【文章內容簡介】 金占用額高，給企業(yè)流動資金周轉帶來很大的困難。存貨的收入、發(fā)出、結存缺乏真實記錄。材料領用記錄生產成本及費用的歸集、結轉的記錄人為因素較多，尤其在工程項目核算上更顯現其弊端[4]。比如，甲、乙兩個工號同時開工，月末核算記錄顯示的是乙工號的材料消耗極少甚至為零，而甲工號的材料消耗多出一大塊；原輔材料已經領用消耗，而實際上并未相應結轉成本；原輔材料并未領用消耗，而實際上已經結轉了成本；購入的材料已經領用消耗，購貨發(fā)票未到，期末又沒有按規(guī)定暫估入庫，造成資產負債表期末存貨記錄減少甚至出現紅字余額。 在材料采購、產品銷售環(huán)節(jié)往往由同一個人完成采購銷售、付款收款、入庫出庫等全過程，使采購銷售工作無章可依，還會提供暗箱操作的溫床，增加了營私舞弊的可能性，內部控制制度不健全。因庫存量大，導致流動資金占用額高，給企業(yè)流動資金周轉帶來很大的困難。非正常存貨儲備量擠占了正常的存貨儲備量。毀損待報廢、超儲積壓存貨儲備在每年一次的清產核資中都要作為重點問題進行上報，但每年都是只上報，沒有上級主管部門的批示，沒有處理結果，致使毀損待報廢、超儲積壓存貨儲備量像滾雪球一樣越滾越大，沒有從根本上解決問題。存貨在生產型企業(yè)中所具有的作用主要表現在：防止停工待料，適應市場變化，降低進貨成本，維持均衡生產。為了充分發(fā)揮存貨的固有功能，企業(yè)必須儲備一定的存貨，但也會由此而發(fā)生各項支出，主要表現在：取得成本，儲存成本，缺貨成本，存貨的最優(yōu)化即幾項成本總和最小。 應收賬款管理不合理會加速企業(yè)的現金流出，賒銷雖然能使企業(yè)產生較多的利潤，但是并未真正使企業(yè)現金流入增加，反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了企業(yè)的現金流出。一是企業(yè)流轉稅的支出，二是所得稅的支出，應收賬款的管理成本、應收賬款的回收成本都會加速企業(yè)現金流出[5]。 目前，我國中小企業(yè)中普遍存在著應收賬款失實現象。隨著我國社會主義市場經濟的發(fā)展，商業(yè)信用的推行和擴展，企業(yè)的應收賬款數額明顯增多，在流動資產中所占的比例也越來越大，已經成為資產管理中的一個重要的問題[6]。但是，賒銷也是企業(yè)的一把“雙刃劍”，一方面運用賒銷使企業(yè)銷售額大幅度提高，營業(yè)利潤增加。另一方面，由此產生的應收賬款中的呆賬增多，如果長期得不到改善，會使企業(yè)的資金流動逐漸枯竭，最終因財務困難陷入尷尬境地。 因此，企業(yè)加強應收帳款管理是十分必要的。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)一旦發(fā)生大量的賒銷，必定會有巨額的應收帳款，如果對應收帳款管理不善，就會引起企業(yè)的資金流入不順暢，勢必將出現一系列嚴重的后果。 在市場經濟條件下，賣方企業(yè)為了鼓勵客戶購買貨物，允許客戶在收到商品以后并不立即支付貨款，也不出具任何借據，延遲一定時期后才付款，形成了應收賬款，買方則為應付賬款。企業(yè)購買貨物暫未付款而對賣方產生欠賬的一種商業(yè)行為，對買方來說是生產經營過程中自然而然形成的一種“自發(fā)性籌資”應付賬款商業(yè)信用行為完全由買賣雙方的信用維系著，對于賣方來說完全是為了促銷，而對于買方來說等于向賣方借用資金而購得了商品，一定意義上是買方籌措到一定數量的短期資金，起到了緩解資金不足的問題，往往無任何附帶條件，不必發(fā)生籌資費用。賣方為了盡早收回貨款，在對買方提供商業(yè)信用的同時，往往規(guī)定信用條件，即規(guī)定信用期限和現金折扣，鼓勵客戶提前付款。對應付賬款這種資金成本低，而且不用籌資費用的一種資源，沒有經過事前的計劃，何時付款。只根據企業(yè)目前的現金及銀行存款，很隨意的支付貨款。在對有信用期限的應付賬款也沒有結合企業(yè)面前的資金狀況，作出最低資金成本的付款期限[7]。應付賬款融資方式在各企業(yè)中沒有達到充分而有效的利用，降低了營運資金的運營效率。，營運資金波動大目前，很多中小企業(yè)存在重銷售、輕理財的現象，不注重日?，F金流量的管理，營運資金波動大。當出現經濟繁榮時，不能正確預估經營風險和財務風險，盲目擴大生產規(guī)模。一旦企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生變化，產品成本提高，經營現金流入量銳減，或是新上項目見效慢，原有業(yè)務資金告急，或是債務到期，財務風險加大等情況出現時，問題與危機就充分暴露出來。因此，掌握好現金的流量管理勢在必行?！】