商業(yè)銀行負(fù)債復(fù)習(xí)資料(編輯修改稿)
2024-09-25 20:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 易。 2. 拆借利率 ① 同業(yè)拆借市場利率的逐步完善 在 1990 年 3 月 21 日前實行利率放開，由拆借雙方自行商定； 1990 年 3 月 21 日至 1995 年 1 月 1 日， 人民銀行對同業(yè)拆借利率實行上限管理； 1995 年 1 月 1 日至 1996 年 1 月 3 日，按不同拆借期限分檔次制定了利率上限； 從 1996 年 1 月 3 日起，人民銀行對外公布每交易日的 “全國銀行間拆借市場利率 ”（ china Interbank Offered Rate，簡稱 CHIBOR）。 ② CHIBOR 的計算 CHIBOR是指銀行同業(yè)拆借市場中單個交易品種在每個交易日加權(quán)平均利率的總稱。單個交易品種的加權(quán)平均利率的計算主要考慮拆借量、期限和利率三個因素，其計算公式為： 其中， v 表示拆借金額， R 表示利率， M 表示單個交易品種每 —交易日發(fā)生的交易筆數(shù)， K 表示單個交易品種的交易序號。 ③ 拆借時間 從拆借期限看，以 2 個月以內(nèi)為主，目前拆借期限分為 1 天、 7天、 20 天、 30 天、 60 天、 90 天、 120 天。 （三）回購協(xié)議 1. 概念 回購協(xié)議是賣方將證券、放款等金融資產(chǎn)暫時出售給買方，并商定于規(guī)定期限由賣方按約定價格，從買方重新贖回上述證券或放款的交易?；刭弲f(xié)議實際上是一種有擔(dān)保品 的短期資金融通行為，由美國首創(chuàng)。 2. 作用 在西方國家，以國債為工具的同業(yè)回購市場是貨幣市場最主要的形態(tài)之一，商業(yè)銀行之間存款準(zhǔn)備金的余缺調(diào)劑是同業(yè)回購市場的基本功能。同時，商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)也把這一市場作為籌措資金的一個重要場所。擁有大量政府債券的商業(yè)銀行和證券經(jīng)紀(jì)人借助于回購協(xié)議可以用其持有的證券作擔(dān)保金暫時獲所需要的資金，同時又不喪失其所有權(quán)。另一方面，有暫時閑置資金的一方又可將資金投入風(fēng)險小、期限短、流動性高、有利總收人的回購交易中。 3. 回購交易的特點 期限：回購交易的期限短至 1 日（即隔夜 ），長則半年。 利率：回購交易利率稍低于同業(yè)拆借利率，主要是因為同業(yè)拆借沒有擔(dān)保，而回購協(xié)議有政府債券作擔(dān)保，風(fēng)險較小。 交易方式：回購交易既可由協(xié)議雙方直接成交，也可通過經(jīng)紀(jì)人或固定的交易場所間接成交。 金額：回購協(xié)議一般金額較大，但出售證券方融進(jìn)的資金并不是存款，因此不用向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金。 （四）轉(zhuǎn)抵押或轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)抵押是指商業(yè)銀行將已辦理抵押的物品向同業(yè)進(jìn)行第二次抵押以取得資金的業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行將貼進(jìn)但未到期的票據(jù)向同業(yè)再次賣出的行為，主要目的是為了解決短期性資金周轉(zhuǎn)困難，它是商業(yè)銀行借人 短期資金的一種方式。 （五）向中央銀行融通資金 1．再貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行為了應(yīng)付短期資金需要把已貼進(jìn)但未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行再進(jìn)行貼現(xiàn)的行為。再貼現(xiàn)是中央銀行向商業(yè)銀行融出資金的重要渠道，是中央銀行的重要貨幣政策工具有主動性的特點： ① 中央銀行根據(jù)一定時期的貨幣政策要求，有選擇地對商業(yè)銀行提交的票據(jù)進(jìn)行再貼現(xiàn)； ② 中央銀行通過調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)利率，影響商業(yè)銀行的融資成本，起到基準(zhǔn)利率的作用。 