【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 華天印刷 瀏陽(yáng)慶泰、金淮、 泰昌、吉利、 4年 23月結(jié)算 銅版紙 輕涂紙 1890 12％ － 14－ 遠(yuǎn)大、新華 邵陽(yáng)正豪、恒信 長(zhǎng)沙人民印務(wù) 7年 12月結(jié)算 打字紙 4440 28% 銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、客戶(hù)關(guān)系穩(wěn)定性及商品價(jià)格近期走勢(shì)、商品盈利能力等情況分析： 長(zhǎng)沙市金太陽(yáng)紙業(yè)有限公司通過(guò)近十年發(fā)展和積累，自有資金實(shí)力相對(duì)雄厚，在包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷(xiāo)售市場(chǎng)，公司也一直是山東泉林紙業(yè)、湖北金光、寧波中華等公司的銷(xiāo)售大戶(hù)。在本土市場(chǎng)公司的銷(xiāo)售額一直名列前列。在省內(nèi)二線(xiàn)市場(chǎng)擁有了一個(gè)完善的銷(xiāo)售商網(wǎng)絡(luò)，遍布全省各地市。如邵陽(yáng)正豪、郴州金惠紙業(yè)、衡陽(yáng)陳鵬紙業(yè)、懷化金山紙業(yè)、常德明盛紙業(yè)、邵陽(yáng)恒信紙業(yè)、韶關(guān)中信實(shí)業(yè)、永州奔騰紙業(yè)、衡陽(yáng)隆盛紙、益陽(yáng)金銀山紙業(yè)等 往來(lái)多年的下游經(jīng)銷(xiāo)商。公司近幾年來(lái)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)連年增長(zhǎng)，去年大力拓展固定用戶(hù)，增加優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體，保證了銷(xiāo)售的增長(zhǎng)和貨款及時(shí)回籠。 今年以來(lái)，各紙張價(jià)格波動(dòng)較大，各紙張價(jià)格均漲，漲幅有 200300 元不等，但在調(diào)查期內(nèi)紙張價(jià)格受紙漿價(jià)格下跌的影響出現(xiàn)全線(xiàn)下降，跌幅在 7%的平均水平，到 2021 年一季度紙張市場(chǎng)預(yù)期部太樂(lè)觀，但紙漿市場(chǎng)對(duì)目前的價(jià)格有探底之說(shuō)。行內(nèi)普遍認(rèn)為紙張價(jià)格在明年 5月可能出現(xiàn)回升。公司的銷(xiāo)售產(chǎn)品中以金光紙業(yè)的各規(guī)格的銅版紙、四川犍為的打字紙、岳陽(yáng)紙業(yè)的輕涂紙為主，其利潤(rùn)來(lái)源也主要集中在這幾個(gè)品種。 公司至 9 月份已完成銷(xiāo)售收入 12178 萬(wàn)元，月均銷(xiāo)售 1353 萬(wàn)元，高于上年月均銷(xiāo)售 53 萬(wàn)元。預(yù)計(jì)授信期內(nèi)該公司的銷(xiāo)售額在 16500 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售利潤(rùn) 850 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 550 萬(wàn)元。 四、 資金結(jié)算情況 1. 銷(xiāo)售結(jié)算情況 該公司針對(duì)長(zhǎng)期往來(lái)單位，根據(jù)銷(xiāo)售政策一般采取 13月結(jié)算方式；購(gòu)貨量較大、貨款較大的則采取 30 天結(jié)算，其他零星采購(gòu)商采取現(xiàn)款現(xiàn)貨。 2. 采購(gòu)支出 一般采購(gòu)款是按 30 天結(jié)算，但打字紙的采購(gòu)是先打預(yù)付款。公司的銷(xiāo)售款結(jié)算 － 15－ 期長(zhǎng)于采購(gòu)款結(jié)算期，故公司流動(dòng)資金需求大。 關(guān)聯(lián)交易 借款人代銷(xiāo) 沅江金太陽(yáng)紙業(yè)有限公司的產(chǎn)品，銷(xiāo)售發(fā)票由沅江金太陽(yáng)紙業(yè)有限公司開(kāi)具，沒(méi)有列入公司的銷(xiāo)售收入。 五、 競(jìng)爭(zhēng) 優(yōu)勢(shì) 和核心競(jìng)爭(zhēng)力 長(zhǎng)沙市金太陽(yáng)紙業(yè)有限公司通過(guò)近十年發(fā)展和積累，自有資金實(shí)力相對(duì)雄厚，經(jīng)銷(xiāo)商品品種、規(guī)格齊全，備貨充裕，能隨時(shí)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。在包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷(xiāo)售市場(chǎng)，利用自己總經(jīng)銷(xiāo)商和銷(xiāo)售大戶(hù)的身份，取得對(duì)生產(chǎn)商一定的話(huà)語(yǔ)權(quán)，獲得更多優(yōu)惠條件和銷(xiāo)售政策。采取薄利多銷(xiāo)的方式獲得市場(chǎng)的銷(xiāo)售地位，從而樹(shù)立自己公司的品牌。 