【文章內容簡介】 但是， PPP模式在使用過程中依然存在很多需要特別關注的地方， PPP模式的風險識別以及風險的分擔和控制都是決定 PPP模式能否健康發(fā)展的關鍵。因此，本文主要研究的就是 PPP模式的風險管理，對池州市的 PPP模式給予研究調查 ，分析項目存在的潛在風險，并為解決提供相應的辦法，促進池州市 PPP模式的健康發(fā)展。 （三）研究意義 我們都知道世界上任何一個國家的生存和發(fā)展都離不開基礎設施的依托，基礎設施在社會的發(fā)展和國家經濟的進步方面起到關鍵性作用，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家都需要通過不斷地完善本國的基礎性設施建設來進一步的推動本國經濟的發(fā)展，提升本國在國際市場上的競爭力。公共基礎建設因為自身強大的外部效益，是面向廣大民眾的項目，因此在很長一段時間內都是由國家政府部門予以完全把控，承擔基礎設施建設全部的責任。但隨著經濟的不斷發(fā)展，經 濟環(huán)境 共 39 頁 第 7 頁 也在不斷地改變，政府受到的財政赤字影響越來越大，政府所需要解決的問題也越來越多，這就使得政府需要將一些項目轉與私人企業(yè)合作或者全權授予來促進公共基礎設施建設的進行，自此就是的 PPP項目模式得到越來越大的發(fā)展，成為世界各國經濟發(fā)展的新方式。 可是 PPP模式的運用并不是有百利而無一害的， PPP模式的使用雖然會使得整個社會資源的配置和使用效率得到提高，降低政府財政危機以及提升私人企業(yè)的發(fā)展，但是如果 PPP模式在使用過程中出現(xiàn)不合理的運用，會使得政府公共部門遭到人財兩空的打擊，社會公共基礎設施建設停滯的局面。 所以，如何避免 PPP模式所產生的不利影響，提高 PPP模式的使用效率，消除 PPP模式可能帶來的潛在威脅對私人企業(yè)以及政府公共部門來說都是一個嚴峻的挑戰(zhàn)。 通過分析以往的 PPP模式，我們可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)項目都取得了非常不錯的成績，使得項目的成本得到了降低，項目的經濟以及社會效益都得以提高。但是，也存在有的項目損害了社會大眾的利益。通過分析我們可以得出，那些不成功的項目大多數(shù)都是因為自身對于風險的把我和控制管理做得不到位，使得項目沒有達到預期的設計。 因此，通過一個案例研究 PPP項目中的風險，并對已經存在的經驗教訓中 加以總結分析，能給之后參與項目的人以啟示，亦能給該領域做出貢獻。 在 PPP模式被抬升到國家戰(zhàn)略的高度時，腳踏實地地研究好其中的規(guī)范案例、借鑒其中的經驗、吸取其中的教訓并加以提煉總結具有必要性。目前，在中國各個省市已經掀起學習 PPP模式的浪潮 —— 很多城市的管理者都希望通過 PPP模式來 加快城市化的發(fā)展進程，降低政府部門所受到的財務危機，提升管理工作的效率。 所以一套可以學習、借鑒、復制的方法在此顯得格外重要。所以，池州市 PPP項目的風險管理有很大的研究價值。 （四）研究方法 1）文獻分析法 通過對國內外關于 PPP模式已有的研究成果進行歸納收集，得出自己關于 PPP模式的相關概念和觀點。 2）專家訪談法 通過實地采訪 PPP業(yè)務專家和從事該業(yè)務的相關人員，與第一線的工作人員近距離交流，獲得最符合實際情況的信息，對池州項目的風險因素進行分析和評價。 在采訪過程中，對三個人詢問主要詢問以下六個問題： ① 池州市的 PPP項目在各個階段都具有哪些風險？ ② 以上風險具體是如何在公私兩方分擔的？ ③ 上述風險的具體管理方法有哪些？ ④ 池州市 PPP項目的這些風險當中哪些是對項目的實際運營產生的影響較大的，且哪些風險的發(fā)生概率較高。 ⑤ 有沒有實際和理論不符合的情況？具體有哪些呢？ ⑥ 如果要對其中的一些風險管理進行改進，您認為應該怎樣改進？改進過程中的阻力又有哪些？ 其中對金永祥進行了兩次采訪，采訪時間分別是 67 分鐘和 27分鐘。 對常慶海進行了一次采訪，采訪時間為 53分鐘。 對黃騰進行了一次采訪和若干次交流。采訪時間為 47分鐘。 共 39 頁 第 8 頁 3）理論分析法 對 PPP模式的介紹研究離不開各項理論的支持，本文在論述過程中結合了公共管理理論以及公共經濟學和行政學、 工程管理理論、合同理論、效用理論、目標理論等對池州項目進行深入的分析和討論。 4）案例 分析 法 通過實際的案例對 PPP模式的各項類型以及每個類型所潛在的風險給予研究，對控制風險提出相應的辦法，使得 PPP模式在未來的發(fā)展道路上可以降低風險帶來的危害。 （五）池州市主城區(qū)污水處理及市政排水項目介紹 池州市主城區(qū)污水處理及市政排水項目是一個項目規(guī)模較大的 PPP項目，位于池州市主城區(qū)。目前該項目已經將有污水處理廠 2座，日處理能力達到 10 萬噸，現(xiàn)有排水管約 750公里，建有污水泵 7座，日處理污水達到 11萬噸。是一項發(fā)展速度較快，處理能力較高的 PPP模式，在使用過程中為池州市帶來了巨大的經濟和社會效益。池州市的項 目總資產約為 ，當中有將近 。這個項目的中標單位與當?shù)卣餐M建了項目公司，公司位于池州市主城區(qū)，中標單位占據總資產 80%的股份，該市政府部門占有剩余的 20%股份。中標單位和政府公共部門所組建的項目公司向產權人購買已經建成的污水處理廠以及排水管網和污水泵站，項目公司負責對這些已經建成的項目的維護和更新，維持這些項目的正常運作。該項目屬于 PPP三種運作模式當中的特許經營項目，項目的性質為購買市政公用設施的運營維護服務，項目公司擁有該項目的經營權直至特許經營項目合同規(guī)定的最后一 天，該項目的合同期限為 26 年。 共 39 頁 第 9 頁 二、文獻綜述 由于中國與發(fā)達國家在國情上有較大區(qū)別，所以本論文文獻以研究中國本土情況的文獻為主，并參考外國先進的理論研究。 在《基礎設施市場化投融資實務》（ 2021）中，編纂人員結合對中國的實際國情對 ① 基礎設施市場化投融資模式與程序、 ② 基礎設施項目投資融資的法律政策體系、 ③ 基礎設施項目市場化的融資投資管理、 ④ 基礎設施項目的投資風險管理與控制、 ⑤ 基礎設施項目市場化融資投資的法律文本、 ⑥ 基礎設施項目市場化融資投資的項目談判、 ⑦ 基礎設施項目的市場化融資投資管理與項目建設七個方面進行了闡述。 同時，編撰人員結合實際的七個典型案例進行了更進一步的闡述。 《 PPP項目風險分擔及對策研究的作者 》，東南大學博士鄧小鵬對 PPP模式的風險因素進行了介紹，對項目的風險識別以及風險因素的評價和應對風險的策略以及原則進行了分析論證，還對具體如何解決風險創(chuàng)建了機制和模式。此外，還在項目層面對風險的而解決辦法予以了說明，提出了實際的解決辦法。最后，在研究中對香港迪士尼樂園進行了分析研究。 《 PPP模式的風險分析與對策 》的作者賴國金在其研究論文中結合了我國目前的實際情況對PPP模式的使用過程所承擔的風險歸于了介紹以及風險的合理分配予以介紹，并通過結合風險的方式概率和風險的產生資本構建了解決風險的應對模型。 《 PPP項目模式的融資風險分擔研究》的而作者王雪晴和邴國祥在 研究文獻當中對 PPP項目所存在的分先歸于了分類，分別包括項目的宏觀水平風險、項目的中觀水平風險以及項目的微觀水平風險。與此同時還對項目的風險管理機制進行了介紹。對解決項目風險的方法進行了重點討論，根據各個 PPP項目模式的不同以及各個項目對風險的的不同表現(xiàn)，為每一個可能產生的風險配備了相應的解決辦法，使得項目能夠得到最好的運作和發(fā)展。 《 PPP項目風險分擔的博弈分析》的作者李永強在其研究論文當中對 PPP項目模式在實際的運作過程中可能會產生的各項風險，從項目的不同方，政府公共部門和私人企業(yè)兩者進行了風險的額分析 和討論，通過博弈論的觀點對項目的實施進行了論證。 《基于案例的中國 PPP項目模式的主要風險因素分析》的作者柯永健在其研究文獻中對中國現(xiàn)有的 PPP模式當中出現(xiàn)問題或者項目失敗進行分析，從這些項目當中尋找出現(xiàn)問題的原因以及產生問題的風險因素，對 PPP項目的問題發(fā)生原因以及產生的規(guī)律進行分析，最后提出解決 PPP項目模式風險的相關建議和措施。 《基礎設施 PPP項目的風險分擔》的作者王守青和柯永健在其研究文獻當中論述了這樣的觀點，認為 PPP項目的周期以及項目的投資越大，則項目的風險也就越高，項目所需談判的時間就越長。 PPP項目很多時候都是因為在實際的實行過程當中不能對發(fā)生的問題有一個明確的解決辦法才使得項目進一步的惡化，使得 PPP項目難以進行下去。因此，在 PPP項目的確定階段，就需要對項目的各項內容進行嚴密的而討論和確認，對項目可能發(fā)生的風險進行事先討論，明確風險的責任以及分擔方式。文章的作者在研究當中對風險的類型以及風險在實際的運作過程中發(fā)生的時間點都做了介紹，并對風險可能帶來的危害做了簡介，最后為 PPP項目風險的解決辦法進行介紹，為以后的項目提供參考。 在 Yongjian Ke、 ShouQing Wang 和 Albert P. C. Chan 的《 RISK MANAGEMENT PRACTICE IN CHINA’S PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIP PROJECTS》中，作者通過實證調查探討了 PPP項目管理 共 39 頁 第 10 頁 的風險。 