【文章內容簡介】 第 10 頁 共 37 頁 此資料來自 第一階段：是項目的投資設想時期。對投資估算精度的要求允許誤差大于 177。30 ％。 第二階段：是項目的投資機會研究時期。其對投資估算精度的要求為誤差控制在 177。30 ％以內。 第三階段：是項目的初步可行性研究時期。其對投資估算精度的要求為誤差控制在 177。20 ％以內。 第四階段：是項目的詳細可行性研究時期。其對投資估算精度的要求為誤差控制在土 10％以內。 第五階段：是項目的工程設計階段。其對投資估算精度的要求為誤差控制在 177。5 ％以內。 (二 )我國項 目投資估算的階段劃分與精度要求 我國建設項目的投資估算分為以下幾個階段： 1．項目規(guī)劃階段的投資估算 建設項目規(guī)劃階段是指有關部門根據國民經濟發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個建設項目的建設規(guī)劃。其對投資估算精度的要求為允許誤差大于 177。30 ％。 2．項目建議書階段的投資估算 在項目建議書階段，是按項目建議書中的產品方案、項目建設規(guī)模、產品主要生產工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點等，估算建設項目所需要的投資額。其對投資估算精度的要求為誤差控制在土 30％以內。 3．初步可行性研究階段的投資估算 初步可行性研究階段，是在掌握了更詳細、更深入的資料條件下，估算建設項目所需的投資額。其對投資估算精度的要求為誤差控制在 177。20 ％以內。 4．詳細可行性研究階段的投資估算 詳細可行性研究階段的投資估算至關重要，因為這個階段的投資估算經審查批準之后，便是工程設計任務書中規(guī)定的項目投資限額，并可據此列入項目年度基本建設計劃。 三、投資估算的內容 根據國家規(guī)定，從滿足建設項目投資設計和投資規(guī)模的角度，建設項目 第 11 頁 共 37 頁 此資料來自 投資的估算包括固定資產投資估算和流動資金估算兩部分。 固定資產投資估算的內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用 (此時不含流動資金 )、基本預備費、漲價預備費、建設期貸款利息、固定資產投資方向調節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費、設備及工器具購置費形成固定資產；工程建設其他費用可分別形成固定資產、無形資產及其他資產?；绢A備費、漲價預備費、建設期利息，在可行性研究階段為簡化計算，一并計入固定資產。 固定資產投資可分為靜態(tài)部分和動態(tài)部分。漲價預備費、建設期利息和固定資產投資方向調節(jié)稅構成動態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài) 投資部分。 流動資金是指生產經營性項目投產后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。它是伴隨著固定資產投資而發(fā)生的長期占用的流動資產投資，流動資金：流動資產 — 流動負債。其中，流動資產主要考慮現金、應收賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款。因此，流動資金的概念，實際上就是財務中的營運資金。 四、投資估算依據、要求與步驟 (一 )投資估算依據 (1)專門機構發(fā)布的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關計算工程造價的文件； (2)專門機構發(fā)布的工程建設其他費用計算辦法 和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數； (3)擬建項目各單項工程的建設內容及工程量。 (二 )投資估算要求 (1)工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算； (2)選用指標與具體工程之間存在標準或者條件差異時，應進行必要的換算或調整； (3)投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求。 (三 )估算步驟 (1)分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費； 第 12 頁 共 37 頁 此資料來自 (2)在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備 費； (3)估算漲價預備費和建設期利息； (4)估算流動資金 五、固定資產投資估算方法 (一 )靜態(tài)投資部分的估算方法 1．單位生產能力估算法 計算公式為： C2=(C1/Q1)*Q2*f C1— 已建類似項目的投資額； C2— 擬建項目投資額； Q1— 已建類似項目的生產能力； Q2— 擬建項目的生產能力； F— 不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。 單位生產能力估算法估算誤差較大，可達 177。30 ％。此法只能是粗略地快速估算，由于誤差大，應用該估算法時需要小心，應注意以下幾點： (1)地 方性。建設地點不同，地方性差異主要表現為：兩地經濟情況不同；土壤、地質、水文情況不同；氣候、自然條件的差異；材料、設備的來源、運輸狀況不同等。 (2)配套性。一個工程項目或裝置，均有許多配套裝置和設施，也可能產生差異，如：公用工程、輔助工程、廠外工程和生活福利工程等，這些工程隨地方差異和工程規(guī)模的變化均各不相同，它們并不與主體工程的變化成線性關系。 (3)時間性。工程建設項目的興建，不一定是在同一時間建設，時間差異或多或少存在，在這段時間內可能在技術、標準、價格等方面發(fā)生變化。 2．生產能力指數法 生產 能力指數法又稱指數估算法，它是根據已建成的類似項目生產能力和投資額來粗略估算擬建項目投資額的方法。其計算公式為： C2=C1(Q2/Q1)X*f 式中 X—— 生產能力指數。 其他符號含義同前。 上式表明，造價與規(guī)模 (或容量 )呈非線性關系，且單位造價隨工程規(guī)模 (或容量 )的增大而減小。在正常情況下， 0≤x≤1 。不同生產率水平的國家和不同性質的項 第 13 頁 共 37 頁 此資料來自 目中， x 的取值是不相同的。比如化工項目美國取 x=0． 6，英國取 x=0． 66，日本取x=0． 7。 若已建類似項目的生產規(guī)模與擬建項目生產規(guī)模相差不大 ， Q1 與 Q2 的比值在 0． 52 之間，則指數 x 的取值近似為 1。 若已建類似項目的生產規(guī)模與擬建項目生產規(guī)模相差不大于 50 倍，且擬建項目生產規(guī)模的擴大僅靠增大設備規(guī)模來達到時，則 x 的取值約在 0． 60． 7 之間；若是靠增加相同規(guī)格設備的數量達到時， x 的取值約在 0． 8— 0． 9之間。 指數法主要應用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。 生產能力指數法與單位生產能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在 177。20 ％以內，盡管估價誤差仍較大，但有它獨特的好處：即這種估價方法不需要 詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以；其次對于總承包工程而言，可作為估價的旁證，在總承包工程報價時，承包商大都采用這種方法估價。 3．系數估算法 系數估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設備費為基數，以其他工程費占主體工程費的百分比為系數估算項目總投資的方法。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項目建議書階段。系數估算法的種類很多，下面介紹幾種主要類型。 (1)設備系數法。以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等占設備價值的百分比，求 出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。其計算公式如下： C=E(1+flpl+f2p2+f3p3+) +I 式中 C—— 擬建項目投資額； E—— 擬建項目設備費； p p p3 —— 已建項目中建筑安裝費及其他工程費等占設備費的比重； f f f3 —— 由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數； I—— 擬建項目的其他費用。 第 14 頁 共 37 頁 此資料來自 (2)主體專業(yè)系數法。以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設 備投資為基數，根據已建同類項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程(總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等 )占工藝設備投資的百分比，據以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后加總即為項目總投資。其計