【正文】 加 %，但被工行的其他非利息收入下降 %所部分抵消。主要原因是 (1)工行凈利息收入以 %的年復(fù)合增長率增長，這主要是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果； (2)工行非利息收入以 %的年復(fù)合增長率增長，主要由于凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入以 %的年復(fù)合 增長率增長的結(jié)果，及 (3)工行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備支出凈額下降。 （ 2）非利息收入 非利息收入占 20xx 年上半年工行總收入的 %。非利息收入占工行總收入比重的提高，主要得益于工行凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入的高速增長。這一增加主要由于一般員工費(fèi)用增加，部分由工行補(bǔ)充退休福利減少抵消。這一增加的主要原因是工行補(bǔ)充退休福利增加，其次由于一般員工費(fèi)用增加。 （ 4）營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅稅率 5%，主要對工行客戶貸款的利息收入以及手續(xù)費(fèi)和傭金收入征收。 工行 20xx 年上半年的營業(yè)稅金及附加較 20xx 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。工行由 20xx 年至 2005 年的營業(yè)稅金及附加增幅也與工行利息收入及中間業(yè)務(wù)收入于同期的增幅相符。在 20xx 年上半年工行提取了 122 億元的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，比 20xx 年上半年的 117 億元增加 %。 （ 6）所得稅支出 工行的所得稅支出從 20xx 年上半年的 100 億元增至 20xx 年上半年的 132億元，增幅為 %。工行的所得稅支出從 20xx 年的 113 億元增至 20xx 年的232 億元，再增至 20xx 年的 250 億元，分別增長了 %和 %。 （ 7）凈利潤 由于上述因素，工行的凈利潤從 20xx 年上半年的 億元增至 20xx 年上半年的 億元，增加了 %。 現(xiàn)金流量分析 工行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來自吸收客戶存款以及收取的利息和手續(xù)費(fèi)。工行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為發(fā)放貸款以及支付的利息和手續(xù)費(fèi)。工行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為債券投資所支付的現(xiàn)金。工行籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為支付應(yīng)付債券利息以及向少數(shù)股東分配股利或利潤所付出的現(xiàn)金。根據(jù)我國公司法和工行公司章程，工行的所有股東對股利及分配具有相同的權(quán)利。 此外，根據(jù)財(cái)政部最近規(guī)定，包括工行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，必須保持不低于在 進(jìn)行股利分配前所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 1%的一般準(zhǔn)備金。財(cái)政部建議金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取必要步驟，以于 20xx 年前符合此規(guī)定，最遲不得超過 20xx 年。為了滿足財(cái)政部的該等規(guī)定，根據(jù)工行股東于 20xx 年 7 月 31日召開的臨時(shí)股東大會(huì)通過的有關(guān)股利政策批準(zhǔn)，工行將提取 H股發(fā)行或 A股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）前的凈利潤的 20%作為一般準(zhǔn)備； H 股發(fā)行或 A 股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）后，將結(jié)合工行實(shí)際情況，按照凈利潤 20%－ 30%的比例提取一般準(zhǔn)備，以確保在 20xx 年底前達(dá)到要求。如在 H股發(fā)行或 A股發(fā)行中的較早者完成后，工行獲受若干稅項(xiàng)豁免并因而導(dǎo)致可分配利潤增加，則工行全體股東（包括現(xiàn)有股東和所有其他股東）將根據(jù)工行股東于 20xx 年 7月 31日和 20xx年 9月 22日的批準(zhǔn)的股利分配政策，共同分享該等增加的可分配利潤。 工行 致力于成為 大型企業(yè)和富裕個(gè)人客戶主要選擇的中國金融服務(wù)企業(yè) ，并 將工行建設(shè)成為全球 領(lǐng)先的金融服務(wù)公司。工行的公司治理結(jié) 構(gòu)由工行股東大會(huì) 、 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成 。 