。比如，對于系統(tǒng)性風險，小額貸款公司員工可以通過對系統(tǒng)性風險信息進行日常的管理，并及時地對相關(guān)的系統(tǒng)性風險進行分析與預(yù)測，根據(jù)預(yù)測結(jié)果，來事先調(diào)整小額貸款的政策，從而避免選擇那些可能受系統(tǒng)性風險影響較大的貸款申請人成為自己的貸款客戶，進而避免承受重大的系統(tǒng)性風險。又如，對于因違反“限制性、禁止性規(guī)定”而產(chǎn)生的合規(guī)風險，小額貸款公司員工只要遵循了相關(guān)法規(guī)與監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定與要求，就完全可以避免。再如，對于因怠于行駛自己的權(quán)利而產(chǎn)生的合規(guī)風險，小額貸款公司員工也可以完全主動地行使小額貸款公司作為債權(quán)人的相關(guān)權(quán)利而予以規(guī)避?？墒呛芏嗟臅r候，小額貸款公司的員工卻并沒有及時感知、識別以及預(yù)測到潛在客戶面臨的相應(yīng)的風險；在需要及時行使權(quán)利的時候，也存在著怠于行使自己權(quán)利的情況；嚴重的甚至還從事了一些違反法規(guī)與規(guī)定的行為。那么為什么會出現(xiàn)這些事與愿違的情況呢？其實這正是小額貸款公司風險管理需要深思的問題。而這個問題也正是其所要解決的一個核心問題，那就是“人的風險”的問題。可以說，一切影響小額貸款公司目標實現(xiàn)的風險均來源于其職員“專業(yè)技能的缺失。疏忽大意、過于自信；嚴重的道德不良”。無論是“強制性、禁止性規(guī)定”，還是潛在的不良客戶以及系統(tǒng)性風險，都是客觀存在的。該等客觀存在要求小額貸款公司具有較強的識別、分析、評估與預(yù)測能力，進而作出有利于小額貸款公司利益的相關(guān)決策。如果缺失該等能力，小額貸款公司將有可能對有關(guān)法規(guī)與監(jiān)管要求理解失誤，有可能對系統(tǒng)性風險缺乏必要的感知，更有可能無法判斷與識別出潛在的不良客戶。該等客觀存在其實都是以一定的信息形式出現(xiàn)的。有的以法律信息的形式，有的以財務(wù)信息的形式，有的以實物信息的形式，而更多地表現(xiàn)為經(jīng)濟信息的形式，等等。要對反映上述客觀存在的各種各樣的信息進行識別、分析與評估，從而綜合成決策所需要的信息，就是對小額貸款公司專業(yè)技能方面的要求。對小額貸款公司來說，以下幾個專業(yè)技能是不可或缺的：（1）法律專業(yè)技能。如果小額貸款公司缺乏基本的法律專業(yè)技能，則其經(jīng)營活動的合規(guī)性就無法保障。該技能的缺失，將很可能會導(dǎo)致小額貸款公司經(jīng)常面臨合規(guī)風險的困擾。（2）財務(wù)技能。如果小額貸款公司缺乏較強的財務(wù)技能，則很難進行有效的財務(wù)管理，包括流動性管理、投融資管理、預(yù)算管理等等。（3）審計技能。如果小額貸款公司缺乏較強的審計技能，則很難識別出貸款申請人虛增資產(chǎn)、隱瞞債務(wù)、虛計收益與現(xiàn)金流凈額的問題，從而很難通過對貸款申請人的財務(wù)資料識別出經(jīng)營與財務(wù)方面存在的重大風險。（4）評估技能。如果小額貸款公司缺乏基本的評估技能，則很難正確評估出貸款申請人擬提供抵押的財產(chǎn)的抵押價值。此外，還很難與外部的資產(chǎn)評估師進行有效的溝通。而對抵押物提供的正確的評估是小額貸款公司防范貸款債權(quán)出現(xiàn)損失的一個重要條件。對抵押物提供正確的評估價值結(jié)論是小額貸款公司貸款風險倘口得到合理覆蓋的一個重要前提。