六 、 對(duì)外 投資 、在建新項(xiàng)目情況及 未來(lái)重大投資計(jì)劃 與 發(fā)展思路 無(wú) 第五部分 財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)查 一、 財(cái)務(wù)報(bào)表 真實(shí)性及 近三年主要數(shù)據(jù)列表 財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)情況說(shuō)明： 該公司 2021 年財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)湖南金信達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，出具了無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。 主要數(shù)據(jù)列表 （ 單 位：萬(wàn)元） 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 9 月 貨幣資金 1827 639 1635 741 561 應(yīng)收賬款 353 482 850 645 923 其他應(yīng)收款 134 132 113 320 483 預(yù)付賬款 811 682 833 790 938 存貨 2050 2556 3066 3208 3307 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5175 4492 6497 5920 6212 長(zhǎng)期投資 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)原價(jià) 186 301 301 301 301 累計(jì)折舊 70 84 84 84 84 固定資產(chǎn)凈額 116 216 216 216 216 在建工程 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)合計(jì) 116 216 216 216 216 － 16－ 無(wú)形資產(chǎn) 0 0 0 0 0 長(zhǎng) 期待攤費(fèi)用 0 0 0 0 0 無(wú)形及其他資產(chǎn)合計(jì) 0 0 0 0 0 資產(chǎn)總計(jì) 5290 4709 6713 5920 6429 短期借款 0 300 0 0 500 應(yīng)付賬款 0 0 0 0 00 預(yù)收賬款 0 0 0 0 0 應(yīng)付薪酬 11 0 0 0 0 應(yīng)交稅金 1 8 4 1 2 應(yīng)付票據(jù) 2243 927 2801 1479 1140 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2261 1328 2848 1505 1650 長(zhǎng)期借款 0 0 0 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 0 0 0 0 0 負(fù)債合計(jì) 2261 1328 2848 1505 1650 實(shí)收資本 1000 1000 1000 1000 1000 資本公積 0 0 0 0 0 盈余公積 89 89 89 89 89 未分配利潤(rùn) 1940 2292 2777 3326 3690 所有者權(quán)益合計(jì) 3029 3381 3865 4415 4778 二、上年末 重要 科目 明細(xì)： （ 單 位：萬(wàn)元） 項(xiàng)目 余額 原因或?qū)ο? 現(xiàn) 金 1 銀行存款 739 銀行承兌匯 票保證金 其他貨幣資金 0 合計(jì) 及說(shuō)明 740 瀏陽(yáng)慶泰印刷廠(chǎng) 59 紙張銷(xiāo)售款 瀏陽(yáng)金旺彩色印刷廠(chǎng) 55 紙張銷(xiāo)售款 瀏陽(yáng)遠(yuǎn)大印刷廠(chǎng) 52 紙張銷(xiāo)售款 長(zhǎng)沙市飛躍文化傳播有限公司 50 紙張銷(xiāo)售款 湖南新聞彩色制版廠(chǎng) 49 紙張銷(xiāo)售款 合計(jì) 及說(shuō)明 265 全為 1 年內(nèi)的應(yīng)收賬款，占比 41% 預(yù)付貨款 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 296 山東泉林紙業(yè)有限公司 253 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 219 合計(jì) 及說(shuō)明 790 金光、泉林、四川犍為公司貨款 4. 其他應(yīng)收款： 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 山東泉林紙業(yè)有限公司 － 17－ 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 合計(jì) 及說(shuō)明 320 金光、泉林、四川犍為（ 1年內(nèi)） 5. 存貨 庫(kù)存商品 3208 合計(jì) 及說(shuō)明 3066 各類(lèi)紙張 6. 長(zhǎng)期股權(quán)投 合計(jì) 及說(shuō)明 0 8. 固定資產(chǎn) 其中： 154 機(jī)器設(shè)備 63 裝卸設(shè)備 63 辦公設(shè)備 21 其他 累計(jì)折舊： 84 固定資產(chǎn)凈額 216 9. 在建工程 合計(jì) 及說(shuō)明 0 10. 無(wú)形資產(chǎn) 合計(jì) 及說(shuō)明 0 11. 短期借款 合計(jì) 及說(shuō)明 0 12. 長(zhǎng)期借款 合計(jì) 及說(shuō)明 0 13. 應(yīng)付帳款 其中： 0 合計(jì) 及說(shuō)明 0 1應(yīng)付票據(jù) 其中： 1479 長(zhǎng)沙銀行銀票敞口 739 萬(wàn)元 合計(jì) 及說(shuō)明 1479 15. 