【正文】 是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果；(2)%的年復(fù)合增長率增長，%的年復(fù)合增長率增長的結(jié)果，及(3)工行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備支出凈額下降。（2）非利息收入%。非利息收入占工行總收入比重的提高，主要得益于工行凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入的高速增長。這一增加主要由于一般員工費(fèi)用增加，部分由工行補(bǔ)充退休福利減少抵消。這一增加的主要原因是工行補(bǔ)充退休福利增加，其次由于一般員工費(fèi)用增加。（4）營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅稅率5%，主要對工行客戶貸款的利息收入以及手續(xù)費(fèi)和傭金收入征收。工行2006 年上半年的營業(yè)稅金及附加較2005 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。工行由2003 年至2005年的營業(yè)稅金及附加增幅也與工行利息收入及中間業(yè)務(wù)收入于同期的增幅相符。在2006 年上半年工行提取了122 億元的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，比2005 年上半年的117 %。（6）所得稅支出工行的所得稅支出從2005年上半年的100億元增至2006年上半年的132億元，%。工行的所得稅支出從2003年的113億元增至2004年的232億元，再增至2005年的250億元，%%。（7）凈利潤由于上述因素，%。現(xiàn)金流量分析工行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來自吸收客戶存款以及收取的利息和手續(xù)費(fèi)。工行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為發(fā)放貸款以及支付的利息和手續(xù)費(fèi)。工行投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為債券投資所支付的現(xiàn)金。工行籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為支付應(yīng)付債券利息以及向少數(shù)股東分配股利或利潤所付出的現(xiàn)金。根據(jù)我國公司法和工行公司章程，工行的所有股東對股利及分配具有相同的權(quán)利。此外，根據(jù)財(cái)政部最近規(guī)定，包括工行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，必須保持不低于在進(jìn)行股利分配前所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1%的一般準(zhǔn)備金。財(cái)政部建議金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取必要步驟，以于2008年前符合此規(guī)定，最遲不得超過2010年。為了滿足財(cái)政部的該等規(guī)定，根據(jù)工行股東于2006年7月31日召開的臨時(shí)股東大會通過的有關(guān)股利政策批準(zhǔn)，工行將提取H股發(fā)行或A股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）前的凈利潤的20%作為一般準(zhǔn)備；H股發(fā)行或A股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）后，將結(jié)合工行實(shí)際情況，按照凈利潤20%－30%的比例提取一般準(zhǔn)備，以確保在2010年底前達(dá)到要求。如在H股發(fā)行或A股發(fā)行中的較早者完成后，工行獲受若干稅項(xiàng)豁免并因而導(dǎo)致可分配利潤增加，則工行全體股東（包括現(xiàn)有股東和所有其他股東）將根據(jù)工行股東于2006年7月31日和2006年9月22日的批準(zhǔn)的股利分配政策，共同分享該等增加的可分配利潤。工行 致力于成為大型企業(yè)和富裕個(gè)人客戶主要選擇的中國金融服務(wù)企業(yè)，并將工行建設(shè)成為全球 領(lǐng)先的金融服務(wù)公司。工行的公司治理結(jié) 構(gòu)由工行股東大會、董事會和監(jiān)事會構(gòu)成。工行致力于在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間取得合理的平衡，并認(rèn)識到進(jìn)一步改善風(fēng)險(xiǎn)管理和加強(qiáng)內(nèi) 部控制是保持工行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵。工行將進(jìn)一步改善工行總行和一級分行的信貸審批集中 情況，同時(shí)增強(qiáng)總行對獲授權(quán)信貸申請審批人的管理和績效評估。工行將繼續(xù)提升貸款準(zhǔn)備策略。工行不斷加強(qiáng)持續(xù)貸款監(jiān)控程序，建立更嚴(yán)格的 不良貸款管理機(jī)制，以便實(shí)現(xiàn)對不良貸款的盡早識別、確認(rèn)和及時(shí)分類、充分計(jì)提以及有效 催收。工行正在改進(jìn)系統(tǒng)，通過定 期審查工行的資產(chǎn)組合以尋求在保持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平的前提下取得最大的回報(bào)，并且優(yōu)化存款 結(jié)構(gòu)以降低工行的資金成本。此外，工行計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)和會計(jì)控制。工行制訂了一套對工行境內(nèi)重點(diǎn)客戶的營銷規(guī)范在全行推行，以保證對工行重點(diǎn)客戶及其子公司提供及時(shí)和高質(zhì)量的服務(wù)。工行相信中小型企業(yè)將會是未來可觀的增長源頭。工行也將通過進(jìn)一步發(fā)展工行的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，大力發(fā)展中高端零售業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，工行將為中高端客戶 提供度身訂造的產(chǎn)品和服務(wù)，以提高服務(wù)質(zhì)量。工行將通過與戰(zhàn)略投資者的合作，進(jìn)一步加強(qiáng)工行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和業(yè)務(wù)平臺。