【文章內(nèi)容簡介】 基金會計兩部門）六、后臺支持部門（一）行政管理部 （二）信息技術(shù)部 （三）財務(wù)部第四節(jié) 基金投資運(yùn)作管理基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，投資部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。一、投資決策（一）投資決策機(jī)構(gòu) （二）投資決策制定公司研究部門提出研究報告投資決策委員會決定基金的總體投資計劃基金投資部門制定投資組合的具體方案風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議（三）投資決策實施二、投資研究 三、投資交易 四、投資風(fēng)險控制＊五、基金投資管理人員的監(jiān)督管理（為2007年教材新增部分）加強(qiáng)基金投資管理人員的管理具有重要意義。中國證監(jiān)會《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》中的主要內(nèi)容。第五節(jié) 基金產(chǎn)品營銷管理一、產(chǎn)品管理（一）基金產(chǎn)品的設(shè)計思路與流程 （二）基金產(chǎn)品設(shè)計的法律要求（三）基金產(chǎn)品線的布置二、定價管理基金產(chǎn)品定價主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率等。定價的影響因素： 基金產(chǎn)品的類型 市場環(huán)境 客戶特性三、渠道管理證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類。第六節(jié) 公司內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的概念 內(nèi)部控制機(jī)制的概念 內(nèi)部控制制度的概念二、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則（一）內(nèi)部控制的總體目標(biāo) （二）基金管理公司內(nèi)部控制的原則健全性原則 有效性原則 獨立性原則 相互制約原則 成本效益原則（三）制定內(nèi)部控制制度的原則合法、合規(guī)性原則 全面性原則 審謹(jǐn)性原則 適時性原則三、內(nèi)部控制的基本要求（一般了解）四、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容（一）投資管理業(yè)務(wù)控制 （二）信息披露控制（三）信息技術(shù)系統(tǒng)控制 （四）會計系統(tǒng)控制 （五）監(jiān)察稽核制度第四章 模擬試題一、單項選擇題基金管理公司的獨立董事不少于（ ）。A、2人；B、5人；C、3人；D、4人基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（ ）A、董事會；B、監(jiān)事會；C、股東會；D、消費(fèi)者擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為（ ）A、2億元；B、3億元；C、4億元；D、1億元二、多項選擇題基金管理公司的的發(fā)起人可以是（ ）A、商業(yè)銀行；B、保險公司；C、證券公司；D、信托投資公司基金管理公司內(nèi)部控制的原則（ ）A、健全性原則；B、有效性原則；C、獨立性原則；D、成本效益原則三、判斷題基金管理公司的發(fā)起人的實收資本不少于4億元。（F）6 基金管理公司的獨立董事人數(shù)占董事會的比例不得低于1/4。（F）第五章 基金托管人第一節(jié) 基金托管人概述 本章分7節(jié)一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人?；鹜泄苁侵富鹜泄苋艘罁?jù)法律法規(guī)的規(guī)定，履行安全保管基金資產(chǎn)等相關(guān)職責(zé)的行為。基金托管人收取一定的托管費(fèi)。二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用關(guān)鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。三、基金托管人的市場準(zhǔn)入（共8條，需要重點掌握）四、基金托管人的職責(zé)（共11條，需要重點掌握）第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置二、基金托管人的員工配置三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)目前各托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)四個主要特征。第三節(jié) 基金財產(chǎn)保管一、基金財產(chǎn)保管的基本要求1 獨立、完整、安全地保管基金的全部財產(chǎn) 2 依法處分基金財產(chǎn)3 嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 4 對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及開設(shè)基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中。（1） 基金銀行賬戶 （2） 結(jié)算備付金賬戶 （3） 證券賬戶三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容1 保管基金印章 2 基金資產(chǎn)賬戶管理3 重要文件保管 4 核對基金資產(chǎn)第四節(jié) 基金資金清算基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算。第五節(jié) 基金會計復(fù)核一、基金賬務(wù)的復(fù)核二、基金頭寸的復(fù)核三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核四、基金財務(wù)報表的復(fù)核五、基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容(一)對基金投資范圍的監(jiān)督（二） 對基金投融資比例的監(jiān)督（三） 對基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督（四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督（五）對基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督三、監(jiān)督結(jié)果處理方式第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則（一） 內(nèi)部控制的目標(biāo)（二）內(nèi)部控制的原則（考點） 合法性原則 完整性原則 及時性原則 審慎性原則 有效性原則 獨立性原則二、內(nèi)部控制的基本要素環(huán)境控制 風(fēng)險評估 控制活動信息溝通 內(nèi)部監(jiān)控三、內(nèi)部控制的內(nèi)容1 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制 2 資金清算的內(nèi)部控制3 投資監(jiān)督的內(nèi)部控制 4 會計核算和估值的內(nèi)部控制5 技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制四、內(nèi)部控制制度的管理和監(jiān)督1 建立完善的稽核監(jiān)督體系2 明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)3 嚴(yán)格內(nèi)部管理制度 第六章 基金的市場營銷　　 　　　　　第一節(jié) 基金營銷概述一、基金市場營銷的含義與特征（一）基金市場營銷的含義（2007年教材新增部分）（二）基金市場營銷的特點（考點）服務(wù)性 專業(yè)性 持續(xù)性二、基金市場營銷的意義三、基金市場營銷的內(nèi)容(一)目標(biāo)市場與客戶的確定 （二）營銷環(huán)境的分析 公司本身的情況 影響投資者決策的因素 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管（三）營銷組合的設(shè)計產(chǎn)品(Product) 價格(Price)渠道分銷(Place) 促銷(Promotion)（四）營銷過程的管理市場營銷分析 市場營銷計劃市場營銷實施 市場營銷控制第二節(jié) 基金銷售渠道與促銷手段一、國外基金銷售渠道的狀況 銀行 保險公司 獨立的理財顧問 直銷 網(wǎng)上交易和基金超市二、我國基金銷售渠道的狀況 商業(yè)銀行 證券公司 證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司 