工行致力于在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間取得合理的平衡 ，并認(rèn)識到進(jìn)一步改善風(fēng)險(xiǎn)管理和加強(qiáng)內(nèi) 部控制是保 持工行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵 。 工行將進(jìn)一步改善工行總行和一級分行的信貸審批集中 情況 ， 同時(shí)增強(qiáng)總行對獲授權(quán)信貸申請審批人的管理和績效評估 。 工行將 繼續(xù) 提 升 貸 款準(zhǔn) 備 策 略。 工行不斷 加強(qiáng)持續(xù)貸款監(jiān)控程序 ， 建立更嚴(yán)格的 不良貸款管理機(jī)制 ， 以便實(shí)現(xiàn)對不良貸款的盡早識別 、 確認(rèn)和及時(shí)分 類 、 充分計(jì)提以及有效 催收。 工行正在改進(jìn)系統(tǒng) ， 通 過 定 期審查工行的資產(chǎn)組合以尋求在保持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平的前提下取得最大的回報(bào) ，并 且 優(yōu)化存款 結(jié)構(gòu)以降低工行的資金成本 。此外，工行計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)控制。 工行制訂了一套對工 行境內(nèi)重點(diǎn)客戶的營銷規(guī)范在全行推行 ， 以保證對工行重點(diǎn)客戶及其子公司提供及時(shí)和高質(zhì)量的服務(wù) 。 工行相信中小型企業(yè)將會(huì)是未來可觀的增長源頭 。 工行也將通過進(jìn)一步發(fā)展工行的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù) ， 大力發(fā) 展 中高端零售業(yè)務(wù) 。 與此同時(shí) ， 工行將為中高端客戶 提供度身訂造的產(chǎn)品和服務(wù)，以提高服務(wù)質(zhì)量 。 工行將通過與戰(zhàn)略投資者的合作 ， 進(jìn)一步加強(qiáng)工行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和業(yè)務(wù)平臺。 工行將通過與各業(yè)務(wù)伙伴的合作 ， 全力鞏固在汽車融資市場的領(lǐng)導(dǎo)地 位 ； 工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作 ， 提高在信用卡 、 理財(cái)和保險(xiǎn)等方面的業(yè)務(wù)能力。 在公司銀行和資金業(yè)務(wù)方面 ， 工行將加強(qiáng)在國際結(jié)算和資金產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先地位 ， 繼續(xù)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù) 。 通過建立合理的利潤分享和激勵(lì)機(jī)制 ,工行將增加和抓住更多的交叉銷售機(jī)會(huì)。工行 針對高端個(gè)人客戶發(fā)展理 財(cái)產(chǎn)品 和其它增值服務(wù) ； 針對大型公司客戶 ， 滿足他們對資金業(yè)務(wù) 、 現(xiàn)金管理 、 外匯 、 托管 以及貿(mào)易服務(wù)和產(chǎn)品的需求 。 此外 ， 工行計(jì)劃加強(qiáng) 海外產(chǎn)品的供應(yīng)能力 ， 針對工行海外網(wǎng)絡(luò)的當(dāng)?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產(chǎn)品及服務(wù) 。 4．專 注 于 本 土戰(zhàn)略 重點(diǎn) 地區(qū)， 進(jìn)一 步發(fā)展 全球 業(yè)務(wù)以 加強(qiáng) 跨境服 務(wù) 工行已在國內(nèi)確定了十個(gè)重點(diǎn)地區(qū) 及 40 個(gè)重 點(diǎn) 城市作為本土戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)。 這些重點(diǎn)地區(qū)包括長江三角洲 、 珠江三角洲和環(huán)渤 海經(jīng)濟(jì) 圈等 經(jīng)濟(jì)較 發(fā)達(dá) 的地域 市場 以及部 分內(nèi) 陸省份 的主 要省會(huì) 城市 。 確定本土戰(zhàn) 略重點(diǎn)地區(qū)也為工行進(jìn)一步細(xì)分市場提供了基礎(chǔ) 。 工行將繼續(xù)發(fā)展海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò) ， 為工行境內(nèi)和國際客戶提供全面服務(wù) 。 同時(shí) ， 工行將繼續(xù) 加強(qiáng)對全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)管理 ，完善信息技術(shù)系統(tǒng) ，以便有效地管理風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)信息共享。工行預(yù)期 董事會(huì)各委員會(huì) 和高級管理層繼續(xù)專注進(jìn)行改革 ， 并按照業(yè)務(wù)發(fā)展需要推行矩陣式管理 、 區(qū) 域管理和集中垂直管理相結(jié)合的機(jī)制。 