（5）理解政策與產(chǎn)品設(shè)計的技能。如果小額貸款公司具有產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)等方面的知識與技能，就能較好地把握風云突變的市場環(huán)境；就能正確地理解與把握那些可能影響小額貸款公司自身以及大量潛在客戶的相關(guān)政策；就能根據(jù)各個貸款申請人的具體條件設(shè)計出恰當?shù)馁J款產(chǎn)品，或根據(jù)各個貸款客戶的條件變化設(shè)計出恰當?shù)馁J后管理方案。疏忽大意主要是指工作中不集中注意力或者粗心，從而對那些本來可以預(yù)見到的相關(guān)風險事項沒有預(yù)見，以至于出現(xiàn)重大風險暴露的后果。比如，小額貸款公司的員工在對貸款申請人做貸前調(diào)查與溝通的時候，對本來可以獲取的相關(guān)的重要風險信息由于粗心而沒有獲取，或雖然獲取了，但沒有引起足夠的重視而沒有在相關(guān)報告里進行恰當?shù)慕沂?。過于自信是一般人的通病，往往體現(xiàn)在對自我或事物的評價上。對于過于自信來說，小額貸款公司的員工對出現(xiàn)重大風險事項是持否定態(tài)度的，但往往出于對自身的工作能力、業(yè)務(wù)水平以及對貸款申請人（貸款客戶）的過于信任，繼而輕視已經(jīng)識別或預(yù)見到的可能的相關(guān)風險，輕信能夠避免，以致最終出現(xiàn)了重大的風險暴露的后果。比如，小額貸款公司的員工在做貸后管理的過程中，識別與預(yù)測到了相關(guān)貸款客戶正面臨或即將面臨重大的系統(tǒng)性風險，但過于相信貸款客戶規(guī)避系統(tǒng)性風險的能力，而在貸后管理過程中沒有及時采取相應(yīng)的防范措施，從而出現(xiàn)了貸款損失風險。 道德不良通常是指小額貸款公司個別員工利用其擁有的崗位優(yōu)勢，實施了小額貸款公司所無法觀測和監(jiān)督的隱藏性行為或不行為，從而導(dǎo)致小額貸款公司出現(xiàn)重大風險。比如，小額貸款公司的個別信貸或風控人員利用其調(diào)查獲取的貸款申請人的重大風險信息，索取貸款申請人的相關(guān)好處，從而對小額貸款公司隱瞞該等重大風險信息，導(dǎo)致小額貸款公司評審與決策人員做出錯誤的評審與決策，進而向那些不符合發(fā)放貸款條件的貸款申請人發(fā)放小額貸款。道德不良還往往出現(xiàn)在與貸款申請人（貸款客戶）的內(nèi)外勾結(jié)上，也包括相關(guān)人員與相關(guān)中介機構(gòu)的相互串通上。比如，出于獲取不當?shù)乃嚼?，而與資產(chǎn)評估機構(gòu)相勾結(jié)，對貸款申請人擬提供的抵押物等財產(chǎn)進行了虛假的評估。過高的資產(chǎn)評估結(jié)果導(dǎo)致小額貸款風險敞口實際上得不到應(yīng)有的覆蓋，從而產(chǎn)生相應(yīng)的貸款損失。小額貸款公司的相關(guān)員工如果道德不良，則很可能會因為客戶或其他原因而使相關(guān)人員怠于識別風險或?qū)ψR別出來的重要風險視而不見甚至加以隱瞞，更甚者會與客戶一道共同欺詐公司，從而做出不利于小額貸款公司利益的行為；還可能因為逐利，鋌而走險，不顧法律法規(guī)與監(jiān)管的要求，從事嚴重的違規(guī)行為。綜觀歷史上因重大風險事項而出現(xiàn)重大損失甚至破產(chǎn)倒閉的眾多金融機構(gòu)，其之所以出現(xiàn)重大風險，往往源自其核心管理人員或管理團隊的道德不良。技能的缺失、重大的過失與道德不良三者的比較。一般的，專業(yè)技能的缺失容易產(chǎn)生操作風險，包括無法識別出各種重要的風險點和風險因素；也包括雖然識別出了重要的風險點，但不能對風險進行綜合分析；還包括錯誤地高估或者低估各種重要的風險點對小額貸款本息安全的影響。