【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ）。 A．海富通收益增長(zhǎng) B．中銀國(guó)際精選 C．南方積極配置 D．寶盈泛沿海 【答案】 C 【解析】 2020 年 10 月，南方基金管理公司成立了國(guó)內(nèi)第一只上市開放式基金（ LOF）――南方基金配置基金。 我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)有（ ）。 A． 基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化 B．基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高 C．基金市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍 D．基金市場(chǎng)法律規(guī)范體系進(jìn)一步完善 【答案】 ABCD 【解析】近年來(lái)，我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出以下幾方面的特點(diǎn)：基金資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，基金業(yè)成為我國(guó)發(fā)展最快的金融行業(yè)之一；基金品種日益豐富，基本涵蓋了國(guó)際上主流的基金品種；基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司；基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高；基金業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍；基金市場(chǎng)法律規(guī)范體系進(jìn)一步完善；基金投資者隊(duì)伍迅速 壯大，個(gè)人投資者區(qū)帶機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者。 目前在我國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者是基金的主要持有者。（ ） 【答案】 B 【解析】在我國(guó)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取得機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者。 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 A． 50% B． 60% C． 65% D． 80% 【答案】 B 【解析】股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)， 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 根據(jù)中 國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 A． 50% B． 60% C． 65% D． 80% 【答案】 B 【解析】股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)， 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 特殊類型基金包括（ ）。 A．系列基金 B．基金中的基金 C．保本基金 D．交易型開放式指數(shù)基金 【答案】 ABCD 【解析】特殊類型基金包括：系列基金；基金中的基金；保本基金；交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）與上市開放式基金（ LOF）。 主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)型基金”。（ ） 【答案】 B 【解析】被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)型基金”。 一般而言，將流通市值低于（ ）人民幣的公司劃歸為小盤股票。 A． 1 億元 B． 5 億元 C． 10 億元 D． 20 億元 【答案】 B 【解析】按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票。若依據(jù)市值的絕對(duì)值進(jìn)行劃分，通常將市值小于 5 億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過(guò) 20 億元人民幣的公司歸為大盤股。 下面屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（ ）。 A．經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn) B．企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) C．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D．匯率風(fēng)險(xiǎn) E．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 【答案】 ACD 【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 BE 兩項(xiàng)描述的是個(gè)別證券持有的風(fēng)險(xiǎn)即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 從歷史上看，小盤股票的總體表現(xiàn)要好于大盤股票的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。（ ） 【答案】 A 【解析】由于小公司是在較小的資產(chǎn)規(guī)模和收入基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展，因此其成長(zhǎng)速度比大公司更快，但由于小公司的資本實(shí)力不強(qiáng)，業(yè)務(wù)范圍較窄，通常會(huì)比大公司面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。研究表明，小盤股票的表現(xiàn)與大盤股票的表現(xiàn)顯著不同，而且從歷史上看，小盤股票的總體表現(xiàn)要好于大盤股票的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。 如果某債券基金的久期是 5 年，那么，（ ）。 A．當(dāng)市場(chǎng)利率下降 1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加 5% B．當(dāng)市場(chǎng)利率上升 1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加 5% C．當(dāng)市場(chǎng)利率下降 1%時(shí)，該債券基金的資 產(chǎn)凈值約增加 % D．當(dāng)市場(chǎng)利率上升 1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加 % 【答案】 A 【解析】要衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響，只要用久期乘以利率變化即可。例如，如果某債券基金的久期是 5 年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降 l%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加 5%。 債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）。 A．匯率風(fēng)險(xiǎn) B．信用風(fēng)險(xiǎn) C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn) D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 【答案】 BCD 【解析】債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 未來(lái)股利支付的不同假定 ,股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型 .下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是 (). 1: A:現(xiàn)值增長(zhǎng)模型 [對(duì) ] 2: B:固定增長(zhǎng)模型 [錯(cuò) ] 3: C:三階段股利貼現(xiàn)模型 [錯(cuò) ] 4: D:隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型 [錯(cuò) ] （）。 1: A：辦事處不得從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [對(duì) ] 2: B：辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [錯(cuò) ] 3: C：辦事處經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以內(nèi)的 經(jīng)營(yíng)性活動(dòng) [錯(cuò) ] 4: D：辦事處的法律責(zé)任有公司承擔(dān) [對(duì) ] （）。 1: 流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 [錯(cuò) ] 2: 遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來(lái)短期利率的無(wú)偏差的估計(jì)值 [對(duì) ] 3: 市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上 [對(duì) ] 4: 利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期短期利率會(huì)下降 [對(duì) ] ，下列哪項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的（）。 