【文章內(nèi)容簡介】 華天印刷 瀏陽慶泰、金淮、 泰昌、吉利、 4年 23月結(jié)算 銅版紙 輕涂紙 1890 12％ － 14－ 遠(yuǎn)大、新華 邵陽正豪、恒信 長沙人民印務(wù) 7年 12月結(jié)算 打字紙 4440 28% 銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系穩(wěn)定性及商品價格近期走勢、商品盈利能力等情況分析： 長沙市金太陽紙業(yè)有限公司通過近十年發(fā)展和積累，自有資金實力相對雄厚，在包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷售市場，公司也一直是山東泉林紙業(yè)、湖北金光、寧波中華等公司的銷售大戶。在本土市場公司的銷售額一直名列前列。在省內(nèi)二線市場擁有了一個完善的銷售商網(wǎng)絡(luò)，遍布全省各地市。如邵陽正豪、郴州金惠紙業(yè)、衡陽陳鵬紙業(yè)、懷化金山紙業(yè)、常德明盛紙業(yè)、邵陽恒信紙業(yè)、韶關(guān)中信實業(yè)、永州奔騰紙業(yè)、衡陽隆盛紙、益陽金銀山紙業(yè)等 往來多年的下游經(jīng)銷商。公司近幾年來銷售業(yè)績連年增長，去年大力拓展固定用戶，增加優(yōu)質(zhì)客戶群體，保證了銷售的增長和貨款及時回籠。 今年以來，各紙張價格波動較大，各紙張價格均漲，漲幅有 200300 元不等，但在調(diào)查期內(nèi)紙張價格受紙漿價格下跌的影響出現(xiàn)全線下降，跌幅在 7%的平均水平，到 2021 年一季度紙張市場預(yù)期部太樂觀，但紙漿市場對目前的價格有探底之說。行內(nèi)普遍認(rèn)為紙張價格在明年 5月可能出現(xiàn)回升。公司的銷售產(chǎn)品中以金光紙業(yè)的各規(guī)格的銅版紙、四川犍為的打字紙、岳陽紙業(yè)的輕涂紙為主，其利潤來源也主要集中在這幾個品種。 公司至 9 月份已完成銷售收入 12178 萬元，月均銷售 1353 萬元，高于上年月均銷售 53 萬元。預(yù)計授信期內(nèi)該公司的銷售額在 16500 萬元，實現(xiàn)銷售利潤 850 萬元，凈利潤 550 萬元。 四、 資金結(jié)算情況 1. 銷售結(jié)算情況 該公司針對長期往來單位，根據(jù)銷售政策一般采取 13月結(jié)算方式；購貨量較大、貨款較大的則采取 30 天結(jié)算，其他零星采購商采取現(xiàn)款現(xiàn)貨。 2. 采購支出 一般采購款是按 30 天結(jié)算，但打字紙的采購是先打預(yù)付款。公司的銷售款結(jié)算 － 15－ 期長于采購款結(jié)算期，故公司流動資金需求大。 關(guān)聯(lián)交易 借款人代銷 沅江金太陽紙業(yè)有限公司的產(chǎn)品，銷售發(fā)票由沅江金太陽紙業(yè)有限公司開具，沒有列入公司的銷售收入。 五、 競爭 優(yōu)勢 和核心競爭力 長沙市金太陽紙業(yè)有限公司通過近十年發(fā)展和積累，自有資金實力相對雄厚，經(jīng)銷商品品種、規(guī)格齊全，備貨充裕，能隨時滿足市場需求。在包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷售市場，利用自己總經(jīng)銷商和銷售大戶的身份，取得對生產(chǎn)商一定的話語權(quán)，獲得更多優(yōu)惠條件和銷售政策。采取薄利多銷的方式獲得市場的銷售地位，從而樹立自己公司的品牌。 六 、 對外 投資 、在建新項目情況及 未來重大投資計劃 與 發(fā)展思路 無 第五部分 財務(wù)報表調(diào)查 一、 財務(wù)報表 真實性及 近三年主要數(shù)據(jù)列表 財務(wù)報表審計情況說明： 該公司 2021 年財務(wù)報表經(jīng)湖南金信達(dá)會計師事務(wù)所審計，出具了無保留意見審計報告。 主要數(shù)據(jù)列表 （ 單 位：萬元） 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 9 月 貨幣資金 1827 639 1635 741 561 應(yīng)收賬款 353 482 850 645 923 其他應(yīng)收款 134 132 113 320 483 預(yù)付賬款 811 682 833 790 938 存貨 2050 2556 3066 3208 3307 流動資產(chǎn)合計 5175 4492 6497 5920 6212 長期投資 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)原價 186 301 301 301 301 累計折舊 70 84 84 84 84 固定資產(chǎn)凈額 116 216 216 216 216 在建工程 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)合計 116 216 216 216 216 － 16－ 無形資產(chǎn) 0 0 0 0 0 長 期待攤費用 0 0 0 0 0 無形及其他資產(chǎn)合計 0 0 0 0 0 資產(chǎn)總計 5290 4709 6713 5920 6429 短期借款 0 300 0 0 500 應(yīng)付賬款 0 0 0 0 00 預(yù)收賬款 0 0 0 0 0 應(yīng)付薪酬 11 0 0 0 0 應(yīng)交稅金 1 8 4 1 2 應(yīng)付票據(jù) 2243 927 2801 1479 1140 流動負(fù)債合計 2261 1328 2848 1505 1650 長期借款 0 0 0 0 0 長期負(fù)債合計 0 0 0 0 0 負(fù)債合計 2261 1328 2848 1505 1650 實收資本 1000 1000 1000 1000 1000 資本公積 0 0 0 0 0 盈余公積 89 89 89 89 89 未分配利潤 1940 2292 2777 3326 3690 所有者權(quán)益合計 3029 3381 3865 4415 4778 二、上年末 重要 科目 明細(xì)： （ 單 位：萬元） 項目 余額 原因或?qū)ο? 