根據他們的研究調查結果顯示，目前我國的項目風險管理做得非常的不到位，風險在實際的工作中沒有得到足夠的重視，且在運行中風險的預期往往要大于預期，缺乏對風險健全的評估機制。 作者認為上述問題可以部分歸咎于項目環(huán)境，但更歸咎于當?shù)毓I(yè)文化： 對風險管理文化的確實，使得在實際的工作組對風險不能進行有效 的管理。最后文章的作者對如何解決這一問題提出了建議。 在 Esther Cheung 和 Albert P. C. Chan 的《 Risk Factors of PublicPrivate Partnership Projects in China: Comparison between the Water, Power, and Transportation Sectors 》中，作者認為 PPP項目的風險問題比傳統(tǒng)方法更嚴峻。作者主要討論三類最常見的、經常通過 PPP完成的公共項目：水和污水、資源和能源、運輸， 發(fā)現(xiàn)：政府介入以及公眾信任問題在三類項目中都十分嚴峻。研究表明最嚴峻的風險與政府介入（參與） —— 似乎很多利益相關者對政府的信任度比較低。 這些都使得整個目前的 PPP模式在實際的運作時的問題得了展現(xiàn)。 通過這些信息，政府及個人都會對特定項目中的風險因素有一個更深入的了解，從而采用恰當?shù)念A防措施來避免或者減小風險發(fā)生的可能性及不良后果。 共 31 頁 第 11 頁 三、 PPP 模式理論基礎 （一） PPP模式項目流程 PPP項目的流程隨著各個不同時期有著不一樣的規(guī)定，在最新的規(guī)定中對 PPP模式項目流程是這樣規(guī)定的， PPP項目流程共包括五個部分，分別是項目的識別階段、項目的準備階段、項目的采購階段、項目的執(zhí)行階段以及項目的移交結束階段。 其中項目識別是指項目由政府和社會資本合作項目由政府或社會資本發(fā)起的過程。該過程以政府發(fā)起為主。項目準備是指地方人民政府建立專門協(xié)調機制，主要負責組織協(xié)調、項目評審和檢查督導等工作的過程。 項目的采購階段指的就是為了項目的運行從組織外部獲取項目所需要的材料以及貨物的過程。項目的執(zhí)行階段指的就是 問了完成項目而采取的努力和工作，這是項目建設的關鍵階段，也是整個項目的關鍵階段，決定著項目能否順利的實現(xiàn)。項目的移交結束階段指的就是項目完成后，在合同的而為其有政府部門監(jiān)管下對項目的所有權和使用權進行移交的過程。 根據 PPP項目咨詢專家的意見，由于項目識別和項目準備的流程十分緊密且時間跨度不大，所以我們統(tǒng)稱為前期工作環(huán)節(jié)。項目環(huán)節(jié)如圖所示： 圖 31 項目環(huán)節(jié)流程圖 Fig31 Flow chart of project process （二） PPP模式的理論基礎 1. 各項理論的邏輯關系 圖 32 PPP 模式的理論基礎 Fig32 Theory base of PPP mode 前期工作環(huán)節(jié) 采購環(huán)節(jié) 項目執(zhí)行環(huán)節(jié) 項目結束環(huán)節(jié) 共 31 頁 第 12 頁 2. 市場失靈理論 在經濟完全競爭的情況下，社會的資源被一只看不見的手分配向能產生最大效用及最大利益的生產者。 可是在實際的狀況下這樣的條件是非常難達到的，基本上就不存在。此外，很多時候社會的目標也不僅僅只是要達到經濟的最大效益。所以就會使得某些資源出現(xiàn)使用效率低且資源的配置不合理的現(xiàn)象。當市場出現(xiàn)資源的配置不合理，使得資源的利用出現(xiàn)問題的時候就是市場失靈。 市場失靈理論中具有代表行的是哪個方面是： 壟斷、 公共品、外部性。 壟斷是市場運行的結果： 市場的發(fā)展使得某些資源逐漸的向某一個單位或者行業(yè)靠攏，就產生了壟斷。公共品和外部性指的就是在市場運行下，市場的規(guī)則對某些項目沒有約束作用，使得市場之外的某些經濟關系得以發(fā)展 。 圍繞著能否將這部分經濟關系和行為納入市場 , 也就是能否讓市場來內生化這一個問題 , 現(xiàn)代市場失靈理論展開了市場化和政府干預兩條解決市場失靈的途徑。 3. 政府失靈理論 根據市場失靈的狀況，有兩個完全不同的觀點。 其中一種觀點認為，想要解決這種問題，應當將生產資料公有化，進而建立計劃經濟體制，并由國家代替市場進行資源的配置和協(xié)調。另一種觀點便是凱恩斯主義，即并沒有將市場完全否定，而是通過政府來解決市場解決不了的