【文章內容簡介】 息披露缺乏統(tǒng)一性 。信息披露制度不穩(wěn)定 ,有些治標不治本的規(guī)定經(jīng)常變動 ,既不易把握 ,又不易執(zhí)行 ,給會計信息披露出現(xiàn)虛假、遺漏、隱瞞等現(xiàn)象以可乘之隙。 (3) 上市公司會計行為不規(guī)范。上市公司的會計行為是企業(yè)的會計人員收集、整理、加工會計數(shù)據(jù)并進行檢驗后 ,向利益相關方披露會計信息過程的總稱。上市公司會計行為的不規(guī)范 ,造成了其披露的會計信息的質量不高。 (4) 審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。作為證券市場的鑒證者 ,會計師事務所在市場信息披露中發(fā)揮著獨特的作用 ,投資者能否得到可靠的信息 ,很大程度 上取決于注冊會計師的意見。在過去的幾年中 ,惡性的虛假報表案件接二連三 ,不少潛在問題也令人寢食不安。在 “ 紅光實業(yè) ” 和 “ 瓊民源 ” 等重大案件中 ,負責審計的成都蜀都、中華和海南大正會計師事務所扮演了很不光彩的角色 ,負有不可推卸的責任。目前 ,注冊會計師執(zhí)業(yè)中存在的最主要問題就是風險意識淡薄。一些注冊會計師似乎并沒有意識到他們所出具的審計報告是投資者借以判斷一家公司是否值得投資的重要依據(jù) ,如果報告本身有錯誤或是有虛假成份 ,不但會給投資者造成大的損失 ,甚至還會帶來嚴重的社會后果。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的違法執(zhí)業(yè)有著嚴勵 的處罰措施 ,但在實際中 ,一些注冊會計師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外 ,注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視的問題 ,不少會計師事務所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當?shù)赜嘘P部門等方面的壓力和利誘 。同時一些會計師事務所為了招攬客戶 ,穩(wěn)定與客戶的合作關系 ,而接受了客戶的一些不正當要求 ,不正當?shù)母偁幏恋K了執(zhí)業(yè)質量的提高。從總體上說 ,注冊會計師的技術素質和職業(yè)道德也還有進一步提高的必要。 5 3. 我國上市公司信息披露存在問題的成因分析 利益驅動是產(chǎn)生上市公司不良會計行為的內在原因。首先 ,上市公司的會計信息具 有公共產(chǎn)品的某些特征 ,也就是說 ,一個會計信息需求者對它的合作并不影響另外的行為主體對它的使用。上市公司會計信息不僅對公司自身及其有直接利益關系者的利益會產(chǎn)生很大的影響 ,而且會對其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響。由于利益驅動 ,公司總是要實施對自己有利的會計行為 ,使會計信息在數(shù)量上和質量上有失公平 ,不能滿足所有信息使用者的需要。其次 ,會計信息的供給主體呈現(xiàn)多元化格局。本來 ,會計信息的供給主體是上市公司的會計人員 (代表上市公司 ),而現(xiàn)在 ,上市公司各個相關的利益集團 (如發(fā)起人、公 司主管部門、公司高層管理人員等 )也千方百計地影響上市公司會計信息的供給 ,甚至積極參與會計信息的供給工作。這樣 ,經(jīng)過協(xié)調而提供出來的會計信息便有失于偏頗。 會計信息披露制度和會計準則制度同是證券市場會計規(guī)范的內容 ,區(qū)別在于前者規(guī)范的是被披露信息的表現(xiàn)形式 ,如坡露什么、怎樣披露、何時披露等 。后者規(guī)范的是被披露會計信息的內容實質 ,如會計怎樣通過特定程序生成符合用戶需要的、具有一定質量的會計信息等。只有先生成客觀、公允的會計信息 ,才談得上信息如何披露。但是 目前我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的 ,體現(xiàn)在兩個方面 :一是會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經(jīng)濟創(chuàng)新行為的層出不窮 ,實踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會計處理 “ 無法可依 ” 的情況 。二是會計準則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性 ,如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計方法。多種會計處理方法并存為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門 ,造成部分上市公司為了配股、 “ 扭虧 ” 、 “ 保殼 ” 、兌現(xiàn)管理人員獎金、平衡實際盈利與預測盈利、參與二級市場炒作等目的 ,利用準則制度給予的 “ 活動空間 ” 進行會計操縱 ,從而忽 視了會計信息的公平性、真實性。如用高估資產(chǎn)、延長遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認營業(yè)收入、潛虧掛帳、變更會計處理方法 ,以實現(xiàn)虛增利潤 ,或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷年限等方法隱瞞利潤。另外 ,上市公司的內部監(jiān)督功能弱化 , 6 監(jiān)事會和內審制度被以大股東為首的相關利益集團控制 ,不能代表中小投資者對上市公司披露的會計信息進行監(jiān)督。 證券市場相關制度安排的不完善是上市公司粉飾會計信息的外在誘因。 一、 股票發(fā)行的 “ 額度 ” 制。