【文章內(nèi)容簡介】 種風(fēng)險(xiǎn)。 董事會通常指派專門委員會 (通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會 )負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會以及 業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任，也可由外部專家 /顧問擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會成員，同時擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。 監(jiān)事會 監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。 在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。 高級管理層 高級管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程 序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個基本準(zhǔn)則：風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 。風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具有或只具有非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。時間操作中，商業(yè)銀行的 “ 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 ” 和 “ 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會 ” 既要保持相對獨(dú)立，又要互 為支持，但絕不能混為一談。 (1)集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 從全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng) /技術(shù)支持。更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。 (2)分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門 在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺點(diǎn)是，難以絕對控制商業(yè)銀行的 敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強(qiáng)大的市場定價(jià)能力。 首先，風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行的一個非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益 /損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。 其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評估。 最后，風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。 集中性 風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能。 (1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力 (2)數(shù)量分析能力 (3)價(jià)格核準(zhǔn)能力 (4)模型創(chuàng)建能力 (5)系統(tǒng)開發(fā) /集成能力 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價(jià)的方法，及時捕捉市場價(jià)格 /價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。 內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制四個主要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn) /報(bào)告潛在的 重大風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對方案并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)情況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。 /合規(guī)部門 法律 /合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動。法律 /合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識別、評估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作，并向高級管理層和董事會提出咨詢建議和報(bào)告。 監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評估商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，同時要求商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評估報(bào)告。隨著公眾風(fēng)險(xiǎn)意識顯著提 高，越來越多的機(jī)構(gòu) /個人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程 風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的重要職責(zé)，而各級風(fēng)險(xiǎn)管理委員會承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制 /管理決策的最終責(zé)任。 風(fēng)險(xiǎn)識別 適時、準(zhǔn)確地識別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。 風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì) 。分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。 制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指 采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識別方法還有： ① 專家調(diào)查列舉法 ② 資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 ③ 情景分析法 ④ 分解分析法 ⑤ 失誤樹分析方法 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 /量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來一定時間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨。 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不 同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測 ① 監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢。 ② 報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性 /定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施的實(shí)施質(zhì)量 /效果。 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制是對經(jīng)過識別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧M(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)： ① 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求 。 ② 采取的具 體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本 /收益基礎(chǔ)上保持有效性 。 ③ 通過對風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。 按照國際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理 /控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，最終到達(dá)高級管理層的三級管理方式。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元的流動不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時整合各種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析功能，具有很強(qiáng)的備 份和恢復(fù)能力。 數(shù)據(jù)收集 (1)風(fēng)險(xiǎn)信息 /數(shù)據(jù)的種類 ① 內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。 ② 外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù) l 國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù) l 外部評級數(shù)據(jù) l 行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù) l 外部損失數(shù)據(jù) (2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特征及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題 ① 精確性 ② 及時性 ③ 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題。 交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng) “ 真實(shí)的 ”和交易人員 “ 假設(shè)的 ” 分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結(jié)構(gòu)。 數(shù)據(jù)處理 (1)處理輸入數(shù)據(jù) /信息 ① 中間計(jì)量數(shù)據(jù)。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采用三維存儲方式，例如時間、情景、金融工具。 ② 組合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)存儲到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲取。 (2)信息儲存操作 信息儲存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合以下能力： ① 增添最初沒有預(yù)計(jì)到的產(chǎn)品特性 (新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)改進(jìn) )。 ② 以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn) 。 ③ 重新定義投資組合，以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。 信息傳遞 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是指在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人。先進(jìn)的企業(yè)級風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用 B/S結(jié)構(gòu)，操作人員通過 IE方式實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。 發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息 /報(bào)告分為兩個步驟： ① 預(yù)覽 ② 發(fā)布 信息系統(tǒng)安全管理 ① 針對風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的進(jìn)入級別 。 ② 為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或磁卡 。 ③ 對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記，以便為意外事件提供證據(jù) 。 ④ 設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全 /加 密系統(tǒng)，防止外部非法入侵 。 ⑤ 隨時進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測并形成文件記錄 。 ⑥ 設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序 。 ⑦ 建立錯誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。 信用風(fēng)險(xiǎn)識別 信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別 一法客戶的基本信息分析 按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。 商業(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型 (企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶 )、基本經(jīng)營情況 (業(yè)務(wù)范圍、盈利情況 )、信用狀況 (有無違約記錄 )等。 2. 單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。 (1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ① 識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 ② 識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況。 ③ 識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況。 ④ 識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況。 (2)財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)比率主要分為四大類： ① 盈 利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。 銷售毛利率 =[(銷售收入 銷售成本 )/ 銷售收入 ]100% 銷售凈利率 =(凈利潤 / 銷售收入 )100% 資產(chǎn)凈利率 (總資產(chǎn)報(bào)酬率 )=凈利潤 /[(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )/2]100% 凈資產(chǎn)收益率 (權(quán)益報(bào)酬率 )=凈利潤 /[(期初所有者權(quán)益合計(jì) +期末所有者權(quán)益合計(jì) )/2]100% 總資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均總資產(chǎn) =(凈利潤 /銷售收入 )( 銷售收入 /平均總資產(chǎn) ) ② 效率比率， 又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 /[(期初存貨 +期末存貨 )/2] 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[(期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 )/2] 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 =購貨成本 /[(期初應(yīng)付賬款 +期末應(yīng)付賬款 )/2] 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[(期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn) )/2] 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[(期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )/2] 資產(chǎn)回報(bào)率 (ROA)=[稅后損益 +利息費(fèi)用 (1 稅率 )]/平均資產(chǎn)總額 權(quán)益收益率 (ROE)=稅后損益 /平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。 ③ 杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 資產(chǎn)負(fù)債率 =(負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 )100% 有形凈值債務(wù)率 =[負(fù)債總額 /(股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 )]100% 利息償付比率 (利息保障倍數(shù) ) =(稅前凈利潤 +利息費(fèi)用 )/利息 費(fèi)用 =(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 +利息費(fèi)用 +所得稅 )/利息費(fèi)用 =[(凈利潤 +折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 )+利息費(fèi)用 +所得稅 ]/利息費(fèi)用 利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。 ④ 流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 流動比率 =流動資產(chǎn)合計(jì) /流動負(fù)債合計(jì) 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債合計(jì) 其中：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨 或：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨 預(yù)付賬款 待攤費(fèi)用 通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間預(yù)期考慮進(jìn)來。 (3)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。 凈營運(yùn)現(xiàn)金流量 (經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 )=凈損益 +折舊 +/非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目 (攤銷、遞延稅項(xiàng)等 )+/營運(yùn)資金的變化額