【導讀】（二）熟悉可行性研究報告的作用、主要內(nèi)容和審批程序；（四）了解涉外建設(shè)項目中因匯率變化對動態(tài)投資的影響及其計算方法。但同時也須注意，規(guī)模擴。需求狀況是確定項目生產(chǎn)規(guī)模的前提。管理技術(shù)水平則是實現(xiàn)規(guī)模效益的保證。配套工程、勞動定員等方面的標準或指標。區(qū)、不同規(guī)模、不同等級、不同功能，合理確定。各項規(guī)定，能定量的應盡量給出指標，不能規(guī)定指標的要有定性的原則要求。地區(qū)對項目產(chǎn)品需求及運輸條件等。7)應盡量減少對環(huán)境的污染。2)項目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營費用比較。先進與適用，是對立的統(tǒng)一。效果，要求綜合考慮所用工藝所能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益和國家的經(jīng)濟承受能力。

　　

【正文】 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 =（年外購材料、燃料 +年工資及福利費 +年修理費 +年其他制造費）/在成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =年經(jīng)營成本／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 4．現(xiàn)金需要量估算 項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。計算公式為： 現(xiàn)金需要量 =(年工資及福利費 +年其他費用 )／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費用 =制造費用 +管理費用 +銷售費用 — (以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費 ) 5．流動負債估算 流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種 第 19 頁 共 37 頁 此資料來自 債務(wù)。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項。計算公式為： 應付賬款 =(年外購原材料 +年外購燃料 )／應付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 根據(jù)流動資金各項估算結(jié)果，編制流動資金估算表 . (二 )擴大指標估算法 擴大指標估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率。公式為： 年流動資金額 =年費用基數(shù) X 各類流動資金率 年流動資 金額 =年產(chǎn)量 X 單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額 (三 )估算流動資金應注意的問題 (1)在采用分項詳細估算法時，應根據(jù)項目實際情況分別確定現(xiàn)金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)。 (2)在不同生產(chǎn)負荷下的流動資金，應按不同生產(chǎn)負荷所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算，而不能直接按照 100％生產(chǎn)負荷下的流動資金乘以生產(chǎn)負荷百分比求得。 (3)流動資金屬于長期性 (永久性 )流動資產(chǎn)，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金 (一般要求占 30％ )的方式解決。 內(nèi)容提要 本講主要內(nèi)容 ：第四節(jié)財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測量；第五建設(shè)項目財務(wù)評價。 重點難點 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測量的內(nèi)容、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測量表及其相互聯(lián)系、生產(chǎn)成本費用估算； 銷售收入、銷售稅金及附加的估算； 固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算； 財務(wù)評價的一般概念、基礎(chǔ)財務(wù)報表的編制、財務(wù)評價指標體系與方法。 新大綱要求 （一）熟悉各類財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算及建設(shè)項目財務(wù)評價基本報表的編制； （二）掌握建設(shè)項目財務(wù)評價指標內(nèi)容及方法； （三）了解建設(shè)項目風險評價方法。 第 20 頁 共 37 頁 此資料來自 舊大綱要求 （一）熟悉財務(wù)評價基本報表的項目組成，各類數(shù)據(jù)的分析與 評價； （二）掌握建設(shè)項目財務(wù)評價指標的含義、體系、評價方法及準則。 內(nèi)容講解 第四節(jié) 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算是在經(jīng)過項目建設(shè)必要性審查、生產(chǎn)建設(shè)條件評估和技術(shù)可行性評估之后，并在市場需求調(diào)查、銷售規(guī)劃、技術(shù)方案和規(guī)模經(jīng)濟分析論證的基礎(chǔ)上，從項目評價的要求出發(fā)，按照現(xiàn)行財務(wù)制度規(guī)定，對項目有關(guān)的成本和收益等財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行收集、測算，并編制財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表等一系列工作。 