工行將通過與各業(yè)務(wù)伙伴的合作，全力鞏固在汽車融資市場的領(lǐng)導(dǎo)地 位；工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作，提高在信用卡、理財(cái)和保險(xiǎn)等方面的業(yè)務(wù)能力。在公司銀行和資金業(yè)務(wù)方面，工行將加強(qiáng)在國際結(jié)算和資金產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，繼續(xù)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。通過建立合理的利潤分享和激勵(lì)機(jī)制,工行將增加和抓住更多的交叉銷售機(jī)會。工行針對高端個(gè)人客戶發(fā)展理 財(cái)產(chǎn)品和其它增值服務(wù)；針對大型公司客戶，滿足他們對資金業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理、外匯、托管 以及貿(mào)易服務(wù)和產(chǎn)品的需求。此外，工行計(jì)劃加強(qiáng) 海外產(chǎn)品的供應(yīng)能力，針對工行海外網(wǎng)絡(luò)的當(dāng)?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產(chǎn)品及服務(wù)。4．專注于本土戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)，進(jìn)一步發(fā)展全球業(yè)務(wù)以加強(qiáng)跨境服務(wù) 工行已在國內(nèi)確定了十個(gè)重點(diǎn)地區(qū)及 40 個(gè)重點(diǎn)城市作為本土戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)。這些重點(diǎn)地區(qū)包括長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤 海經(jīng)濟(jì)圈等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地域市場以及部分內(nèi)陸省份的主要省會城市。確定本土戰(zhàn) 略重點(diǎn)地區(qū)也為工行進(jìn)一步細(xì)分市場提供了基礎(chǔ)。工行將繼續(xù)發(fā)展海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為工行境內(nèi)和國際客戶提供全面服務(wù)。同時(shí)，工行將繼續(xù) 加強(qiáng)對全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善信息技術(shù)系統(tǒng)，以便有效地管理風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)信息共享。工行預(yù)期 董事會各委員會和高級管理層繼續(xù)專注進(jìn)行改革，并按照業(yè)務(wù)發(fā)展需要推行矩陣式管理、區(qū) 域管理和集中垂直管理相結(jié)合的機(jī)制。2003 年 至 2005 年間，工行在全行范圍內(nèi)推出了一項(xiàng)以提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量、精簡組織架構(gòu)為 目標(biāo)的計(jì)劃。工行還將加強(qiáng)現(xiàn)有分銷網(wǎng)絡(luò)并開發(fā)新 的分銷渠道，包括改進(jìn)電話銀行和網(wǎng)上銀行服務(wù)。2004 年工行啟動了 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目。通過推行 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目，工行期望信息技術(shù)系統(tǒng)將作為工行業(yè)務(wù)長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。新的管理信息系統(tǒng)將為管理層決策提供支持，例如資產(chǎn)負(fù) 債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理及盈利能力分析等。2003 年以來，工行 一直在全行范圍內(nèi)開展人力資源改革。工行將繼續(xù)為員工提供廣泛的培訓(xùn)和海外輪崗的機(jī)會，改善和提高他們的 技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。此外，工行計(jì)劃對高層管理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。他們在工行股份的投資總額約為51 ，將協(xié)助工行進(jìn)一步發(fā)展各類業(yè)務(wù)和加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。工行還計(jì)劃與 RB集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理及營運(yùn)支持方面進(jìn)行合作。工行將與瑞士銀行合作發(fā)展工行的投 資銀行和固定收益證券業(yè)務(wù)。此外，工行的戰(zhàn)略投資者預(yù)期將在人力資源管理與培訓(xùn)及其它基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展方面提 供技術(shù)和專家意見。同時(shí)， 工行在戰(zhàn)略投資者的協(xié)助下針對人員培訓(xùn)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓制定了具體的行動計(jì)劃。通過這些合作協(xié)議，工行將會借助戰(zhàn)略投資者的專 業(yè)知識，進(jìn)一步挖掘現(xiàn)有客戶的商機(jī)，提高市場滲透率。8．充分利用作為北京 2008 年奧運(yùn)會銀行合作伙伴的機(jī)遇作為北京 2008 年奧運(yùn)會銀行合作伙伴，奧運(yùn)權(quán)益是工行在未來幾年內(nèi)所獨(dú)有的、區(qū)別 于其它同業(yè)競爭者的不可復(fù)制的稀缺資源，工行將借助奧運(yùn)這一獨(dú)特的歷史機(jī)遇，大力發(fā)展 工行的公司業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)，積極創(chuàng)新并發(fā)展中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)各項(xiàng)業(yè) 務(wù)全面發(fā)展，創(chuàng)造價(jià)值，大力提升工行在海內(nèi)外的品牌知名度。