現(xiàn) 金 1 銀行存款 739 銀行承兌匯 票保證金 其他貨幣資金 0 合計 及說明 740 瀏陽慶泰印刷廠 59 紙張銷售款 瀏陽金旺彩色印刷廠 55 紙張銷售款 瀏陽遠(yuǎn)大印刷廠 52 紙張銷售款 長沙市飛躍文化傳播有限公司 50 紙張銷售款 湖南新聞彩色制版廠 49 紙張銷售款 合計 及說明 265 全為 1 年內(nèi)的應(yīng)收賬款，占比 41% 預(yù)付貨款 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 296 山東泉林紙業(yè)有限公司 253 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 219 合計 及說明 790 金光、泉林、四川犍為公司貨款 4. 其他應(yīng)收款： 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 山東泉林紙業(yè)有限公司 － 17－ 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 合計 及說明 320 金光、泉林、四川犍為（ 1年內(nèi)） 5. 存貨 庫存商品 3208 合計 及說明 3066 各類紙張 6. 長期股權(quán)投 合計 及說明 0 8. 固定資產(chǎn) 其中： 154 機器設(shè)備 63 裝卸設(shè)備 63 辦公設(shè)備 21 其他 累計折舊： 84 固定資產(chǎn)凈額 216 9. 在建工程 合計 及說明 0 10. 無形資產(chǎn) 合計 及說明 0 11. 短期借款 合計 及說明 0 12. 長期借款 合計 及說明 0 13. 應(yīng)付帳款 其中： 0 合計 及說明 0 1應(yīng)付票據(jù) 其中： 1479 長沙銀行銀票敞口 739 萬元 合計 及說明 1479 15. 其他應(yīng)付款 其中：望城飛躍紙業(yè)有限公司 22 合計 22 16. 資本公積 合計 及說明 0 17. 大額關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)占用情況 帳戶性質(zhì) 關(guān)聯(lián)方名稱 年末余額 原因 － 18－ 三、 保證金、質(zhì)押存款 、 已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的財產(chǎn) 及對外擔(dān)保 明細(xì) （一）保證金： 2021 年在我行開立銀行承兌匯票累計 3634 萬元，期限 6 個月，未兌付銀票額有 1037 萬元，保證金存款日均額 871 萬元。 （二）質(zhì)押存款： 無 （三）已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的資產(chǎn)： 2021 年在我行授信 1500 萬元，其中：抵押物金額 3000 余萬，抵押率 50%，庫存紙張抵押覆蓋敞口 1500 萬元。 （四）對外擔(dān)保： 無 資產(chǎn)負(fù)債狀況及整體承債能力評 價： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析： 該公司 2021 年資產(chǎn)總額為 5920 萬元，其中：流動資產(chǎn) 5703萬元，占總資產(chǎn)的 %。貨幣資金 741 萬元，占流動資產(chǎn)的 13 %，應(yīng)收帳款為 645萬元，占流動資產(chǎn)的 %，期限在一年以內(nèi)，質(zhì)量較好，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為 次。存貨為 3208 萬元（由于經(jīng)營紙張規(guī)格、品種多，對庫存量有一定的要求），占流動資產(chǎn)的 56%，全部為購進(jìn)的各類紙張，存貨周轉(zhuǎn)率為 次，周轉(zhuǎn)較快，符合紙品批發(fā)企業(yè)特征。 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析： 2021 年公司負(fù)債總計 1505 萬元，全部為流動負(fù)債。其中應(yīng)付票據(jù) 1479 萬元（全部為在我行辦理的 50%保證金的銀票），占總負(fù)債的 98%。 承債能力分析評價： 根據(jù)近三年公司經(jīng)營情況反映，公司規(guī)模不斷擴大。 2021年公司資產(chǎn)負(fù)債率為 25%，流動比率 、速動比率 ，資產(chǎn)流動性好，公司短期償債能力強。利息保障倍數(shù) 21較高，反映企業(yè)收益對償付債務(wù)利息的保障程度較強，欠息風(fēng)險小，同時反映企業(yè)舉債經(jīng)營信用程度較高。綜合分析，該公司有較強的資金營運能力，財務(wù)狀況穩(wěn)定，對債務(wù)的承載能力較好，償還債務(wù)能力強。 四、 主要產(chǎn)品價格、成本結(jié)構(gòu)、毛利及變動趨勢 － 19－ 表一、 盈利情況列表 （ 單 位：萬元） 2021年 2021年 2021年 2021年 9月 主營業(yè)務(wù)收入 14001 15051 16003 12178 主營業(yè)務(wù)成本 13204 14146 14979 11510 主營業(yè)務(wù)利潤 794 902 1021 579 其他業(yè)務(wù)利潤 0 0 0 0 營業(yè)費用 186 173 184 88 管理費用 83 87 69 55 財務(wù)費用 27 41 37 39 投資收益 0 0 0 補貼收入 0 0 0 0 營業(yè)利潤 870 492 732 485 利潤總額 870 492 732 485 凈利潤 637 352 549 364