一、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算的內(nèi)容 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算應包括項目計算期內(nèi)各年經(jīng)濟活動情況及全部財務(wù)收支結(jié)果。 具體應包括五個方面的內(nèi)容： 1．項目總投資及其資金來源和籌措 項目總投資是指一次性投入項目的固定資產(chǎn)投資 (含建設(shè)期利息 )和流動資金的總和。投資的測算包括項目總投資和項目建設(shè)期間各年度投資支出的測算，并在此基礎(chǔ)上制定資金籌措和使用計劃，指明資金來源和運用方式、進行籌資方案分析論證。 2．生產(chǎn)成本費用 生產(chǎn)成本費用是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費及其補償價值?？刹捎弥圃斐杀痉ɑ蛞胤诸惙ㄟM行測算。經(jīng)營成本是由總成本費用中扣除折舊費、攤銷費、維簡費和利息支出而得。 3．銷售收入與稅金 銷售收入與稅金是指在項目生產(chǎn)期的一定時間內(nèi)，對產(chǎn)品各年的銷售收人和稅金進行測算。銷售收入和稅金是測算銷售利潤的重要依據(jù)。 4．銷售利潤的形成與分配 銷售利潤是指項目的銷售收入扣除銷售稅金及附加和總生產(chǎn)成本費用后的盈余，它綜合反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，是貸款還本付息的重要來源。 5．貸款還本付息測算 第 21 頁 共 37 頁 此資料來自 貸款還本付息是指項目投產(chǎn)后，按國家規(guī)定的資金來源和貸款機構(gòu)的要求償還固定資產(chǎn)投資借款本金，而利息支出列人當年的生產(chǎn)總成本費用。 二、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表及其相互聯(lián)系 根據(jù)財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的五個方面內(nèi)容，可以編制出財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表。為滿足項目財務(wù)效益評價的要求，必須具備下列測算報表： (1)投資使用計劃與資金籌措表； (2)固定資產(chǎn)投資估算表； (3)流動資金估算表； (4)總成本費用估算表； (5)外購材料、燃料動力估算表； (6)固定資產(chǎn)折舊費估算表； (7)無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費估算表； (8)銷售收入和稅金及附加估算表； (9)損益表 (即銷售利潤估算表 )； (10)固定資產(chǎn)投資借款還本付息表。 上述估算表可歸納為三大類： 第一類，預測項目建設(shè)期間的資 金流動狀況的報表：如投資使用計劃與資金籌措表和固定資產(chǎn)投資估算表。 第二類，預測項目投產(chǎn)后的資金流動狀況的報表：如流動資金估算表、總成本費用估算表、銷售收入和稅金及附加估算表、損益表等。為編制生產(chǎn)總成本費用估算表，還附設(shè)了材料、能源成本預測、固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費三張估算表。 第三類，預測項目投產(chǎn)后用規(guī)定的資金來源歸還固定資產(chǎn)借款本息的情況，即為借款還本付息表，它反映項目建設(shè)期和生產(chǎn)期內(nèi)資金流動情況和項目投資償還能力與速度。 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的五個方面內(nèi)容是聯(lián)貫的，其 中心是將投資成本 (包括固定資產(chǎn)投資和流動資金 )、產(chǎn)品成本與銷售收入的預測數(shù)據(jù)進行對比，求得項目的銷售利潤，又在此基礎(chǔ)上測算貸款的還本付息情況。因此，編制上述三類估算表應按一定程序使其相互銜接起來。第一類估算表是根據(jù)項目可行性研究報告以及調(diào)查收集 第 22 頁 共 37 頁 此資料來自 到的補充資料，經(jīng)過項目概況的審查、市場和規(guī)模分析及技術(shù)可行性研究，加以判別調(diào)查后計算編制的，并在編制投資使用計劃與資金籌措表之前，首先預測固定資產(chǎn)投資和流動資金；第二類的生產(chǎn)總成本費用估算表所需的三張附表，只要能滿足財務(wù)和國民經(jīng)濟評價對基本數(shù)據(jù)的需要即可，有的附表也可 合并列入生產(chǎn)總成本費用估算表之中，或作簡單文字說明，而后根據(jù)生產(chǎn)成本費用表和銷售收入與稅金估算表的數(shù)據(jù)，綜合測算出項目銷售利潤，列入損益表；第三類估算表是把前兩類表中的主要數(shù)據(jù)經(jīng)過綜合計算，按照國家現(xiàn)行規(guī)定，綜合編制成項目固定資產(chǎn)投資貸款還本付息表。 三、生產(chǎn)成本費用估算 (一 )生產(chǎn)成本費用的構(gòu)成 見書 p175— 176 (二 )生產(chǎn)成本費用估算 1．以制造成本法估算項目總成本費用 (1)直接材料費 =直接材料 (燃料、動力 )定額消耗量 X計劃單價 (2)直接工資及福利費 =∑[ 產(chǎn)品年產(chǎn)量 X計件工資率 X(1+14％ )] (3)制造費用： 折舊費 =固定資產(chǎn)原值 X 年綜合折舊率 維簡費 =產(chǎn)品產(chǎn)量 X定額費用 工資及福利費 =車間管理人員工資 X(1+14％ ) 其他制造費用 =上述各項費用之和乘以一定百分比 以上四項費用合計為產(chǎn)品制造費用。 (4)產(chǎn)品制造成本 =直接材料 +直接工資與福利費 +制造費用 (5)管理費用 =產(chǎn)品制造成本 X 規(guī)定百分比 (如 3％ ) (6)財務(wù)費用 =借款利息凈支出 +匯兌凈損失 +銀行手續(xù)費 其中：借款利息凈支出 =利息支出 — 利息收入 匯兌凈損失 =匯兌損失 — 匯兌收益 (7)銷售費用 =銷售收入 X綜合費率 (如 1％ 2％ ) (8)期間費用 =管理費用 +財務(wù)費用 +銷售費用 (9)總成本費用 =產(chǎn)品制造成本 +期間費用 其中：可變成本 =直接材料費 +直接工資及福利費 固定成本 =制造費用 +期間費用