20xx 年 至 20xx 年 間 ，工行在全行范圍內(nèi)推出了一項(xiàng)以提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量、精簡組織架構(gòu)為 目標(biāo)的計(jì)劃 。 工行還將加強(qiáng)現(xiàn)有分銷網(wǎng)絡(luò)并開發(fā)新 的分銷渠道 ， 包括改進(jìn)電話銀行和網(wǎng)上銀行服務(wù) 。 20xx 年工行啟動(dòng)了 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目 。 通過推行 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目 ， 工行期望信息技術(shù)系統(tǒng)將作為工行業(yè)務(wù)長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。 新的管理信息系統(tǒng)將為管理層決策提供支持 ， 例如資產(chǎn)負(fù) 債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理及盈利能力分析等。 2003 年以來，工行 一直在全行范圍內(nèi)開展人力資 源改革 。 工行將繼續(xù)為員工提供廣泛的培訓(xùn)和海外輪崗的機(jī)會(huì) ， 改善和提高他們的 技術(shù)和經(jīng)驗(yàn) 。此外，工行計(jì)劃對高層管理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。他們在工行股份的投資總額約為 51 億 美 元 .工行相 信戰(zhàn) 略投資 者與 工行優(yōu) 勢互 補(bǔ)，將 協(xié)助 工行進(jìn) 一步 發(fā)展各 類業(yè) 務(wù)和加 強(qiáng)基 礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè) 。 工行還計(jì)劃與 RB 集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理 、 財(cái)務(wù)管理及營運(yùn)支持方面進(jìn)行合作 。 工行將與瑞士銀行合作發(fā)展工行的投 資銀行和固定收益證券業(yè)務(wù) 。 此外 ， 工行的戰(zhàn)略投資者預(yù)期將在人力資源管理與培訓(xùn)及其它基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展方面提 供技術(shù)和專家意見。同時(shí)， 工行在戰(zhàn)略投資者的協(xié)助下針對人 員培訓(xùn)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓制定了具體的行動(dòng)計(jì)劃 。 通過這些合作協(xié)議 ， 工行將會(huì)借助戰(zhàn)略投資者的專 業(yè)知識 ， 進(jìn)一步挖掘現(xiàn)有客戶的商機(jī) ， 提高市場滲透率 。 8． 充 分 利 用 作為北 京 20xx 年 奧 運(yùn)會(huì) 銀 行合作 伙伴 的機(jī) 遇 作為北京 20xx 年奧運(yùn)會(huì)銀行合作伙伴，奧運(yùn)權(quán)益是工行在未來幾年內(nèi)所獨(dú)有的、區(qū)別 于其它同業(yè)競爭者的不可復(fù)制的稀缺資源 ， 工 行將借助奧運(yùn)這一獨(dú)特的歷史機(jī)遇 ， 大力發(fā)展 工行的公司業(yè)務(wù) 、 個(gè)人業(yè)務(wù) 、投資銀行業(yè)務(wù) ， 積極創(chuàng)新并發(fā)展中間業(yè)務(wù) ， 進(jìn)一步促進(jìn)各項(xiàng)業(yè) 務(wù)全面發(fā)展 ， 創(chuàng)造價(jià)值 ， 大力提升工行在海內(nèi)外的品牌知名度 。 （二）業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì) 劃 公司業(yè) 務(wù)發(fā) 展計(jì) 劃 工行將突出重點(diǎn)客戶群 ， 建立以客戶為中心的服務(wù)模式 。 工行正在全行范圍內(nèi)執(zhí)行重點(diǎn)公司客戶營銷 規(guī)范。工行 計(jì)劃建立利潤分享和激勵(lì)機(jī)制以鼓勵(lì) 工行業(yè)務(wù)線之間的交叉銷售和產(chǎn)品推薦 ， 從而發(fā)揮工行全方位金融業(yè)務(wù)平臺的優(yōu)勢 。 工行將提高公司貸款組合的質(zhì)量 。 工行還計(jì)劃采用更先進(jìn)的信用評級模型對全 行客戶進(jìn)行評估。 由 于 中小企業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況相 對復(fù)雜 ， 工行正在建立一個(gè)針對中小企業(yè)客戶的信貸政策指引以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制 ， 以 尋求提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率 。 個(gè) 人 銀 行 業(yè)務(wù)發(fā) 展計(jì) 劃 工行將重點(diǎn)發(fā)展理財(cái)服務(wù)并增加工行在中高端客戶中的市場份額和滲透率 。