1: 基金托管人必 須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開 [錯(cuò) ] 2: 基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶 [對(duì) ] 3: 基金托管人應(yīng)行嚴(yán)格的崗位分離制度 [錯(cuò) ] 4: 基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度 [錯(cuò) ] A 股指數(shù)上周上漲了 10%,本周下跌了 10%,下列說(shuō)法正確的是 (). 1: A:兩周累計(jì)收益率為零 [錯(cuò) ] 2: B:兩周累計(jì)上漲 1% [錯(cuò) ] 3: C:周累計(jì)下跌 1% [對(duì) ] 4: D:兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算 [錯(cuò) ] （）。 1: 現(xiàn)金類資產(chǎn) [對(duì) ] 2: 證券類資產(chǎn) [對(duì) ] 3: 其他類資產(chǎn) [對(duì) ] 4: 固定資產(chǎn) [錯(cuò) ] （）。 1: 保證基金保值增值 [錯(cuò) ] 2: 保證托管資產(chǎn)的安全完整 [對(duì) ] 3: 維護(hù)持有人的權(quán)益 [對(duì) ] 4: 保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)審議 ，并取得參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 1: A:30% [錯(cuò) ] 2: B:50% [錯(cuò) ] 3: C:1/3 [錯(cuò) ] 4: D:2/3 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。 1: 基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額 [錯(cuò) ] 2: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 60%以上 [錯(cuò) ] 3: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上 [對(duì) ] 4: 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 10000 人以上 [錯(cuò) ] ,那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是 (). 1: A:未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè) [錯(cuò) ] 2: B:價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息 [對(duì) ] 3: C:證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化 [錯(cuò) ] 4: D:價(jià)格不起伏 [錯(cuò) ] ,基金經(jīng)理通常會(huì) (). 1: A:降低基金的現(xiàn)金持有比例 [對(duì) ] 2: B:提高基金組合的貝塔值 [對(duì) ] 3: C:提高基金組合的貝塔值 [對(duì) ] 4: D:降低基金組合的貝塔值 [錯(cuò) ] (). 1: A:股票基金 [對(duì) ] 2: B:債券基金 [對(duì) ] 3: C:混合基金 [對(duì) ] 4: D:貨幣市場(chǎng)基金 [對(duì) ] ，以下描述中正確的是（）。 1: 投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù)。 [錯(cuò) ] 2: 方差等于組合中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù)。 [錯(cuò) ] 3: 投資組合的方差與組合中各證券的方差和權(quán)重均有關(guān)。 [對(duì) ] 4: 投資組合的方差與組合中各證券間的相關(guān)系數(shù)有關(guān)。 [對(duì) ] （）。 1: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)不同 [對(duì) ] 2: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)相同 [錯(cuò) ] 3: 對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資權(quán)益變化的能力要求相同 [錯(cuò) ] 4: 對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定， “ 復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和單位 基金資產(chǎn)凈值 ” 的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。 1: 基金管理人 [錯(cuò) ] 2: 基金注冊(cè)登記人 [錯(cuò) ] 3: 基金托管人 [對(duì) ] 4: 基金代銷人 [錯(cuò) ] （）。 1: 加權(quán)成本 [錯(cuò) ] 2: 非歷史成本 [錯(cuò) ] 3: 公允價(jià)值 [對(duì) ] 4: 最近的交易成本 [錯(cuò) ] 、交易的陳述正確的有（）。 1: A：封閉式基金的募集是一次性的 [對(duì) ] 2: B：一般由 證券公司作為承銷機(jī)構(gòu) [對(duì) ] 3: C：造交易所上市交易 [對(duì) ] 4: D：通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買賣 [對(duì) ] ,當(dāng)基金的分散程度提高時(shí) ,基金的特瑞諾指數(shù)會(huì) (). 1: A:變大 [錯(cuò) ] 2: B:變小 [錯(cuò) ] 3: C:不變 [對(duì) ] 4: D:無(wú)法判斷 [錯(cuò) ] 、法規(guī)的調(diào)整、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等外部環(huán)境的變化及時(shí)修改或完善體現(xiàn)的是制定內(nèi)部控制制度的（）原則。 1: A：合法合規(guī)性 [錯(cuò) ] 2: B：全面性 [錯(cuò) ] 3: C：審慎性 [錯(cuò) ] 4: D：適時(shí)性 [對(duì) ] （）。 1: 指數(shù)化投資 [錯(cuò) ] 2: 長(zhǎng)期持有 [錯(cuò) ] 3: 時(shí)機(jī)抉擇 [對(duì) ] 4: 以上都不是 [錯(cuò) ] ，其中對(duì)權(quán)數(shù)的描述正確的是（）。 1: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率 [錯(cuò) ] 2: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未 來(lái)收益率的概率分布 [錯(cuò) ] 3: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例 [對(duì) ] 4: 所使用的權(quán)數(shù)可以是正，也可以為負(fù) [對(duì) ] （）日。 1: 15 [錯(cuò) ] 2: 30 [對(duì) ] 3: 60 [錯(cuò) ] 4: 90 [錯(cuò) ] 23. 投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施 基金公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含內(nèi)容（） 1: A：按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資 [對(duì) ] 2: B：堅(jiān)持獨(dú)立性原則 [對(duì) ] 3: C：堅(jiān)持集中交易制度 [對(duì) ] 4: D：內(nèi)部信息控制制度 [對(duì) ] (). 1: A:夏普指數(shù) [對(duì) ] 2: B:詹森指數(shù) [對(duì) ] 3: C:特瑞諾指數(shù) [對(duì) ] 4: D:信息比率 [對(duì) ] （）。 1: 通貨膨脹 [對(duì) ] 2: 利率變化 [對(duì) ] 3: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng) [對(duì) ] 4: 監(jiān)管 [對(duì) ] （）。 1: 2020 年 5 月 8 日 [錯(cuò) ] 2: 2020 年 6 月 9 日 [錯(cuò) ] 3: 2020年 6 月 30 日 [錯(cuò) ] 4: 2020 年 7 月 3 日 [對(duì) ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)包括下列（）內(nèi)容。 1: 基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期 [對(duì) ] 2: 基金份額的發(fā)售日期和期限 [對(duì) ] 3: 基金份額的發(fā)售方式和發(fā)售機(jī)構(gòu) [對(duì) ] 4: 基金合同和基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容 [對(duì) ] 28. 下列（）情形不可以暫?；鸸乐?。 1: 法定節(jié)假日 [錯(cuò) ] 2: 證券交易所暫停營(yíng)業(yè) [錯(cuò) ] 3: 因不可抗力導(dǎo)致基金管理人和托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值 [錯(cuò) ] 4: 基