但在實務(wù)當中，由于專業(yè)技能的缺失而產(chǎn)生嚴重危及小額貸款公司生存與發(fā)展的可能性比較小，原因主要有：（1）監(jiān)管當局的強制性要求。包括對小額貸款公司高管任職資格的要求，也包括要求小額貸款公司定期報送相關(guān)報表的規(guī)定，還包括對小額貸款業(yè)務(wù)想貸款比例的限制規(guī)定，等等。這些要求與規(guī)定將大大降低小額貸款業(yè)務(wù)由于缺失專業(yè)技能而產(chǎn)生的風險。比如，對小額貸款公司高管任職資格從學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)驗等方面進行了強制性規(guī)定，這樣就可以在很大程度上確保小額貸款公司的決策層與管理層具有相應(yīng)的專業(yè)技能。（2）專業(yè)人才的供應(yīng)量比較充足。我國自從大學(xué)擴招后，各種各樣的專業(yè)人才大批量地涌現(xiàn)出來；又由于人才具備良好的流動性機制，使得小額貸款公司可以吸引大量的銀行、信托、擔保公司、典當行，以及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等方面人才。事實上，有很多小額貸款公司的基層、中層甚至高管層員工都來源于上述單位，并且具有較為豐富的工作經(jīng)驗。（3）廣泛應(yīng)用的現(xiàn)代管理制度與方法。目前，小額貸款公司一般采用有限公司或股份公司的形式，并且一般采用了現(xiàn)代的管理制度與手段。包括制定了符合小額貸款業(yè)務(wù)的操作流程與操作標準；對員工制定了清晰的崗位職責并要求招聘符合崗位職責要求的員工；對員工進行較為先進的績效考核制度；制定出了符合職責分離與監(jiān)督的組織結(jié)構(gòu)體系；制定出了科學(xué)的授權(quán)授信管理辦法，等等。上述三個方面的原因，使得小額貸款公司基本上不可能出現(xiàn)嚴重缺失專業(yè)技能的風險。而且，目前我國相應(yīng)的中介機構(gòu)發(fā)展也異常迅猛，即使小額貸款公司缺失審計、評估、法律等方面的專業(yè)技能，也可以通過與會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理咨詢公司等中介機構(gòu)的合作而得到改善。相對于專業(yè)技能的缺失而言，過失與道德不良將更有可能給小額貸款公司帶來危害。事實上，防范過失與道德不良比防范專業(yè)技能的缺失顯得更加困難和隱蔽。道德不良表現(xiàn)為欺詐或?qū)ο嚓P(guān)信息的刻意隱瞞或捏造，從而使得小額貸款公司很難通過一般的程序予以發(fā)現(xiàn)和披露；又由于監(jiān)管成本和監(jiān)管效率的要求，監(jiān)管部門一般也較難通過非現(xiàn)場監(jiān)管或現(xiàn)場監(jiān)管予以充分發(fā)現(xiàn)。一般情況下，道德風險都暴露于相關(guān)的不良行為產(chǎn)生了嚴重后果以后的階段，也就是俗話說的“東窗事發(fā)”之后。如果小額貸款公司的組織結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大漏洞，就很難識別與防范因道德低下而帶來的道德風險。綜上分析可知，如果小額貸款公司的職員存在專業(yè)技能的缺失，就會缺乏風險識別與分析能力，也會缺乏風險評審與決策能力，就無法設(shè)計出符合貸款申請人經(jīng)營特點的相關(guān)貸款產(chǎn)品，從而很容易導(dǎo)致小額貸款公司面臨貸款損失的風險。此外，如