工行計(jì)劃通過與戰(zhàn)略投資者的合作 ，增強(qiáng)細(xì)化客戶分類的能力， 并進(jìn)一步發(fā)展工行的理財(cái)業(yè)務(wù) 。 工行計(jì)劃 將 “中 銀理財(cái)全球服務(wù)” 推廣至亞太地區(qū)以外。 工行將進(jìn)一步推行直銷模式 ， 以把握個(gè)人貸款的增長契機(jī) 。 工行還計(jì)劃以直銷模式開拓二手房地產(chǎn)市場 。 工行將進(jìn)一步加強(qiáng)銀行卡業(yè)務(wù) 。對于信用卡，工行計(jì)劃通過與 RBS 銀行在財(cái)務(wù)、市場營銷、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技 術(shù)和業(yè)務(wù)操作等方面的合作 ，增強(qiáng)工行在產(chǎn)品研發(fā) 、 客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的能力 。工行還計(jì)劃在部分海外分行發(fā)行借記卡。工行計(jì)劃進(jìn)一步完善個(gè)人信貸審批流程 ，并加強(qiáng)個(gè)人貸款的催收。 為確保工行風(fēng)險(xiǎn)管理措施能夠有效執(zhí)行，工行制作了內(nèi)容簡明的培訓(xùn)材料及個(gè)案分析手冊， 其中列有有關(guān)工行信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管及其它規(guī)定。工行 已 在選定的網(wǎng)點(diǎn)完成了網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn) 型的試點(diǎn)工作 ， 并將在全行范圍內(nèi)推行 。 作為網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型計(jì)劃的一部分 ， 工行將把小額和標(biāo)準(zhǔn)交易更多地轉(zhuǎn)交電子銀行渠道 處理。 工行計(jì)劃通過加強(qiáng)與中銀香港 、 中銀國際控股和中銀集團(tuán) 保險(xiǎn)在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的合作關(guān)系 ，并 通過加強(qiáng)工行境內(nèi)與海外分行在交叉推薦和服務(wù)方面的 合作，以抓住交叉銷售的機(jī)會(huì)。在香港 ， 中銀香港計(jì)劃擴(kuò)大及分散其收入基礎(chǔ) ， 通過開發(fā)高收益產(chǎn)品及增加其銷量 ， 提 高凈息差，借以增加非利息收入以優(yōu)化其收入結(jié)構(gòu)。 根據(jù)中銀香港及工行的資金情況和 國際網(wǎng)絡(luò) ， 兩家銀行將會(huì)在大型的融 資項(xiàng)目上合作 。 中銀香港也將通過增加所提供的產(chǎn)品種類及資金市場營銷人員數(shù)目 ， 加強(qiáng)其資金產(chǎn)品 生產(chǎn)能力，以增強(qiáng)其資金業(yè)務(wù)。 中銀香港發(fā)展具有競爭力和靈活性的產(chǎn)品 ， 竭力保持在住房按揭業(yè)務(wù)方面的 領(lǐng)先地位 ， 并計(jì)劃通過增加銷售團(tuán)隊(duì)的規(guī)模 、 為 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行升級及開發(fā)新內(nèi)部財(cái)富管 理產(chǎn)品 ， 擴(kuò)展其理財(cái)平臺 。 作為香港人民幣服務(wù)的結(jié)算銀行 ，中 銀香港預(yù)期其在人民幣服務(wù)方面的專業(yè)知識及經(jīng)驗(yàn) 將會(huì)為進(jìn)一步擴(kuò)展其人民幣銀行業(yè)務(wù)帶來競爭優(yōu)勢。中 銀香港日后將會(huì)選擇性地發(fā)掘香港及中國內(nèi)地以外如東南亞等海外華人聚居地 區(qū)的商機(jī)。 二 、 擬定上述計(jì)劃所依據(jù) 的 假設(shè)條件及實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃擬采用 的方式、方法或途徑 （一）擬定上述計(jì)劃所依據(jù)的假設(shè)條件 工行的募集資金在 20xx 年內(nèi)到位； 工行的 各 項(xiàng)改革事業(yè)能夠順利實(shí)施，不出現(xiàn)重大意外事件； 工行所 處 行業(yè)的市場正常發(fā)展，不出現(xiàn)重大市場變化； 商業(yè)銀 行 政策不出現(xiàn)重大變化； 國家宏 觀 經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)環(huán)境處于正常發(fā)展?fàn)顟B(tài)； 國際金 融 市場不出現(xiàn)重大變化。 工行將通過以 上方式、方法或途徑來實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展計(jì)劃。 工行的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃主要 是 充分 利 用 工行 現(xiàn) 有 的 業(yè) 務(wù) 優(yōu) 勢 ，根 據(jù) 客 戶 的需求 ,大 力 拓 展 新 的 業(yè) 務(wù)品 種 和 服 務(wù)手 段 ， 增加 工行 利 潤 增 長 點(diǎn) ,提 高 工行的盈 利能 力 和 抗 風(fēng)險(xiǎn) 能 力 。