（二）業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃 公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃工行將突出重點(diǎn)客戶群，建立以客戶為中心的服務(wù)模式。工行正在全行范圍內(nèi)執(zhí)行重點(diǎn)公司客戶營銷 規(guī)范。工行計(jì)劃建立利潤分享和激勵(lì)機(jī)制以鼓勵(lì) 工行業(yè)務(wù)線之間的交叉銷售和產(chǎn)品推薦，從而發(fā)揮工行全方位金融業(yè)務(wù)平臺的優(yōu)勢。工行將提高公司貸款組合的質(zhì)量。工行還計(jì)劃采用更先進(jìn)的信用評級模型對全 行客戶進(jìn)行評估。由于中小企業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況相 對復(fù)雜，工行正在建立一個(gè)針對中小企業(yè)客戶的信貸政策指引以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，以 尋求提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃工行將重點(diǎn)發(fā)展理財(cái)服務(wù)并增加工行在中高端客戶中的市場份額和滲透率。工行計(jì)劃通過與戰(zhàn)略投資者的合作，增強(qiáng)細(xì)化客戶分類的能力， 并進(jìn)一步發(fā)展工行的理財(cái)業(yè)務(wù)。工行計(jì)劃將“中 銀理財(cái)全球服務(wù)”推廣至亞太地區(qū)以外。工行將進(jìn)一步推行直銷模式，以把握個(gè)人貸款的增長契機(jī)。工行還計(jì)劃以直銷模式開拓二手房地產(chǎn)市場。工行將進(jìn)一步加強(qiáng)銀行卡業(yè)務(wù)。對于信用卡，工行計(jì)劃通過與 RBS 銀行在財(cái)務(wù)、市場營銷、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技 術(shù)和業(yè)務(wù)操作等方面的合作，增強(qiáng)工行在產(chǎn)品研發(fā)、客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的能力。工行還計(jì)劃在部分海外分行發(fā)行借記卡。工行計(jì)劃進(jìn)一步完善個(gè)人信貸審批流程，并加強(qiáng)個(gè)人貸款的催收。 為確保工行風(fēng)險(xiǎn)管理措施能夠有效執(zhí)行，工行制作了內(nèi)容簡明的培訓(xùn)材料及個(gè)案分析手冊， 其中列有有關(guān)工行信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管及其它規(guī)定。工行已在選定的網(wǎng)點(diǎn)完成了網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn) 型的試點(diǎn)工作，并將在全行范圍內(nèi)推行。作為網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型計(jì)劃的一部分，工行將把小額和標(biāo)準(zhǔn)交易更多地轉(zhuǎn)交電子銀行渠道 處理。工行計(jì)劃通過加強(qiáng)與中銀香港、中銀國際控股和中銀集團(tuán) 保險(xiǎn)在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，并通過加強(qiáng)工行境內(nèi)與海外分行在交叉推薦和服務(wù)方面的 合作，以抓住交叉銷售的機(jī)會。在香港，中銀香港計(jì)劃擴(kuò)大及分散其收入基礎(chǔ)，通過開發(fā)高收益產(chǎn)品及增加其銷量，提 高凈息差，借以增加非利息收入以優(yōu)化其收入結(jié)構(gòu)。根據(jù)中銀香港及工行的資金情況和國際網(wǎng)絡(luò)，兩家銀行將會在大型的融 資項(xiàng)目上合作。中銀香港也將通過增加所提供的產(chǎn)品種類及資金市場營銷人員數(shù)目，加強(qiáng)其資金產(chǎn)品 生產(chǎn)能力，以增強(qiáng)其資金業(yè)務(wù)。中銀香港發(fā)展具有競爭力和靈活性的產(chǎn)品，竭力保持在住房按揭業(yè)務(wù)方面的 領(lǐng)先地位，并計(jì)劃通過增加銷售團(tuán)隊(duì)的規(guī)模、為網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行升級及開發(fā)新內(nèi)部財(cái)富管 理產(chǎn)品，擴(kuò)展其理財(cái)平臺。作為香港人民幣服務(wù)的結(jié)算銀行，中銀香港預(yù)期其在人民幣服務(wù)方面的專業(yè)知識及經(jīng)驗(yàn) 將會為進(jìn)一步擴(kuò)展其人民幣銀行業(yè)務(wù)帶來競爭優(yōu)勢。中銀香港日后將會選擇性地發(fā)掘香港及中國內(nèi)地以外如東南亞等海外華人聚居地 區(qū)的商機(jī)。二、擬定上述計(jì)劃所依據(jù)的假設(shè)條件及實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃擬采用 的方式、方法或途徑（一）擬定上述計(jì)劃所依據(jù)的假設(shè)條件工行的募集資金在 2006 年內(nèi)到位；工行的各項(xiàng)改革事業(yè)能夠順利實(shí)施，不出現(xiàn)重大意外事件；工行所處行業(yè)的市場正常發(fā)展，不出現(xiàn)重大市場變化；商業(yè)銀行政策不出現(xiàn)重大變化；國家宏觀經(jīng)濟(jì)、政治和社會環(huán)境處于正常發(fā)展?fàn)顟B(tài)；國際金融市場不出現(xiàn)重大變化。工行將通過以 上方式、方法或途徑來實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展計(jì)劃。工行的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃主要是 充分利用工行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，根據(jù)客戶的需求,大力拓展新的業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段，增加 工行利潤增長點(diǎn),提高工行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。