基金公司直銷中心 網(wǎng)上交易 利用交易所交易系統(tǒng)平臺三、基金的促銷手段 人員推銷 廣告促銷 營業(yè)推廣 公共關(guān)系第三節(jié) 客戶服務(wù)一、電話服務(wù)中心 二、郵寄服務(wù) 三、自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信四、“一對一”專人服務(wù) 五、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用六、媒體和宣傳手冊的應(yīng)用 七、 講座、推介會和座談會第四節(jié) 基金銷售活動的規(guī)范一、 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格條件二、基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)與實施（2007年教材新增部分）三、 基金銷售行為的規(guī)范四、 基金的宣傳推介（重點看禁止規(guī)定部分，考點）五、 對基金銷售費(fèi)用的規(guī)范第七章 基金的估值、費(fèi)用與會計核算第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值 本章共分為3節(jié)一、基金資產(chǎn)估值的概念指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值—基金負(fù)債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額二、基金資產(chǎn)估值的重要性由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準(zhǔn)確。三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素1 估值頻率即多長的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值。2 交易價格的利用價值3 價格操縱及濫估問題4 估值方法的一致性及公開性四、我國基金資產(chǎn)估值的原則及方法（重點學(xué)習(xí)與掌握）（一）估值對象 （二）估值程序 （三）估值的基本原則 （四）具體投資品種的估值五、計價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān) 六、暫停估值的情形第二節(jié) 基金費(fèi)用在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金承擔(dān)。一、基金費(fèi)用的種類二、各種費(fèi)用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式（一） 基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi) 計提標(biāo)準(zhǔn)基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹜泄苜M(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系?；痄N售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支。 計提方法和支付方式目前，我國的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。（二） 基金交易費(fèi)基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。（三） 基金運(yùn)作費(fèi)指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。第三節(jié) 基金會計核算一、基金會計核算的特殊性（一） 會計主體是證券投資基金。 （二） 會計分期細(xì)化到日。（三） 基金資產(chǎn)在初始確認(rèn)時即為公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。二、基金會計核算的主要內(nèi)容1 證券交易及其清算的核算 2 權(quán)益事項的核算 3 各類資產(chǎn)的利息核算4 基金費(fèi)用的核算 5 開放式基金份額申購、贖回的核算6 投資估值增減值的核算 7 本期收益及收益分配的核算8 基金會計報表 9 基金會計核算的復(fù)核第八章 基金收益分配與稅收第一節(jié) 基金收益一、 基金收益來源（一）股票股利收入 （二）債券利息 （三）證券買賣差價收入（四）存款利息收入 （五）買入返售證券收入 （六）其他收入（七）公允價值變動損益（2007年教材新增部分）二、與基金收益有關(guān)的幾個基本概念（一）基金凈收益——是指一定時期內(nèi)，基金收入減去費(fèi)用后的余額。（二）基金經(jīng)營業(yè)績——包括基金凈收益與基金未實現(xiàn)估值增值（減值）收益，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。（三）損益平準(zhǔn)金——在進(jìn)行申購、贖回基金份額時，申購、贖回款項中包含的按位分配基金凈收益（累及基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。（四）期末可供分配基金收益——等于期初未分配收益加本期凈收益加本期損益平準(zhǔn)金（若有）減本期已分配收益。（五）未分配基金凈收益——基金進(jìn)行收益分配后的剩余額。第二節(jié) 基金收益分配一、基金收益分配對基金份額凈值的影響基金進(jìn)行收益分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降。二、封閉式基金的收益分配（重要考點，請同學(xué)們加強(qiáng)記憶） 封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。 封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不能進(jìn)行分配。 基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。 封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅。三、開放式基金的收益分配實踐中，許多開放式基金合同規(guī)定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。開放式基金的分紅方式有兩種：現(xiàn)金分紅分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。四、貨幣市場基金的收益分配（請同學(xué)們自己學(xué)習(xí)掌握）第三節(jié) 基金稅收一、基金的稅收（一）營業(yè)稅對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。（二）印花稅基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。（三）所得稅 對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入， 免征所得稅。 對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的所得稅。二、基金管理人和基金托管人的稅收對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收（一）營業(yè)稅 對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。 對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入不 征收營業(yè)稅。（二）印花稅對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(三)所得稅對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。四、個人投資者投資基金的稅收（一）印花稅對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（二）所得稅對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。對個人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。對個人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅。對個人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價收入、應(yīng)征收個人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。對個人投資者申購、贖回基金份額取得的差價收入，暫不