2．再貸款 中央銀行充當(dāng)最后貸款人向商業(yè)銀行發(fā)放的貸款稱為再貸款是商業(yè)銀行除存款以外的最主要的資金來源。一般 來講，中要銀行對再貸款的控制比再貼現(xiàn)更嚴(yán)，條件更苛刻。通常商業(yè)銀行只有在其他來源，如同業(yè)拆借，滿足不了資金需要時才向中央銀行告貸，不能過多地依賴這種方式取得資金。 3．在公開市場上出售持有的國庫券等合格證券 （六）國際金融市場借款 商業(yè)銀行既可在國內(nèi)貨幣市場取得資金，也可從國際金融市場借款。目前最具規(guī)模、影響最大的國際金融市場是歐洲美元市場。亞洲美元市場也處在迅速發(fā)展過程中。 三、短期借款的特點及其管理 （一）與存款相比較，短期借款有以下特點： 第一，在時間和金額上十分明確。對 于短期借款的時間和數(shù)量，銀行可以有計劃地加以控制。 第二，為商業(yè)銀行進(jìn)行主動的負(fù)債管理提供了可能。 第三，短期借款一般只用于調(diào)劑頭寸，解決商業(yè)銀行臨時性資金不足，不能作為長期貸款和投資的資金來源。 （二）短期借款的管理重點包括： 第一，主動把握借款期限和數(shù)量，有計劃地將借款到期日和金額分散，避免因過度集中而陷入新的流動性危機。 第二，分散借款對象，避免對某些機構(gòu)的過分依賴。 第三，選擇好時機。 第四，規(guī)模的確定。 第五，作好借款和還款的計劃。 四、短期借款的風(fēng)險 流動性風(fēng)險 信貸風(fēng)險 匯率風(fēng)險 信用風(fēng)險 信貸風(fēng)險 法律風(fēng)險 操作風(fēng)險 商業(yè)銀行長期借款 一、需要長期貸款的原因 資產(chǎn)業(yè)務(wù)從短期發(fā)展到長期，特別是房地產(chǎn)消費貸款的發(fā)展。長期貸款和長期投資比重增加是 70 年代以來西方商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的一個顯著特點，這在客觀上要求有期限較長的資金來源，長期借款便是在這種背景下產(chǎn)生的。商業(yè)銀行長期借款的主要形式是發(fā)行金融債券。金融債券期限一般較長，利率可固定，也可浮動。 二、商業(yè)銀行發(fā)行長期金融債券融資的好處 1. 發(fā)行金融債券是獲得長期資金來源的重要途徑； 2. 可以使負(fù)債來源多元化，增強負(fù)債的穩(wěn)定性 3. 發(fā)行 債券籌資，持券人不能要求提前兌付，沒有擠兌風(fēng)險； 4. 銀行可根據(jù)需要有目的、有計劃地發(fā)行金融債券； 5. 發(fā)行債券的成本一般低于發(fā)行股票的成本，在籌資同時，股東權(quán)益不會被稀釋； 6. 債券利息在稅前開支，計入經(jīng)營成本； 7. 發(fā)行金融債券籌得的資金不繳納法定準(zhǔn)備金，也不參加存款保險； 8. 股東可獲得財務(wù)杠桿作用效果。 三、對商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的規(guī)定，主要有以下幾個方面： 第一，金融債券發(fā)行者的資格審查。 第二，對每次發(fā)行數(shù)額和累計發(fā)行余額的限制。 第三，發(fā)行債券籌集資金的運用。 第四，發(fā)行申報和審批。 發(fā)行金融債券必須向中央銀行總行申報，經(jīng)批準(zhǔn)才能發(fā)行。 第三章、商業(yè)銀行負(fù)債管理及營銷 案例一、在調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)上做效益文章 工行河南省平頂山分行火車站支行堅持以效益為中心，以調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)為突破口，努力降低負(fù)債成本，全面提高經(jīng)營效益，收到了較好的成效。截至 2020 年 5 月底，該行各項存款余額達(dá) 69402 萬元，在全部存款中活期占 %（含對公存款） 2020 年該行實現(xiàn)利息及手續(xù)費收入 5716 萬元，完成利潤 2449 萬元
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