其他應(yīng)付款 其中：望城飛躍紙業(yè)有限公司 22 合計(jì) 22 16. 資本公積 合計(jì) 及說(shuō)明 0 17. 大額關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)占用情況 帳戶(hù)性質(zhì) 關(guān)聯(lián)方名稱(chēng) 年末余額 原因 － 18－ 三、 保證金、質(zhì)押存款 、 已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的財(cái)產(chǎn) 及對(duì)外擔(dān)保 明細(xì) （一）保證金： 2021 年在我行開(kāi)立銀行承兌匯票累計(jì) 3634 萬(wàn)元，期限 6 個(gè)月，未兌付銀票額有 1037 萬(wàn)元，保證金存款日均額 871 萬(wàn)元。 （二）質(zhì)押存款： 無(wú) （三）已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的資產(chǎn)： 2021 年在我行授信 1500 萬(wàn)元，其中：抵押物金額 3000 余萬(wàn)，抵押率 50%，庫(kù)存紙張抵押覆蓋敞口 1500 萬(wàn)元。 （四）對(duì)外擔(dān)保： 無(wú) 資產(chǎn)負(fù)債狀況及整體承債能力評(píng) 價(jià)： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析： 該公司 2021 年資產(chǎn)總額為 5920 萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn) 5703萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的 %。貨幣資金 741 萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的 13 %，應(yīng)收帳款為 645萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的 %，期限在一年以?xún)?nèi)，質(zhì)量較好，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為 次。存貨為 3208 萬(wàn)元（由于經(jīng)營(yíng)紙張規(guī)格、品種多，對(duì)庫(kù)存量有一定的要求），占流動(dòng)資產(chǎn)的 56%，全部為購(gòu)進(jìn)的各類(lèi)紙張，存貨周轉(zhuǎn)率為 次，周轉(zhuǎn)較快，符合紙品批發(fā)企業(yè)特征。 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析： 2021 年公司負(fù)債總計(jì) 1505 萬(wàn)元，全部為流動(dòng)負(fù)債。其中應(yīng)付票據(jù) 1479 萬(wàn)元（全部為在我行辦理的 50%保證金的銀票），占總負(fù)債的 98%。 承債能力分析評(píng)價(jià)： 根據(jù)近三年公司經(jīng)營(yíng)情況反映，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大。 2021年公司資產(chǎn)負(fù)債率為 25%，流動(dòng)比率 、速動(dòng)比率 ，資產(chǎn)流動(dòng)性好，公司短期償債能力強(qiáng)。利息保障倍數(shù) 21較高，反映企業(yè)收益對(duì)償付債務(wù)利息的保障程度較強(qiáng)，欠息風(fēng)險(xiǎn)小，同時(shí)反映企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)信用程度較高。綜合分析，該公司有較強(qiáng)的資金營(yíng)運(yùn)能力，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，對(duì)債務(wù)的承載能力較好，償還債務(wù)能力強(qiáng)。 四、 主要產(chǎn)品價(jià)格、成本結(jié)構(gòu)、毛利及變動(dòng)趨勢(shì) － 19－ 表一、 盈利情況列表 （ 單 位：萬(wàn)元） 2021年 2021年 2021年 2021年 9月 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 14001 15051 16003 12178 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 13204 14146 14979 11510 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 794 902 1021 579 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 0 0 0 0 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 186 173 184 88 管理費(fèi)用 83 87 69 55 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27 41 37 39 投資收益 0 0 0 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 870 492 732 485 利潤(rùn)總額 870 492 732 485 凈利潤(rùn) 637 352 549 364