萍紝W院本科生畢業(yè)論文 三 營運資金管理問題的成因分析三　營運資金管理問題的成因分析（一）管理者缺乏營運資金的理論研究及管理觀念 很多中小型企業(yè)中，企業(yè)的出納人員由老板親戚擔任，且地位高于企業(yè)其他財會人員，出現了出納人員領導財務工作現象；在財務管理方面仍停滯在較低水平，財務管理硬件投資少則又少；會計基礎十分薄弱，通曉財務管理的理論、方法的人很少，不能夠按現代企業(yè)管理制度要求進行財務管理。 針對民營企業(yè)籌資困難的問題上，由于民營企業(yè)的領導及財務人員對內含報酬率、投資報酬率及現金凈流量等財務管理指標不甚了解，項目可行性報告大多請別人代寫。民營企業(yè)在向銀行申請貸款時提供財務報表虛假的成分居多[13]。從客觀上講，很多民營企業(yè)很難通過金融渠道融通資金，只能依靠個人家庭儲蓄或者高出國家法定利率許多的民間資本中拆借，其結果是融資數量小、成本高；從主觀上講，民營企業(yè)籌資難的原因之一是財務管理上的隨意性。 目前，企業(yè)管理者的管理觀念還比較淡薄，管理手段也相對比較落后。企業(yè)管理人員的素質不高，考慮問題不夠全面，往往會使問題更加嚴重。國內的MBA體制為這些高管們提供了學習的平臺，他們也意識到知識與實踐同等重要。此外，目前國內比較缺乏提供營運資金管理咨詢服務的專門機構，雖然已經有管理咨詢公司開始提供客戶信用調查方面的服務，但企業(yè)數量與從業(yè)人員數量極少，服務的對象也僅僅局限于一些規(guī)模較大的外商投資企業(yè)，還遠未形成氣候。很多中小企業(yè)采取聘請外部帶賬公司或者獨立的帶賬人員負責公司的財務，公司內部只有出納人員和經驗及理論都比較缺乏的會計人員，顯然不能適應發(fā)展需要?？赡苓@種模式能解決燃眉之需，成本也不會很高，但是從公司未來長遠發(fā)展需要，顯然不能應對需求。 中小企業(yè)的財務人員由于管理知識薄弱，難以確定企業(yè)生產的盈虧平衡點，在相對成本的控制方面缺乏經驗和措施，不能根據企業(yè)實際狀況提出建設性的意見。在成本核算方面也十分粗放。成本管理嚴重弱化，有的企業(yè)把幾種主要產品成本籠統(tǒng)地匯總核算，一旦企業(yè)出現虧損或盈利，管理層卻不知道哪種產品盈利多，哪一種產品盈利少，這對安排產品品種、調整生產結構十分不利。（二）產品及服務不適應市場的需求中小企業(yè)雖然曾經以低成本的優(yōu)勢地位，產品廉價策略的途徑有一定的市場占有率， 但是除了考慮價格競爭因素的積極作用時，還應重視非價格競爭因素，非價格競爭因素應引起足夠重視，是一個公司不斷壯大增強競爭的一個準則[1]。隨著經濟的不斷發(fā)展，消費者的需求更加多樣化，企業(yè)的產品不能滿足日益的變化。生產的產品滯銷，或者提供的服務使消費者不滿意。再有是產量規(guī)模經濟效益，這是一個資源整合的世界，不能突出規(guī)模就會很快被市場淘汰[12]。（三）不合理的營運資金結構管理 當前中小企業(yè)對營運資金管理主要側重于強調企業(yè)資產安全，保證生產經營活動對資金的需要，降低企業(yè)的資金占用等，而忽略了營運資金結構的管理，缺乏系統(tǒng)有序的管理[8]。如：強調積極回收貨款，減少應收賬款占用，減少存貨占用；降低盈利性的貨幣資金的持有量等，但對如何有序地安排營運資金及如何處理好營運資金與其他形式資金關系缺乏研究，造成企業(yè)資金流動不協(xié)調。一些企業(yè)短期資金來源不穩(wěn)定，短期財務風險較高，首先，企業(yè)短期資金來源缺乏有序的安排，處于一種隨機的狀態(tài)；其次，企業(yè)大量賒賬購買，形成大量應付賬款，且對應付賬款缺乏一定的控制，一旦供應商要求及時歸還時，企業(yè)自然就陷入了債務危機中[9]。 企業(yè)自有資金來源少，據國外企業(yè)流動資金指標表明，流動比率(流動比率與流動負債的比率)一般為2: 1，而我國中小企業(yè)的流動比率，一般在1: 1，個別企業(yè)甚至低于1: 1；企業(yè)自有營運資金比例低下原因，是長期以來我國企業(yè)不補充或很少補充自有營運資金，企業(yè)進行高負債經營，也就是說，企業(yè)資金緊張的深層次原因是企業(yè)目前資金積累機制沒有形成[1]。（四）流動資金周轉不暢 從理論上講，伴隨企業(yè)生產經營過程的不斷進行，企業(yè)的流動資金從貨幣資金形態(tài)開始，依次轉化為儲備資金、生產資金、成品資金和結算資金，而后再回復到貨幣資金形態(tài)上，以便滿足下一生產經營過程的需要[10]。為此，流動資金的各組成形態(tài)必須保證在空間上合理并存，在時間上依次繼起。否則，流動資金的正常周轉便不復存在，相當一批中小企業(yè)資金周轉處于困難的境地。就主體來看，影響甚至阻礙諸多企業(yè)流動資金周轉的關鍵原因在于成品資金和結算資金的膨脹。正是它們二者的過度資金占壓，使得“空間上合理并存，時間上依次繼起”的要求無法兌現，從而導致流動資金不能正常周轉。 直觀地看，形成這種現象的原因是產銷不對路或者說不銜接。若進一步觀察，似應從兩個方面解釋：一是企業(yè)內部管理水平低，產品質量、品種上有欠缺，銷售渠道不暢；二是宏觀上產品不合理