我國現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市實行計劃額度制。在一級市場上新股額度的供給大大小于需求 ,額度成為一種緊俏的 “ 資源 ”,所有準備上市的公司都渴望在爭取到一定 “ 額度 ” 后實現(xiàn)募集資本最大化的目標。要想最大限度地籌集資本必須提高股票的發(fā)行價格 ,而股票的發(fā)行價格的高低又取決于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利預測數(shù)的大小。這樣 ,圍繞提高 “ 利潤 ” 包裝上市這一目標 ,擬公開發(fā)行股票上市的公司便大做文章。 二、 “ 剝離 ” 上市制度。我國上市公司多數(shù)為國有企業(yè)改組上市 ,存在一個資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起入股。公司在上市之前 ,會計人員將剝離出的資產(chǎn)假設為一個新的會計實體 ,且已存在 3個或 3個以上的會計期間 ,然后根據(jù)歷史資料從原來的會計實體中剝離出 “ 歸屬 ” 虛擬會計實體在會計期間的利潤 ,并編成虛擬財務報表。這給股份上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。統(tǒng)計顯示 ,1997年新上市公司招股說明書中披露的前 3個會計年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國國有企業(yè)對應指標平均值的 5倍以上。 ② 另外 ,公司剝離上市后 ,其職工 “ 福利 ” 仍有相當部分由母公司提供 ,這又為上市公司與母公司的關聯(lián)交易增加了新的內容 ,為上市公司和母公司之間輸送、轉移利益又提供了方便。 三、 配股 “ 資格線 ” 制度。股份公司上市后便獲得了利用 “ 殼資源 ” 繼續(xù)進行股權融資的可能 ,上市公司均想千方百計地實現(xiàn)這種可能。中國證監(jiān)會對上市公司配股條件的規(guī)定中有這樣一條 :凈資產(chǎn)稅后平均利潤率在 10%以上 (1998年改為三年平均 10%以上 ,最低年份 6%以上 )。這樣 ,10%的凈資產(chǎn)收益率便成為上市公司配股的資格線。多數(shù)達不到資格線的上市公司就會通過操縱利 潤來達到目的。1997年 700多家上市公司中凈資產(chǎn)收益率位于 10%11%的達 200多家 ,而位于9%10%之間的僅 20多家 ,透過現(xiàn)象看本質 ,不難發(fā)現(xiàn)其癥結所在。 四、 關聯(lián)交易。目前有不少上市公司與母公司利用轉移價格、虛假報銷、費用轉嫁、資產(chǎn)置換等方法達到了操縱利潤的目的。從 1998年年報看 ,上市公司關聯(lián)交易非常頻繁 ,關聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤對上市公司業(yè)績的貢獻顯著 ,相當多的托 7 管收益、資產(chǎn)置換收益等沒有現(xiàn)金到帳 ,有的上市公司的大額資金被關聯(lián)公司無償占用 ,即使有償 ,收益也是掛帳 ,大量的關聯(lián)方其他應收款沒能收回。 1998年以來 ,許多上市公司的母公司打著資產(chǎn)重組的旗號用母公司的財政來 “ 補貼 ” 上市公司 ,然后再用配股募集的資金反向高價收購自身的資產(chǎn)收回 “ 補貼 ”, 這樣一文不化既保持了殼資源 ,又臉上有光。這實際上是根據(jù)母公司的意志任意調節(jié)利潤的行為。 “ 獨立性 ” 困擾 由于我國很大一部分上市公司中 ,國有法人股占控股地位 ,而目前代表國家行使所有權的主體還不十分明確 ,這樣上市公司的審計委托人實際上是上市公司的經(jīng)營管理層 ,即由管理層聘請會計師事務所來審計監(jiān)督管理者自己的行為 ,并且審計費用等事項由公司管理層來決定 ,這種 畸型的委托代理關系使注冊會計師無法對上市公司不公正、不真實的會計信息進行嚴肅的監(jiān)控 ,再加上前述的其他原因 ,使注冊會計師和事務所的獨立性受到很大困擾 ,甚至出現(xiàn) “ 同謀 ” 現(xiàn)象。 目前 ,我國尚我證券市場的自律性機構 ,交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱 ,權威性不足 ,證券市場又是多種利益沖突的焦點之一 ,多方插手。一些領導經(jīng)濟工作的同志習慣于用行政管理辦法來管理證券市場 ,不按證券市場的特有規(guī)律辦事。投資者的素質也還不高 ,造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其 他信息需要者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。 ,提高認識 ,按證券市場的規(guī)律辦事 證券市場是市場經(jīng)濟中較高形式的市場形態(tài) ,上市公司是現(xiàn)代企業(yè)中最高層次的企業(yè)形式 ,因此 ,一定要從尋找證券市場發(fā)展的一般規(guī)律出發(fā) ,加強市場經(jīng)濟體制的改革和完善 ,加強現(xiàn)代企業(yè)制度的建設 ,提高認識 ,轉變觀念 ,清除計劃經(jīng)濟體制遺留在人們思想上的影響 ,摒棄慣用的行政管理辦法 ,改變管理方式 ,按證券市場和現(xiàn)代企業(yè)特有的規(guī)律辦事 ,建立起真正規(guī)范化的市 場經(jīng)濟體制、現(xiàn)代企 8 業(yè)制度和利益驅動機制。只有這樣 ,才能把這件事情辦好 ,其他的一切措施只能建立在這個基礎之上才能真正取得實效。否則 ,采取的任何措施手段都將是治標不治本 ,修修補補 ,這個問題將得不到根本解決。 、配套的會計規(guī)范體系 會計規(guī)范體系是上市公司會計行為和會計信息的規(guī)范和